Thales dari Prancis Akan Membeli Imperva dalam Kesepakatan Keamanan Siber Senilai $3,6 Miliar

Thales dari Prancis mengatakan pada hari Selasa bahwa pihaknya akan membeli perusahaan keamanan siber A.S. Imperva dalam kesepakatan senilai $3,6 miliar karena meningkatkan ekspansi di luar bisnis pertahanan bersejarahnya dalam perang melawan bot dan peretas.

Langkah Thales memberi sinyal bahwa grup tersebut siap membelanjakan uang dalam jumlah besar untuk memperkuat divisi identitas dan keamanan digital (DIS) dan mengambil pangsa pasar di Amerika Serikat, tempat Imperva melayani beberapa perusahaan terbesar.

Thales mengatakan harga akuisisi dari perusahaan pembelian Thoma Bravo menyiratkan nilai perusahaan 17 kali lipat dari perkiraan laba operasi 2024.

“Jumlah yang signifikan,” kata Nicolas Arpagian, wakil presiden di perusahaan konsultan siber HeadMind Partners, menambahkan bahwa tidak biasa melihat perusahaan besar Prancis membeli aset semacam itu dari perusahaan ekuitas swasta.

“Sekarang, ada seluruh pertanyaan tentang integrasi: perangkat lunak adalah produk yang hidup, Anda memerlukan orang yang terlatih untuk mengarahkannya, menjalankannya, dan terus mengadaptasinya.”

Saham penyedia elektronik pertahanan terbesar di Eropa, yang juga membuat suku cadang pesawat sipil dan sistem keamanan digital, turun hampir 2% pada awal perdagangan dan turun 0,4% pada 1035 GMT.

Thales mengatakan membeli Imperva akan menghasilkan sekitar $110 juta sinergi sebelum pajak, termasuk penghematan biaya sebesar $50 juta dan $60 juta terkait dengan peluang pendapatan.

Bisnis gabungan akan memiliki pendapatan proforma sebesar 4,5 miliar euro pada tahun 2024, naik menjadi 5,4-5,5 miliar pada tahun 2027.

Thales membela harga beli, dengan mengatakan bahwa itu membayar 6,1 kali penjualan untuk bisnis yang dibeli Thoma Bravo dengan kelipatan lima kali sementara sementara itu membuatnya menguntungkan.

Penilaian tersebut baru-baru ini mendekati 7-8 kali penjualan setelah melonjak setinggi 18-20 kali selama gelembung pasar pada akhir dekade lalu.

“Kami sangat nyaman dengan tingkat penilaian yang kami berikan,” kata CEO Patrice Caine kepada wartawan.

“Ini benar-benar mengubah skala kami dalam keamanan siber sipil,” katanya kepada para analis.

Serangan dunia maya telah menjadi kekhawatiran utama para eksekutif perusahaan global, menurut survei terbaru oleh PwC. Prancis tahun lalu membuka kampus khusus di luar Paris untuk mengatasi peretasan.

Thales mengatakan kesepakatan itu akan memberikan dorongan jangka menengah untuk pendapatan per sahamnya dan menambah pendapatan hampir $500 juta.

Pembicaraan dengan Thoma Bravo, yang telah membangun portofolio besar aset keamanan siber, dimulai pada kuartal pertama dan dipercepat selama tiga bulan terakhir, kata dua sumber yang dekat dengan masalah tersebut.

Akuisisi tersebut merupakan yang terbesar bagi Thales sejak membeli perusahaan identitas digital Gemalto pada 2019 seharga $5,6 miliar.

Thales mengatakan kesepakatan itu akan ditutup pada 2024 tergantung persetujuan, dan tidak mengantisipasi rintangan yang signifikan.

Morgan Stanley dan Centerview Partners bertindak sebagai penasihat keuangan Thales.