Laba BofA Mengalahkan Perkiraan Pendapatan Bunga, Pendapatan Perdagangan Tertinggi Selama Satu Dekade
Laba Bank of America pada kuartal ketiga mengalahkan perkiraan Wall Street karena bank ini bergabung dengan pemberi pinjaman besar lainnya dalam memperoleh pendapatan lebih banyak dari pembayaran bunga pinjaman, dan juga memperoleh keuntungan dari kinerja yang lebih baik dari perkiraan dalam perbankan investasi dan perdagangan.
Pemberi pinjaman terbesar kedua di AS ini mengatakan perekonomian nasional dan belanja konsumen untuk perjalanan dan barang melambat namun tetap tangguh meskipun suku bunga meningkat. Bank Dunia memperingatkan bahwa prospek ekonomi makro tidak pasti dan perusahaan-perusahaan terus menunda kesepakatan.
“Tim ekonom kami memperkirakan akan terjadi soft landing, dengan titik terendah pada pertengahan tahun depan,” kata CEO Brian Moynihan kepada para analis.
Laba BofA naik 10% menjadi $7,8 miliar, atau 90 sen per saham, mengalahkan ekspektasi analis sebesar 82 sen, menurut data IBES dari LSEG.
Sahamnya terakhir naik 3,11% pada perdagangan sore, mengungguli kenaikan hampir 1,8% pada Indeks S&P 500 Banks (.SPXBK), yang melacak sekeranjang saham bank berkapitalisasi besar.
Pendapatan perbankan konsumen meningkat 6% tahun-ke-tahun menjadi $10,5 miliar, sementara belanja konsumen pada kartu debit dan kredit tumbuh 3%. Keuangan Amerika mulai lesu, namun tunggakan masih rendah dibandingkan tingkat historis, kata bank tersebut.
Pada hari Jumat, pemberi pinjaman termasuk JPMorgan Chase (JPM.N), Citigroup (C.N) dan Wells Fargo (WFC.N) mengatakan konsumen AS tetap dalam kondisi yang baik meskipun pengeluaran telah melambat dan tunggakan meningkat.
Pemberi pinjaman terbesar di negara ini telah menikmati lonjakan pendapatan bunga bersih (NII) karena Federal Reserve menaikkan suku bunga untuk melawan inflasi, sehingga memungkinkan mereka mengenakan biaya lebih besar pada pinjaman.
Demikian pula, BofA mengatakan pendapatan bunga bersih naik 4% menjadi $14,4 miliar dan mengatakan NII kuartal keempat seharusnya menjadi sekitar $14 miliar, sehingga mendorong pertumbuhan NII setahun penuh menjadi 9%.
Perbankan investasi dan unit perdagangannya juga menjadi sorotan.
Total biaya perbankan investasi melonjak sebesar 2% menjadi $1,2 miliar, melawan kemerosotan industri secara keseluruhan. Pendapatan penjualan dan perdagangan naik 8% menjadi $4,4 miliar, tertinggi dalam lebih dari satu dekade. Manajemen tidak merinci pendapatan perdagangan pada kuartal ini namun di masa lalu mengatakan bahwa investasi di segmen tersebut telah membuahkan hasil.
Pendapatan instrumen, mata uang, dan komoditas (FICC) pendapatan tetap Bank of America meningkat sebesar 6%, didorong oleh peningkatan perdagangan produk kredit dan hipotek yang sebagian mengimbangi melemahnya perdagangan mata uang dan suku bunga.
Sebagai perbandingan, pendapatan FICC Goldman turun 6% sementara pendapatan JPMorgan naik 1%.
Bank tersebut masih memiliki jalur transaksi yang bagus, namun korporasi Amerika sedang mencari kepastian lebih lanjut mengenai prospek makroekonomi dan sulit untuk mengatakan kapan aktivitas perbankan investasi akan bangkit kembali, kata Borthwick.
“Selama kita masih mengalami volatilitas, maka volatilitasnya akan tetap berada pada kisaran seperti ini,” tambahnya.
Jumlah karyawan diperkirakan tidak berubah dari tingkat kuartal ketiga. Hal ini memungkinkan bank untuk menekan pengeluaran, yang diperkirakan akan turun lagi sebesar $200 juta pada kuartal keempat menjadi $15,6 miliar.
“Kita akan melihat bagaimana perkembangannya pada tahun depan,” kata Borthwick.
PORTOFOLIO EFEK
Tiga kegagalan bank AS tahun ini menempatkan fokus pada kepemilikan sekuritas bank, karena kerugian pada portofolio obligasi terakumulasi.
BofA mengatakan pihaknya mengalami kerugian yang belum direalisasi sebesar $131,6 miliar pada surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo pada kuartal ketiga, meningkat dari hampir $106 miliar pada kuartal kedua.
Para analis mengatakan kecil kemungkinan BofA akan terpaksa menjual sekuritasnya dengan kerugian. Namun aset dengan imbal hasil rendah juga membatasi kemampuan BofA untuk menempatkan deposito di tempat lain guna menghasilkan keuntungan yang lebih besar.
Penyisihan kerugian kredit BofA meningkat sebesar $336 juta pada kuartal ketiga sejalan dengan pertumbuhan pinjaman.
Pendapatan BofA, setelah dikurangi beban bunga, meningkat 3% menjadi $25,2 miliar.
