Teknologi Menyeret Bursa Hongkong, Dolar Tertekan karena Inflasi AS Melambat

Bursa asia berjuang pada hari Kamis, terseret oleh penjualan saham teknologi Hong Kong, sementara dolar berada di bawah tekanan dan obligasi jangka pendek menguat karena pelemahan inflasi AS tampaknya menunjukkan siklus kenaikan suku bunga AS mendekati akhir.

Di awal hari Asia, euro mencapai puncak 2-1/2 bulan di $1,10. Investor menganggap para gubernur bank sentral Eropa harus tetap berada di sisi hawkish lebih lama dari rekan-rekan mereka di AS untuk mengendalikan kenaikan harga.

Indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,3%, sebagian besar ditekan oleh penurunan 1,5% pada saham teknologi Hong Kong setelah Financial Times melaporkan SoftBank menjual saham Alibaba.

Saham Alibaba turun 3% pada awal perdagangan dan saham SoftBank (9434.T) datar dan tidak ada yang segera menanggapi pertanyaan Reuters.

Data semalam menunjukkan harga konsumen AS hampir tidak naik di bulan Maret. Kenaikan headline 5% tahunan adalah yang terkecil sejak Mei 2021 dan turun dari 9,1% Juni lalu. CPI Inti, yang menghapus harga energi dan makanan, tetap kaku di 5,6% tahunan.

Risalah dari pertemuan Maret Federal Reserve juga menunjukkan beberapa pembuat kebijakan mempertimbangkan untuk menghentikan kenaikan, sebelum menyetujui kenaikan 25 basis poin bulan lalu, dengan kekhawatiran berpusat pada apakah goyangan bank akan menyebabkan pengetatan kredit yang lebih luas.

“Beberapa pukulan diharapkan, dengan bank memperketat standar pinjaman mereka,” kata analis mata uang Moh Siong Sim di Bank of Singapore.

“Tapi juri masih belum tahu apakah itu masih memiliki dampak yang berarti pada pertumbuhan AS. Bagian dari persamaan itu masih dikerjakan. Itu bisa memperlambat pelemahan dolar lebih lanjut.”

Indeks dolar mendekati level terendah dua bulan di 101,47. Dolar turun 0,4% menjadi 133,19 yen semalam dan turun sekitar 0,5% menjadi $0,6694 per dolar Australia. Aussie mendapat dorongan tambahan dari lonjakan perekrutan yang lebih besar dari perkiraan di bulan Maret, mencapai $0,6710 pada pertengahan pagi.

Imbal hasil Treasury dua tahun turun lebih dari 8 bps dan kemudian stabil di perdagangan Asia di 3,9662%. Dana Fed berjangka menyiratkan sekitar 70% kemungkinan bahwa ada satu kenaikan suku bunga lagi yang akan datang pada bulan Mei, diikuti oleh pemotongan menjelang akhir tahun.

‘JIKA’
Menjelang hari Kamis adalah angka perdagangan China, yang mungkin menjadi kekuatan harapan terbesar investor untuk pertumbuhan di tahun 2023, yaitu pemulihan pasca-pandemi China.

PDB bulanan Inggris juga jatuh tempo, seperti juga harga produsen AS. Namun, mengingat kekhawatiran Fed tentang bank, sebagian besar fokus minggu ini akan jatuh pada pendapatan di Citi (C.N), Wells Fargo (WFC.N) dan JP Morgan Chase (JPM.N) yang akan dirilis pada hari Jumat.

“Ini adalah dunia kebijakan moneter ‘jika’, yaitu menunggu dan melihat kondisi perbankan dan keuangan,” kata Sam Rines, direktur pelaksana di perusahaan riset CORBŪ di Texas. “Masalah sektor perbankan secara eksplisit merupakan bagian dari fungsi reaksi sekarang.”

Goldman Sachs terdengar optimis dalam penelitian yang diterbitkan semalam, mencatat risiko krisis perbankan langsung telah menurun tajam karena tidak ada lagi bank yang meledak sejak akhir pekan keruntuhan Silicon Valley Bank sebulan lalu.

Namun, ada tanda-tanda tekanan dan peringatan, terutama untuk pemberi pinjaman regional, dengan Rines menunjuk ke Bank of South Carolina yang mencatat “kenaikan tajam” dalam biaya deposito dan margin tipis dalam pendapatan kuartal pertama minggu ini.

Di tempat lain harga minyak mempertahankan kenaikan tajam setelah data inflasi, dengan minyak mentah berjangka Brent stabil di $87,22 per barel. Emas bertahan di $2,018 per ons.

Saham pengembang properti China Sunac China melanjutkan perdagangan setelah suspensi selama lebih dari setahun di Hong Kong, dengan perusahaan di tengah restrukturisasi utang. Stok terakhir turun 45%.