Imbal Hasil Treasury A.S. Melonjak dan Tingkat Saham Turun, Kekhawatiran China
Imbal hasil Treasury AS yang bertenor lebih lama mencapai tertinggi 10 bulan pada Kamis karena Wall Street mempercepat kerugian menjelang penutupan dan investor bergulat dengan potensi suku bunga tinggi yang bertahan lebih lama dan ekonomi China yang kesulitan.
Benchmark imbal hasil 10 tahun mencapai 4,312% dalam perdagangan dan menguji 4,338% bulan Oktober, sebelum bergerak lebih rendah ke 4,29%. Hasil 30 tahun mencapai tertinggi 12 tahun.
Aliran stabil data ekonomi yang lebih kuat dari perkiraan, ditambah dengan risalah pertemuan Rabu menunjukkan pejabat Federal Reserve masih fokus pada pengendalian inflasi, meningkatkan imbal hasil sambil meredam saham dan pasar lainnya.
Risalah dari pertemuan penetapan suku bunga Fed bulan Juli yang dirilis Rabu menunjukkan para pembuat kebijakan terpecah mengenai perlunya kenaikan suku bunga lebih lanjut, dengan beberapa mengutip risiko ekonomi mendorong kenaikan terlalu jauh tetapi sebagian besar mencatat inflasi tetap menjadi fokus utama.
“Kami membaca dalam risalah Fed bahwa para pejabat gelisah tentang dampak kumulatif yang tidak diketahui dari pengetatan kebijakan moneter hingga saat ini. Kondisi kredit yang lebih ketat pada akhirnya akan mengurangi aktivitas ekonomi dan pasar berombak karena ketidakpastian,” kata Jeffrey Roach, kepala ekonom LPL Financial.
Wall Street bervariasi pada paruh pertama hari perdagangan sebelum mempercepat penurunan saat sesi berakhir. Dow Jones Industrial Average (.DJI) berakhir turun 0,84% dan S&P 500 (.SPX) turun 0,78%. Nasdaq Composite (.IXIC) turun 1,17%.
Indeks dunia MSCI turun 0,32%, setelah sebelumnya turun ke level terendah sejak 6 Juli.
Pada hari Kamis, Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran turun pada minggu lalu, menunjukkan pasar tenaga kerja yang masih ketat dapat memperpanjang proyek Fed untuk mendinginkan perekonomian.
Singkatnya, pasar tenaga kerja masih kuat tetapi jauh lebih seimbang daripada selama kekurangan pekerja yang parah pada pemulihan awal dari pandemi, kata Bill Adams, kepala ekonom Comerica Bank.
Laporan itu mengikuti beberapa laporan di awal minggu yang melebihi ekspektasi ekonom, termasuk penjualan ritel AS, yang semuanya menyarankan Fed mungkin harus mempertahankan suku bunga yang lebih tinggi lebih lama.
Di pasar mata uang, indeks dolar, yang melacak greenback versus sekeranjang enam mata uang, relatif datar, naik 0,02% menjadi 103,458.
PERJUANGAN CINA
Berbeda dengan tanda-tanda kekuatan ekonomi AS yang terus-menerus, China juga tampak ramai dengan investor karena data dan gejolak di sektor properti melukiskan gambaran suram pemulihan pascapandemi negara tersebut.
Perkembangan terbaru diperangi oleh manajer aset Zhongzhi Enterprise Group yang mengatakan akan melakukan restrukturisasi utang, tanda lebih lanjut dari gejolak di sektor perbankan bayangan China senilai $3 triliun.
Namun, langkah baru-baru ini oleh bank sentral China untuk menjaga likuiditas cukup dan mempertahankan kebijakan “tepat dan kuat” untuk mendukung ekonomi memang membantu meningkatkan beberapa pasar, termasuk minyak, yang telah mengalami penurunan yang cukup besar dalam beberapa hari terakhir karena kekhawatiran berkurangnya permintaan China. .
Minyak mentah Brent naik lebih dari 1% pada hari sebelumnya sebelum menetap 0,35% pada $83,74 per barel. Minyak mentah AS mengakhiri hari dengan naik 0,79% pada $80 per barel.
