Bursa Global Naik, Imbal Hasil Treasury Turun karena Klaim Pengangguran AS Melonjak

Bursa global naik pada hari Kamis dan imbal hasil Treasury melemah karena investor condong ke arah taruhan bahwa Federal Reserve AS kemungkinan akan menahan diri dari menaikkan suku bunga minggu depan.

Pandangan ini didukung oleh data hari Kamis yang menunjukkan jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran melonjak ke level tertinggi dalam lebih dari 1,5 tahun.

Di Wall Street, S&P 500 (.SPX) melonjak 0,62%, Dow Jones Industrial Average (.DJI) bertambah 0,5% dan Nasdaq Composite (.IXIC) melonjak 1,02%.

Indeks patokan pan-Eropa STOXX 600 (.STOXX) datar, sementara pasar Asia kesulitan semalam. Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) naik tipis hanya 0,1%. Namun, dibantu oleh kenaikan di Wall Street, indeks saham dunia terluas MSCI (.MIWD00000PUS) naik 0,51% hingga berada di bawah level tertinggi 13 bulan.

“Pertanyaan utama untuk pasar berisiko adalah apakah Fed akan menindaklanjuti dengan kenaikan mereka sendiri Rabu depan atau apakah mereka akhirnya akan mempertahankan suku bunga setelah kecepatan kenaikan tanpa henti,” kata Stephen Innes, Managing Partner di SPI Asset Management.

Dilihat dari komentar baru-baru ini dari pimpinan Fed, Innes mengatakan bank sentral AS telah menunjukkan preferensinya untuk menghentikan kenaikan suku bunga saat ini.

Pasar Treasury tampaknya setuju, karena imbal hasil jatuh di tengah kekhawatiran bahwa lonjakan klaim baru tunjangan pengangguran AS menunjukkan potensi resesi bisa terjadi.

Imbal hasil Treasury dua tahun, barometer di mana pasar melihat kebijakan Fed di masa depan, turun tipis menjadi 4,5085%, sedangkan imbal hasil pada catatan benchmark 10 tahun turun menjadi 3,712%.

Penyebaran kurva imbal hasil Treasury berdasarkan nota dua dan 10 tahun berada di -79,6 basis poin. Kurva terbalik, dengan utang bertanggal lebih pendek menghasilkan lebih dari utang bertanggal lebih panjang, dianggap sebagai pertanda resesi.

Pada saat yang sama, beberapa analis memperingatkan agar tidak berpikir bahwa kenaikan suku bunga sudah berakhir.

Dalam salinan hampir karbon dari kenaikan suku bunga yang mengejutkan di Australia minggu ini, Kanada membuat pasar lengah pada hari Rabu dengan menaikkan suku bunga ke level tertinggi 22 tahun sebesar 4,75% karena ekonomi yang terlalu panas dan inflasi yang sangat tinggi.

“Tema utama untuk segala sesuatu di luar sana adalah penjualan obligasi dan kesadaran bahwa jeda (dalam siklus kenaikan suku bunga bank sentral) tidak berarti akhir,” kata ahli strategi Societe Generale Kit Juckes.

“Kami pasti mengubah ekspektasi suku bunga lebih tinggi,” tambahnya, menjelaskan bahwa para pedagang juga mempertanyakan pandangan lama bahwa Fed akan mengakhiri siklus kenaikan suku bunga jauh sebelum Bank Sentral Eropa.

The Fed, ECB dan Bank of Japan semuanya memiliki keputusan suku bunga minggu depan, menyebabkan sebagian besar pedagang menghindar dari pembelian atau penjualan besar.

Imbal hasil Treasury yang lebih rendah membebani dolar, yang turun 0,69% setelah mencapai level tertinggi tiga bulan minggu lalu. Ini telah meningkat lebih dari 2,5% terhadap mata uang top dunia lainnya selama sebulan terakhir.

Pasar menilai peluang 64% dari Fed berdiri minggu depan, dibandingkan dengan 78% hanya sehari sebelumnya, alat CME FedWatch menunjukkan. Pedagang sebagian besar mengharapkan kenaikan 25 basis poin di bulan Juli.
WAKTU MENCOBA

Yen Jepang menguat 0,9% menjadi 138,93 per dolar setelah data yang direvisi menunjukkan ekonomi tumbuh lebih dari perkiraan semula pada Januari-Maret.

Euro naik 0,78% di atas $1,07 lagi, sementara dolar Kanada mengkonsolidasikan keuntungan dari kenaikan kejutan Bank of Canada.

“RBA dan Bank of Canada telah menempatkan kucing di antara merpati sedikit,” kata ahli strategi CMC Markets Michael Hewson. “Pemotongan suku bunga sedang dilakukan ulang. Mereka didorong kembali dari akhir tahun ini ke tahun depan.”

Di pasar komoditas, minyak tergelincir dengan Brent dan minyak mentah berjangka AS masing-masing turun lebih dari 1,5% menjadi $75,63 dan $70,97 per barel pada hari itu. Pedagang mengatakan kenaikan persediaan bensin AS yang lebih besar dari perkiraan telah menimbulkan kekhawatiran tentang permintaan.

Harga emas stabil setelah penurunan 1% di sesi sebelumnya, dengan emas spot naik 1,3% di $1.964,08 per ons.

Di pasar negara berkembang, lira Turki, naik tipis ke rekor terendah lainnya. Lira menukik 7% pada hari Rabu di tengah tanda-tanda bahwa pemerintah Tayyip Erdogan yang baru terpilih kembali mengabaikan strategi 18 bulan untuk menjaga mata uang tetap ketat.