Wall Street Diredam karena Trader Mengincar Data Inflasi
Saham Wall Street naik sedikit pada hari Senin, sementara harga minyak dan dolar turun, karena investor mencerna data ekonomi China dan menantikan laporan inflasi utama AS dan pendapatan perusahaan.
Bursa A.S. naik sederhana. Dow Jones Industrial Average naik 0,62%, S&P 500 naik 0,24%, dan Nasdaq Composite bertambah 0,18%. Saham Eropa naik tipis pada hari Senin dengan sektor perjalanan dan rekreasi memimpin kenaikan. Indeks STOXX 600 pan-Eropa ditutup naik 0,18%.
Angka harga konsumen China turun di bulan Juni, membuatnya hampir tidak berubah dari tahun sebelumnya, sementara harga produsen merosot lebih dalam ke wilayah negatif.
Kelemahan menyiratkan ruang untuk pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut, tetapi juga menggarisbawahi tantangan yang dihadapi China dalam mereflating ekonominya dan menghindari spiral deflasi.
“China hanyalah sebuah gejala. Kami melihat pertumbuhan yang lebih lemah di seluruh dunia karena pengaruh suku bunga yang lebih tinggi,” kata Matthias Scheiber, kepala manajemen portofolio multi-aset global di Allspring Global Investments di London.
Citigroup pada hari Senin menurunkan peringkat saham AS untuk mengantisipasi penurunan pertumbuhan ekuitas dan resesi pada kuartal keempat tahun ini, sambil bertaruh pada rekan-rekan yang kalah di Eropa dengan peningkatan.
Pialang memangkas peringkatnya pada saham AS menjadi “netral” dari “kelebihan berat badan” setelah reli yang kuat di paruh pertama tahun ini. Ini memperingatkan bahwa saham pertumbuhan ditetapkan untuk mundur karena “euforia” seputar kecerdasan buatan memasuki fase yang lebih “mencerna”.
Musim pendapatan dimulai minggu ini dengan JPMorgan Citi, Wells Fargo, State Street dan PepsiCo di antara mereka yang melaporkan.
PERLAMBATAN IHK
Harga konsumen AS diharapkan pada hari Rabu untuk menunjukkan inflasi utama melambat ke level terendah sejak awal 2021 di 3,1%, turun dari 9,1% tahun sebelumnya.
Secara terpisah, persediaan grosir AS tidak berubah pada bulan Mei setelah menurun selama dua bulan berturut-turut, menunjukkan bahwa investasi persediaan dapat mendukung pertumbuhan ekonomi pada kuartal kedua.
“Pasar melihat pandangan kami bahwa bank sentral akan dipaksa untuk mempertahankan kebijakan ketat untuk mengekang tekanan inflasi,” tulis ahli strategi BlackRock Investment Institute dalam sebuah catatan Senin. “Data inflasi IHK AS yang sangat tinggi minggu ini dapat mendukung lonjakan imbal hasil obligasi baru-baru ini karena pasar memperkirakan Fed akan menaikkan suku bunga.”
Pasar masih berpikir Federal Reserve kemungkinan akan menaikkan suku bunga bulan ini, tetapi IHK yang lemah dapat mengurangi risiko pergerakan lebih lanjut di bulan September.
Saat ini berjangka menyiratkan sekitar 90% kemungkinan kenaikan menjadi 5,25% -5,5% bulan ini, naik 25 basis poin.
The Fed kemungkinan akan perlu menaikkan suku bunga lebih lanjut untuk menurunkan inflasi, tetapi akhir dari siklus pengetatan kebijakan moneter saat ini semakin dekat, kata beberapa pejabat bank sentral AS pada hari Senin.
“Saya pikir kita sudah dekat,” kata Michael Barr, Wakil Ketua Fed untuk Pengawasan.
Pasar juga menetapkan harga yang lebih tinggi di Eropa dan Inggris. Bank sentral Kanada bertemu minggu ini dan pasar menyiratkan peluang 69% untuk kenaikan lainnya.
Risiko suku bunga global yang lebih tinggi lebih lama telah menyebabkan malapetaka di pasar obligasi, di mana imbal hasil 10 tahun AS melonjak 23 basis poin minggu lalu, imbal hasil Jerman naik 24 basis poin dan imbal hasil Inggris melonjak 26 basis poin. Hasil pada catatan AS 10-tahun turun 4 basis poin pada hari Senin menjadi 4,008%.
Imbal hasil dua tahun AS terakhir mencapai 4,870%, setelah mencapai tertinggi 16 tahun di 5,12% minggu lalu.
Dolar merosot ke level terendah tiga minggu terhadap yen pada hari Senin karena investor terus memperhitungkan harapan bahwa Federal Reserve mendekati akhir dari siklus pengetatannya.
Indeks dolar merosot 0,3%, sementara euro naik 0,3%, dan pound naik 0,16%.
Di pasar komoditas, emas sedikit berubah setelah membuat sedikit keuntungan minggu lalu.
Harga minyak turun pada hari Senin setelah data ekonomi yang lemah dari konsumen utama AS dan China, meskipun perkiraan pengurangan pasokan minyak mentah dari Arab Saudi dan Rusia membatasi kerugian.
Minyak mentah AS turun 0,9% menjadi $73,18 per barel dan Brent berada di $77,86, turun sekitar 0,8% pada hari itu.