Laba Bank Wall Street di Bawah Tekanan Setelah Krisis
Sebagian besar bank Wall Street kemungkinan akan melaporkan pendapatan kuartalan yang lebih rendah dan menghadapi prospek masam untuk sisa tahun ini, dengan krisis perbankan regional bulan lalu dan ekonomi yang melambat diperkirakan akan mengganggu profitabilitas.
Laba per saham untuk enam bank terbesar AS diperkirakan turun sekitar 10% dari tahun sebelumnya, perkiraan analis dari acara Refinitiv I/B/E/S. Bank mulai melaporkan hasil pada 14 April.
Akses ke deposito murah, yang membengkak untuk bank-bank besar karena penabung melarikan diri dari pemberi pinjaman yang lebih kecil setelah keruntuhan Silicon Valley Bank bulan lalu, kemungkinan mendorong pendapatan bunga bersih untuk bank-bank terbesar, kata para analis.
JPMorgan Chase & Co (JPM.N) , bank AS terbesar, kemungkinan akan unggul karena margin bunga bersihnya – bunga yang diperoleh dari pinjaman versus bunga yang dibayarkan kepada deposan – lebih tinggi daripada beberapa rekannya, kata analis .
Bank diperkirakan akan melaporkan kenaikan EPS sebesar 30%, didukung oleh peningkatan pendapatan bunga bersih hampir sebesar 36%, menurut perkiraan Refinitiv I/B/E/S dan perhitungan Reuters.
Namun, kondisi keuangan yang lebih ketat dan ekonomi yang melambat berarti bank menghadapi prospek pertumbuhan pinjaman yang lemah dan kredit yang buruk, memaksa mereka untuk menambah penyisihan terhadap potensi kerugian.
“Kami mengharapkan musim pendapatan yang menantang bagi bank,” kata David Chiaverini, analis perbankan di Wedbush Securities, dalam sebuah catatan.
Dia mengatakan manajemen bank akan menjadi lebih defensif, menerapkan langkah-langkah likuiditas yang dapat mengarah pada revisi penurunan pendapatan bunga bersih.
Keuntungan juga kemungkinan akan terpukul oleh musim kering lainnya untuk transaksi dan aktivitas pasar modal, dan beberapa analis memprediksi perlambatan pendapatan perdagangan juga. Tren ini terutama akan memukul pusat investasi perbankan seperti Goldman Sachs Group Inc (GS.N) dan Morgan Stanley.
Pendapatan perdagangan, lapisan perak pada kuartal sebelumnya, dapat menderita dari perdagangan ekuitas yang lebih rendah pada kuartal pertama dibandingkan tahun sebelumnya, sebagian diimbangi oleh kekuatan pendapatan tetap, mata uang dan komoditas (FICC), kata para analis.
Laba per saham Goldman bisa turun seperlima, dirugikan oleh kesengsaraan perbankan investasi, setelah penurunan laba kuartal keempat yang lebih besar dari perkiraan sebesar 69% , dirugikan oleh pendapatan manajemen kekayaan dan kerugian bisnis konsumen.
Keenam bank menolak mengomentari hasil dan perkiraan yang akan datang.
Ketika suku bunga naik, bank menghasilkan lebih banyak uang untuk pembayaran bunga peminjam daripada yang mereka bayarkan kepada deposan.
Pendapatan bunga bersih untuk enam bank terbesar AS diperkirakan naik sekitar 30% dari tahun sebelumnya, menurut perkiraan analis dari Refinitiv I/B/E/S.
Namun, keuntungan dari pembayaran bunga dapat diimbangi dengan kredit macet.
“Masih akan ada peningkatan bertahap dalam provisi tahun ini,” terutama untuk real estat komersial dan kemungkinan kartu kredit konsumen, kata Ana Arsov, kepala tim perbankan Amerika Utara di lembaga pemeringkat Moody’s Investors Service.
Dia mengharapkan perlambatan pinjaman di bidang-bidang seperti komersial dan industri, mobil dan hipotek.
Investor akan meneliti neraca untuk menentukan pemberi pinjaman mana yang menarik atau kehilangan simpanan selama krisis perbankan Maret, sambil menilai dampaknya terhadap pinjaman dan ekonomi AS.
Hasilnya akan memberikan gambaran tentang seberapa mudah pemberi pinjaman dapat mendanai operasi dan apakah mereka memiliki cukup bantalan untuk menangani guncangan.
“Kekhawatiran atas modal bank dan tingkat likuiditas cenderung bertahan setidaknya untuk beberapa bulan ke depan karena tekanan baru-baru ini,” Gennadiy Goldberg, ahli strategi suku bunga AS di TD Securities, mengatakan dalam sebuah wawancara.
