Nikkei Mencapai Rekor Tertinggi karena Pemantulan Wall Street, Pasar Asia Lainnya Melemah

Nikkei Jepang mencapai rekor tertinggi baru pada hari Jumat, didukung oleh penguatan di Wall Street karena angka inflasi utama AS sesuai dengan ekspektasi, sementara pasar di negara lain di Asia lebih lemah karena prospek perekonomian Tiongkok yang masih belum pasti.

Indeks Nikkei naik 1,8% dan mencapai titik tertinggi baru sepanjang masa, melanjutkan lonjakan sebesar 7,9% pada bulan sebelumnya ketika menembus level yang terakhir terlihat pada tahun 1989. Saham-saham Australia yang kaya akan sumber daya juga mencapai rekor tertinggi dan terakhir naik 0,3% pada hari itu.

Namun, indeks MSCI yang terdiri dari saham-saham Asia Pasifik di luar Jepang, turun 0,1%, terbebani oleh penurunan 0,2% pada indeks Hang Seng Hong Kong. Indeks Asia ditetapkan untuk kerugian mingguan sebesar 1%.

Data pada hari Jumat menunjukkan aktivitas pabrik Tiongkok mengalami kontraksi selama lima bulan berturut-turut pada bulan Februari, sementara ekspansi di sektor jasa meningkat, menyoroti pemulihan yang tidak merata di negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia tersebut.

“PMI kurang dapat diandalkan pada bulan Februari karena liburan Tahun Baru Imlek membuat sulit untuk mendapatkan gambaran yang jelas mengenai momentum perekonomian,” kata Zhiwei Zhang, kepala ekonom di Pinpoint Asset Management.

“Kita perlu menunggu lebih banyak data makro mengenai penjualan ritel dan produksi industri pada Januari-Februari untuk mendapatkan gambaran yang jelas mengenai perekonomian.”
Pasar daratan Tiongkok tentatif, dengan saham bluechip dan indeks Shanghai Composite sebagian besar datar pada hari pertama bulan Maret.

Investor menantikan stimulus lebih lanjut pada pertemuan kebijakan penting minggu depan.

Aktivitas pabrik Jepang menyusut pada laju tercepat dalam lebih dari 3,5 tahun pada bulan Februari, sebuah survei sektor swasta menunjukkan pada hari Jumat.

Semalam di Wall Street, S&P 500 dan Nasdaq ditutup pada rekor tertinggi. Indeks harga pengeluaran konsumen pribadi (PCE) AS, ukuran inflasi pilihan Federal Reserve, naik 0,3% pada bulan Januari dari bulan sebelumnya. Indeks harga PCE inti naik 0,4%, seperti yang diharapkan.

Hal ini membuat prospek penurunan suku bunga pada bulan Juni tetap hidup. Pasar masih melihat kemungkinan sebesar 76% bahwa The Fed akan mulai menurunkan suku bunga pada bulan Juni, dengan total pelonggaran sebesar 82 basis poin untuk tahun ini.

“Data PCE mengonfirmasi kejutan inflasi bulan Januari yang tidak membantu, yang sudah dipratinjau dari angka CPI dan PPI sebelumnya,” kata Taylor Nugent, ekonom senior di National Australia Bank.

“Kami tidak berpikir tren disinflasi telah terhenti, namun ada beberapa dukungan risiko dari sisa masalah musiman pada kenaikan bulan Januari yang juga berlanjut hingga bulan Februari.”

Membantu sentimen lebih lanjut, pembicara Fed semalam menegaskan bahwa pembuat kebijakan akan melihat data terbaru yang menunjukkan tekanan harga kembali pulih pada bulan Januari untuk fokus pada kemajuan inflasi secara keseluruhan.

Di Eropa, angka inflasi di Jerman, Perancis dan Spanyol semuanya menurun, sebagian besar sesuai dengan ekspektasi, yang seharusnya menjadi pertanda baik bagi data inflasi zona euro yang akan dirilis pada hari Jumat.

Hal ini mendorong jatuhnya euro, yang berada di $1,0809, setelah turun 0,3% semalam.

Yen tergelincir 0,2% menjadi 150,23. Mata uang ini naik 0,5% semalam setelah anggota dewan Bank of Japan, Hajime Takata, mengatakan pencapaian berkelanjutan inflasi 2% sudah di depan mata.

Namun, Gubernur BOJ Kazuo Ueda kemudian memberikan nada yang lebih hati-hati, dengan mengatakan bahwa masih terlalu dini untuk menyimpulkan bahwa pencapaian berkelanjutan dari target inflasi bank sentral sebesar 2% dapat diperkirakan.

Obligasi menguat karena data PCE AS tidak lebih buruk dari perkiraan. Imbal hasil Treasury 10-tahun bertahan di 4,2639% setelah turun 4 basis poin semalam. Ini melonjak 29 basis poin minggu lalu karena pasar menolak spekulasi penurunan suku bunga lebih awal.

Imbal hasil Treasury dua tahun, yang mencerminkan ekspektasi suku bunga, juga datar di 4,6373%, turun 4 bps menjadi 4,644%.

Harga minyak naik tipis pada hari Jumat. Brent naik 0,4% menjadi $82,21 per barel, sementara minyak mentah AS naik 0,3% menjadi $78,47 per barel.

Harga emas spot datar di $2,043.99.