Bursa Turun karena Inflasi AS yang Keras Kepala Memicu Kekhawatiran pada Suku Bunga

Bursa jatuh dan dolar menguat pada hari Kamis karena data menunjukkan inflasi AS terus tinggi, dan investor khawatir tentang dampak ekonomi dari kenaikan suku bunga yang agresif untuk menjinakkannya.

Pasar AS melemah setelah berita tersebut, lalu ditutup melemah tajam. S&P 500 berjangka naik 0,5% di sesi Asia yang bergelombang. Perdagangan valuta asing juga fluktuatif, tetapi telah meninggalkan indeks dolar dalam kumis tertinggi dua dekade.

Indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 1%. Nikkei Jepang turun 1%.

Bitcoin disematkan di bawah $ 30.000 pada hari Kamis, kerugian dari hampir 27% penghapusan yang telah mengambil $ 11.000 dari harganya dalam waktu sekitar seminggu.

Harga konsumen utama AS naik 8,3% untuk 12 bulan hingga April. Itu lebih lambat dari laju 8,5% bulan sebelumnya dan meningkatkan harapan bahwa laju kenaikan harga telah mencapai puncaknya. Namun, itu juga lebih tinggi dari perkiraan pasar sebesar 8,1%, dan menegaskan kembali kekhawatiran bahwa suku bunga perlu naik dengan cepat untuk menjinakkannya.

“Kami sekarang sangat terikat dengan setidaknya dua kenaikan lebih lanjut sebesar 50 basis poin dalam agenda. Untuk pasar ekuitas, itu benar-benar akhir dari uang gratis,” kata Damian Rooney, direktur penjualan institusi di pialang Argonaut di Perth.

“Saya pikir kami mungkin mengalami delusi enam bulan lalu dengan munculnya ekuitas AS pada harapan dan doa dan kegilaan saham meme, dan tiba-tiba kembali sedikit ke kenyataan,” katanya.

Saham Apple turun 5% semalam, menyeret S&P 500 turun 1,65% dan Nasdaq turun 3,2%.

Treasuries jangka pendek dibuang setelah data tersebut, tetapi ujung kurva yang lebih panjang menguat karena investor khawatir kenaikan suku bunga yang curam akan menghambat pertumbuhan.

Imbal hasil Treasury 10-tahun turun enam basis poin semalam dan turun empat bp lebih lanjut di perdagangan Tokyo menjadi 2,8877%. Kesenjangan antara imbal hasil dua tahun dan 10 tahun menyempit, meratakan kurva imbal hasil .

Nasdaq turun hampir 8% pada Mei sejauh ini dan lebih dari 25% tahun ini, menanggung beban penjualan karena imbal hasil AS yang lebih tinggi menarik uang dari saham teknologi dengan harga mahal.

Pasar Cryptocurrency juga mencair, dengan runtuhnya apa yang disebut stablecoin TerraUSD menyoroti gejolak tersebut. Baca selengkapnya

Gambaran pertumbuhan yang melemah di luar Amerika Serikat juga menghancurkan kepercayaan investor, karena perang di Ukraina mengancam krisis energi di Eropa dan memperpanjang penguncian di China melemparkan kunci pas lain ke dalam kekacauan rantai pasokan.

Pengembang properti Sunac China mengatakan pihaknya melewatkan pembayaran bunga obligasi dan akan kehilangan lebih banyak lagi karena sektor real estat China tetap berada dalam cengkeraman krisis kredit.

Ketidakpastian tentang hampir semua hal kecuali kenaikan suku bunga AS telah menguntungkan dolar. Itu menahan euro di dekat posisi terendah baru-baru ini di $ 1,0524 pada hari Kamis dan melayang di sekitar 129,78 yen, sementara mata uang yang sensitif terhadap perdagangan tertekan.

Dolar Australia bergejolak setelah data inflasi AS, tetapi tidak mampu mempertahankan posisinya di atas $0,70 dan terakhir dibeli $0,6943.

Sterling berada di level terendah dua tahun di $ 1,2230 karena kebuntuan atas aturan perdagangan pasca-Brexit untuk Irlandia Utara semakin dalam.

Otoritas Moneter Hong Kong menghabiskan $202 juta pada hari Kamis untuk mendukung dolar Hong Kong yang mencapai titik lemahnya terhadap greenback.

Dalam perdagangan komoditas, minyak stabil setelah lonjakan Rabu di tengah kekhawatiran tentang aliran gas ke barat dari Rusia ke Eropa.

Minyak mentah berjangka Brent turun tipis 0,7% menjadi $106,78 per barel dan minyak mentah AS turun 0,6% pada $105,07 per barel.

Data aktivitas dan pertumbuhan Inggris akan dirilis hari ini.