Eksklusif: Warburg Pincus Mengumpulkan $439 Juta Dalam Dana Yuan Perdana untuk Penawaran China -sumber
Warburg Pincus mengumpulkan 3 miliar yuan ($ 439 juta) dalam dana perdananya dalam denominasi yuan, kata dua orang yang mengetahui masalah ini, bergabung dengan daftar investor ekuitas swasta yang terus bertambah yang mengincar peluang investasi mata uang lokal di China.
Tindakan keras China terhadap perusahaan swasta termasuk di sektor teknologi, penguncian COVID-19 yang ketat, dan ketegangan China-AS telah membuat banyak investor AS lebih berhati-hati dalam mengerahkan modal baru di China, kata beberapa investor dan pengacara kepada Reuters.
Warburg telah mendekati sejumlah investor China termasuk entitas yang didukung pemerintah daerah dan lembaga keuangan yang didukung negara untuk dana yuan baru, kata orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.
Perusahaan ekuitas swasta (PE) AS berencana untuk fokus pada sektor perawatan kesehatan dan teknologi industri di China dengan dana yuan, kata salah satu sumber.
Kedua orang tersebut menolak untuk diidentifikasi karena informasinya bersifat rahasia.
“Dana RMB (yuan) relatif mandiri dan mandiri,” katanya. “Alasan yang lebih besar adalah geopolitik. Perusahaan China menyambut dana RMB untuk berinvestasi, terutama di sektor seperti semikonduktor, teknologi tinggi, dan keamanan nasional.”
Hamilton Lane membuka kantornya di Shanghai minggu lalu setelah mengumpulkan dana sekunder berdenominasi yuan untuk pasar swasta melalui struktur Qualified Foreign Limited Partner (QFLP) China.
Struktur QFLP memungkinkan investor asing untuk mengonversi dolar AS menjadi yuan untuk investasi di Tiongkok.
Penggalangan dana dalam yuan, bagaimanapun, memiliki tantangannya sendiri karena bisa mahal dan membutuhkan keahlian yang berbeda dari manajer dana yang lebih terbiasa berurusan dengan investor dolar AS, kata pengacara dan investor.
“Kecuali jika Anda memiliki dana mitra yang didukung negara atau arah strategis tertentu, masih akan sulit untuk mengumpulkan dana dari pasar,” kata Hong Zhang, mitra firma hukum Baker McKenzie Fenxun yang berbasis di Shanghai.
Sektor sensitif akan tetap tertutup bagi kelompok ekuitas swasta global bahkan jika mereka mengumpulkan dana yuan, tambahnya.
Investor ekuitas swasta global lainnya yang meningkatkan dana yuan pertama kali termasuk grup mewah yang didukung LVMH (LVMH.PA) L Catterton, yang mengatakan pada bulan Oktober telah mencapai penutupan pertama dari dana yuan debutnya yang menargetkan 2 miliar yuan, dengan fokus pada sektor konsumen.
Dana ekuitas swasta biasanya mulai berinvestasi setelah penutupan pertama mereka, ketika mereka telah menerima putaran awal komitmen dari investor.
Affirma Capital yang berfokus pada pasar negara berkembang juga menargetkan penggalangan 2 miliar yuan dalam dana debutnya dan mencapai penutupan pertama pada 1,5 miliar yuan pada akhir 2022, kata seseorang yang dekat dengan situasi tersebut. Perusahaan menolak berkomentar.
