Rangkuman Ekuitas Global: Market Talk

Market Talk terbaru yang mencakup Ekuitas. Diterbitkan secara eksklusif di Dow Jones Newswires sepanjang hari.

2027 ET – Nikkei Stock Average naik 0,1% pada 37722,20 karena kenaikan pada saham pialang dan otomotif membantu mengimbangi kerugian pada saham elektronik dan mesin. Nomura Holdings naik 1,4% dan Toyota Motor naik 1,0% sementara Yaskawa Electric turun 2,0% dan Makita turun 1,6%. Indeks pasar yang lebih luas Topix turun 0,2% pada 2798,93. Investor berfokus pada perkembangan yang terkait dengan perdagangan AS dan kebijakan luar negeri serta implikasinya terhadap bisnis Jepang. USD/JPY berada pada 149,53, dibandingkan dengan 149,52 pada penutupan pasar saham Tokyo hari Jumat.

1948 ET – TPG Telecom mungkin memutuskan untuk tidak menaikkan harga ponselnya tahun ini dalam upaya untuk membangun jumlah pelanggannya, tulis analis Jefferies dalam sebuah catatan. Survei Jefferies terhadap pengguna ponsel Australia menunjukkan tingkat kepuasan pelanggan yang tinggi di antara para penyedia, meskipun industri ini menarik dua kali lebih banyak keluhan daripada perbankan. Para analis mengatakan bahwa sebagian besar konsumen cenderung bertahan dengan penyedia mereka, yang menunjukkan bahwa jangkauan jaringan TPG yang ditingkatkan dari pengaturan pembagian asetnya dengan Optus mungkin tidak menarik banyak pengguna baru dengan sendirinya. Mereka menulis dalam sebuah catatan bahwa mereka dapat melihat Optus menaikkan harganya segera, dengan Telstra berpotensi mengikutinya pada pertengahan 2025.

1939 ET – Saham Jepang mungkin diperdagangkan dalam kisaran karena ketidakpastian atas tarif AS dan biaya pinjaman terus berlanjut. Kontrak berjangka Nikkei naik 0,1% pada 37515 di SGX. USD/JPY berada pada level 149,55, dibandingkan dengan 149,52 pada penutupan pasar saham Tokyo hari Jumat. Investor berfokus pada perkembangan yang terkait dengan perdagangan AS dan kebijakan luar negeri serta implikasinya terhadap bisnis Jepang. Indeks Saham Nikkei turun 0,2% menjadi 37677,06 pada hari Jumat.

1933 ET – Dominasi sektor supermarket Australia oleh Coles dan Woolworths tampaknya akan terus berlanjut menyusul laporan industri oleh regulator persaingan, menurut analis Morgan Stanley. Mereka memberi tahu klien dalam sebuah catatan bahwa keduanya menempati posisi yang mengakar dalam pasar oligopoli, dan bahwa mereka tidak berpikir bahwa langkah substansial untuk meningkatkan persaingan mungkin terjadi dalam waktu dekat. Analis MS mengatakan bahwa Coles dan Woolworths memang menghadapi tantangan persaingan yang terus berlanjut dan berkembang, tetapi tidak melihat apa pun dalam proposal regulator tentang hubungan pemasok, perilaku promosi, atau transparansi harga yang membuat mereka kesal.

1840 ET — Analis Citi Adrian Lemme mengatakan jaringan supermarket terbesar di Australia tidak mungkin mengalami dampak material terhadap pendapatan dari rekomendasi regulator persaingan negara tersebut. Ia melihat sentimen negatif jangka pendek terhadap Coles dan Woolworths karena liputan media atas isu-isu yang diangkat oleh Komisi Persaingan dan Konsumen Australia, tetapi memberi tahu klien dalam sebuah catatan bahwa laporan regulator tersebut sebagian besar tidak berbahaya. Yang penting bagi industri tersebut, tidak ada rekomendasi untuk regulasi harga bahan makanan atau cara pengecer dapat melakukan promosi, tegasnya.

1825 ET — Skala kerugian awal Premier Investments dari masuknya bisnis Peter Alexander ke Inggris mengejutkan analis Citi Adrian Lemme. Menunjukkan bahwa Peter Alexander baru diluncurkan di Inggris pada akhir semester pertama fiskal pengecer Australia tersebut, Lemme memperhitungkan kerugian Inggris yang lebih dalam dalam prakiraannya. Hal ini mendorong penurunan signifikan pada perkiraan pendapatan ritelnya untuk beberapa tahun ke depan, tulisnya dalam sebuah catatan. Citi menurunkan target harga sebesar 7,7% menjadi A$24,00 dan tetap netral terhadap saham tersebut. Saham berada pada A$21,85 menjelang pembukaan.

1816 ET — Analis Citi Brendan Sproules tetap berhati-hati terhadap National Australia Bank meskipun terjadi aksi jual saham pemberi pinjaman tersebut baru-baru ini. Sproules mengakui bahwa ukuran kinerja buruk perusahaan berkapitalisasi besar dalam waktu yang singkat dapat menimbulkan kecurigaan bahwa aksi jual tersebut berlebihan, tetapi ia memberi tahu klien dalam sebuah catatan bahwa saham tersebut masih diperdagangkan dengan premi terhadap perusahaan sejenis ANZ dan Westpac. Ia melihat premi ini semakin meningkat karena meningkatnya persaingan pada lingkungan perbankan bisnis yang lambat. Pergolakan manajemen dan memburuknya kualitas kredit juga menjadi perhatian, tambah Sproules. Citi memiliki peringkat jual dan target harga A$26,50 pada saham tersebut, yang berada pada A$33,18 menjelang pembukaan.

1806 ET — Indeks S&P/ASX 200 Australia tampaknya akan turun pada awal minggu saat pemerintah federal dijadwalkan mengumumkan anggaran tahunannya. Kontrak berjangka ASX turun 0,5% menjelang sesi Senin, yang menunjukkan adanya kehati-hatian meskipun ekuitas AS memimpin dengan cukup positif pada akhir minggu lalu. Pada hari Jumat, DJIA dan S&P 500 naik 0,1%, sementara Nasdaq Composite naik 0,5%. ASX 200 mengalami kenaikan harian berturut-turut, yang membantunya menghentikan empat kerugian mingguan berturut-turut. Menjelang pembukaan, penyedia bahan bangunan James Hardie mengatakan pihaknya setuju untuk mengakuisisi AZEK yang terdaftar di AS dalam kesepakatan senilai US$8,75 miliar.