Saham Bank Anjlok karena Ketakutan Akan Penularan; Reli Logam Mulia

Saham bank global dan imbal hasil Treasury A.S. jangka pendek anjlok pada hari Senin karena kekhawatiran atas kejatuhan dari Silicon Valley Bank (SIVB.O) bertahan meskipun ada tindakan dari regulator.

Dolar AS juga jatuh. Harga emas dan perak menguat karena pembelian safe-haven.

Pasar obligasi melihat repricing taruhan kenaikan suku bunga, dengan ekspektasi yang meningkat untuk jeda kenaikan suku bunga atau kenaikan suku bunga yang lebih rendah.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 90,50 poin, atau 0,28%, menjadi 31.819,14, (.SPX) kehilangan 5,83 poin, atau 0,15%, menjadi 3.855,76 dan (.IXIC) naik 49,96 poin, atau 0,45%, menjadi 11.188,84.

Indeks ekuitas dunia MSCI (.MIWD00000PUS), yang melacak saham di 49 negara, turun 0,39%.

Saham Eropa mencatat penurunan satu hari tertajam mereka tahun ini, dengan indeks STOXX 600 pan-Eropa (.STOXX) ditutup turun 2,3%.

Indeks bank Eropa (.SX7P) merosot hampir 6% setelah merosot 3,8% pada hari Jumat. HSBC terdaftar di London (HSBA.L) turun setelah mengatakan akan mengakuisisi anak perusahaan Inggris dari Silicon Valley Bank yang terkena dampak untuk jumlah token 1 pound ($1,21).

Saham bank regional AS merosot, dipimpin oleh kerugian di First Republic Bank (FRC.N) karena berita pembiayaan baru gagal meredakan ketakutan penularan bank.

Regulator keuangan Swiss FINMA pada hari Senin mengatakan sedang berusaha untuk mengidentifikasi potensi risiko penularan bagi bank dan perusahaan asuransi negara tersebut.

Selama akhir pekan, Fed dan Departemen Keuangan AS mengumumkan langkah-langkah untuk menstabilkan sistem perbankan dan mengatakan deposan di SVB (SIVB.O) akan memiliki akses ke simpanan mereka pada hari Senin.

The Fed juga mengatakan akan menyediakan dana tambahan melalui “Program Pendanaan Berjangka Bank” yang baru, yang akan menawarkan pinjaman hingga satu tahun kepada lembaga penyimpanan, yang didukung oleh Treasuries dan aset lain yang dimiliki lembaga ini.

“Kami melihat penerbangan klasik menuju keselamatan,” kata direktur pelaksana Tom Caddick di Nedgroup Investments. “Suku bunga yang lebih tinggi dan ekonomi yang melambat selalu akan menggigit.”

Otoritas AS juga telah mengambil alih Signature Bank (SBNY.O) yang berbasis di New York, kegagalan bank kedua dalam hitungan hari.

Analis mengatakan sangat penting Fed akan menerima agunan setara daripada menandai ke pasar, yang memungkinkan bank untuk meminjam dana tanpa harus menjual aset dengan kerugian.

SAKIT KEPALA UNTUK FED

Pedagang tidak lagi mengharapkan kenaikan suku bunga 50 basis poin oleh Federal Reserve minggu depan dan proyeksi saat ini adalah untuk pergerakan 25 basis poin, dengan beberapa bahkan tidak mengharapkan kenaikan sama sekali, membuat emas, yang tidak menghasilkan bunga, lebih menarik.

“Banyak dari anggota Fed ini bersungguh-sungguh, dan masih ada sejumlah besar tekanan inflasi yang saya perkirakan dalam poin data mendatang yang akan memperumit gambaran untuk The Fed,” kata Edward Moya, analis pasar senior di perusahaan data dan analitik. OANDA.

Moya merujuk pada data Indeks Harga Konsumen bulan Februari yang akan dirilis pada hari Selasa, dan data Indeks Harga Produsen yang akan dirilis pada hari Rabu.

Goldman Sachs mengatakan dalam sebuah catatan bahwa para analisnya tidak lagi mengharapkan The Fed untuk memberikan kenaikan suku bunga pada pertemuan berikutnya pada 22 Maret. Lainnya tetap berhati-hati.

Volatilitas di pasar akan menjadi lebih jelas setelah bank sentral, termasuk ECB, Fed dan Bank of England menetapkan langkah selanjutnya, kata James Rossiter, kepala strategi makro global di TD Securities di London.

“Bank-bank lain yang tidak terpengaruh mungkin mengambil pendekatan risiko yang merugikan untuk pinjaman yang dapat memperketat kondisi keuangan dan melakukan beberapa pekerjaan Fed untuk mereka,” katanya menambahkan bahwa bank sentral sebelum keputusan suku bunga masuk ke periode tenang, tidak dapat memandu pasar. pada langkah mereka selanjutnya.

Yield Treasury AS jangka pendek anjlok, mendorong harga mereka lebih tinggi. Hasil catatan dua tahun turun di bawah 4% untuk pertama kalinya sejak Oktober lalu dan berada di jalur penurunan satu hari terbesar sejak Oktober 1987 setelah jatuhnya pasar saham Black Monday.

Bank Sentral Eropa, yang bertemu pada hari Kamis, masih diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin dan menandai pengetatan lebih lanjut, meskipun sekarang harus memperhitungkan stabilitas keuangan.

Indeks dolar, ukuran greenback terhadap enam mata uang lainnya, meluncur 0,6%. Euro naik 0,8%.

Peso Meksiko kehilangan sebanyak 3,7% di tengah aksi jual mata uang Amerika Latin.

Emas naik, dengan harga spot bertahan lebih dari 2,4% ke level tertinggi sejak awal Februari. Kontrak berjangka AS naik 2,6% menjadi menetap di $1.916,50.

Di tempat lain dalam komoditas, minyak mentah Brent berjangka turun $2,01, atau 2,4%, menjadi $80,77. Patokan global sebelumnya jatuh ke level terendah $78,34, harga terendah sejak awal Januari.

Minyak mentah Intermediate West Texas Intermediate (WTI) CLc1 AS turun $1,88, atau 2,5%, menjadi $74,80 per barel setelah sebelumnya mencapai level terendah sejak Desember.

($1 = 0,8296 pon)