Nikkei Naik Tinggi Sementara Para Pedagang Menunggu Inflasi AS

Saham-saham Jepang mencapai level tertingginya dalam 34 tahun pada hari Rabu sementara ekuitas Asia lainnya bergerak mendekati posisi terendah satu bulan dan pasar obligasi diperdagangkan dengan hati-hati menjelang data inflasi AS yang akan dirilis minggu ini.

Nikkei Jepang (.N225) – yang mengalami tahun terbaiknya dalam satu dekade pada tahun 2023 – naik 1% pada awal perdagangan hingga menembus di atas 34.000 untuk pertama kalinya sejak tahun 1990.

Eksportir memimpin kenaikan, dibantu oleh pelemahan yen. Topix yang lebih luas (.TOPX) juga mencapai level tertinggi sejak tahun 1990.

Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 0,5% ke level terendah sejak pertengahan Desember.

Semalam, saham-saham AS (.SPX) sedikit tergelincir, begitu pula harga Treasury, sementara dolar menguat. Bitcoin melonjak setelah postingan tidak sah dari akun X Komisi Sekuritas dan Bursa AS mengatakan telah menyetujui dana yang diperdagangkan di bursa bitcoin.

Ekuitas berjangka AS stabil di pagi Asia dan, setelah inflasi Australia sedikit lebih rendah dari perkiraan, fokus tertuju pada data harga konsumen AS yang akan dirilis pada hari Kamis.

Suku bunga berjangka memperhitungkan sekitar 140 basis poin penurunan suku bunga AS tahun ini, dibandingkan dengan dot plot Federal Reserve sebesar 75 bps. Kemungkinan pergerakan pada awal bulan Maret telah berkurang menjadi 64%, dan kemungkinan akan berubah lagi tergantung pada laporan hari Kamis.

“Pasar mulai memperkirakan bahwa penurunan suku bunga di AS mungkin masih akan terjadi. Panduan dari anggota Komite Moneter Federal Reserve cenderung mendukung penurunan suku bunga di paruh kedua tahun ini,” kata analis ANZ dalam sebuah catatan.

Perkiraan CPI inti akan naik 0,3% pada bulan Desember, sehingga menurunkan inflasi tahunan menjadi 3,8% dan merupakan level terendah sejak pertengahan tahun 2021.

Ketegangan geopolitik juga menjadi perhatian ketika gangguan di Laut Merah dan penghentian produksi di Libya meningkatkan harga minyak, dan pemilu akan segera digelar di Taiwan.

Pasukan AS dan Inggris menembak jatuh 21 drone dan rudal yang ditembakkan oleh Houthi yang berbasis di Yaman pada hari Selasa ke Laut Merah Selatan menuju jalur pelayaran internasional, kata Komando Pusat militer AS.

Minyak mentah berjangka Brent naik 1,9% pada hari Selasa dan naik 0,1% menjadi $77,68 per barel pada awal Rabu.

Bitcoin terakhir turun 1% pada $45,683 setelah melonjak setinggi $47,897 karena laporan palsu persetujuan ETF.
TERGANTUNG DATA

Perdagangan di pasar valuta asing dan pendapatan tetap bersifat tentatif menjelang laporan inflasi AS.

Imbal hasil Treasury 10-tahun yang menjadi acuan naik 1,5 bps semalam dan stabil di 4,01% di Tokyo pada hari Rabu. Dolar AS sedikit menguat, dibeli 144,72 yen dan diperdagangkan pada $1,0927 per euro.

Dolar Aussie sedikit tergerak pada $0,6687 setelah data menunjukkan inflasi Australia melambat mendekati level terendah dalam dua tahun, karena hal ini memperkuat ekspektasi pasar bahwa suku bunga tidak perlu naik lebih jauh.

“Sekarang waktunya untuk melakukan pemotongan, namun ekspektasi pertumbuhan global tidak mengarah pada resesi global,” kata analis di TD Securities dalam sebuah catatan kepada kliennya.

“Indikator pertumbuhan global kami telah membaik, menunjukkan penurunan USD lebih lanjut sepanjang semester pertama. Namun, hal ini tidak akan terjadi secara garis lurus, terutama karena geopolitik akan menjadi fokus utama dalam kalender pasar tahun ini dan pasar tetap bergantung pada data.”

Angka pinjaman Tiongkok juga akan dirilis pada minggu ini, dengan pinjaman pada tahun 2023 diperkirakan akan mencapai rekor tertinggi karena Tiongkok mempertahankan kebijakan yang akomodatif, meskipun hanya ada sedikit tanda-tanda pergeseran sentimen suram investor.

Indeks blue-chip CSI300 Tiongkok (.CSI300) mendekati level terendah dalam lima tahun pada hari Selasa, sementara Hang Seng (.HSI) turun 0,7% ke level terendah satu bulan dan yuan mencapai titik terlemahnya sejak 13 Desember. CNY .

“Meskipun ada anggapan bahwa ekuitas Tiongkok/HK murah, kami tidak melihat tanda-tanda bahwa manajer internasional siap untuk turun tangan dan membeli pasar ini dengan keyakinan apa pun,” kata Chris Weston, kepala penelitian di broker Pepperstone.

“Tampaknya pendekatan yang diberikan untuk pelonggaran dan dukungan kebijakan tidak cukup dan pasar menginginkan pendekatan yang mengejutkan dan membuat kagum.”