Bursa Merosot karena Imbal Hasil Obligasi Naik, Data Pekerjaan AS Memicu Kekhawatiran Kenaikan Suku Bunga

Indeks saham global MSCI jatuh pada hari Kamis sementara imbal hasil Treasury naik karena lonjakan gaji swasta AS memicu kekhawatiran bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi lebih lama.

Perusahaan penggajian ADP mengatakan penggajian swasta bulan Juni naik 497.000, jauh melebihi ekspektasi ekonom untuk kenaikan 228.000 dan 267.000 di bulan Mei. Departemen Tenaga Kerja mengatakan klaim awal untuk tunjangan pengangguran negara bagian naik 12.000 menjadi 248.000 yang disesuaikan secara musiman untuk pekan yang berakhir 1 Juli, tetapi pekan sebelumnya direvisi untuk menunjukkan 3.000 aplikasi lebih sedikit dari yang dilaporkan.

Memperparah kekhawatiran bahwa ini akan menyebabkan bank sentral lebih hawkish, Presiden Federal Reserve Bank of Dallas Lorie Logan mengatakan pada hari Kamis bahwa prospek inflasi di atas target yang berkelanjutan dan pasar tenaga kerja yang lebih kuat dari perkiraan “menyerukan kebijakan moneter yang lebih ketat. “

Imbal hasil Treasury AS naik setelah data pasar tenaga kerja mendorong ekspektasi kenaikan suku bunga Fed yang agresif untuk mengendalikan inflasi yang sangat tinggi. Dolar AS telah mengurangi kerugian terhadap mata uang utama lainnya setelah laporan tersebut sementara indeks saham berada di posisi merah secara keseluruhan.

“Ada banyak ketidakpastian saat ini dalam hal seberapa kuat ekonomi dan apa yang mungkin harus dilakukan The Fed untuk mencoba mengatasi tekanan inflasi,” kata James Ragan, direktur penelitian manajemen kekayaan di D.A. Davidson.

Sementara data ADP tidak selalu selaras dengan data pekerjaan bulanan pemerintah, yang akan keluar pada hari Jumat, data penggajian swasta jauh lebih tinggi dari yang diperkirakan sehingga menimbulkan kekhawatiran bahwa laporan hari Jumat juga akan mengejutkan, kata Ragan.

“Mengingat kami memiliki akhir Juni yang kuat, pasar, setidaknya untuk hari ini, mengambil pandangan yang lebih konservatif,” katanya.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 366,38 poin, atau 1,07%, menjadi 33.922,26, S&P 500 (.SPX) kehilangan 35,23 poin, atau 0,79%, menjadi 4.411,59 dan Nasdaq Composite (.IXIC) turun 112,61 poin, atau 0,82%, menjadi 13.679,04.

S&P 500 membukukan penurunan persentase harian terbesar sejak 23 Mei. Dow mencatat penurunan satu hari terbesar sejak 2 Mei.

Indeks harga dunia semua negara MSCI (.MIWD00000PUS) memangkas kerugian menjadi 1,25% untuk penurunan persentase satu hari terbesar sejak 25 April. Sebelumnya, telah turun sebanyak 1,7%.

“Semua itu melukiskan gambaran pasar yang mengkhawatirkan ekonomi dan Fed yang masih mati-matian pada pengetatan kebijakan moneter,” kata Alex Coffey, ahli strategi perdagangan senior di TD Ameritrade.

Dengan “tidak ada tanda-tanda penurunan di pasar tenaga kerja,” Coffey mengatakan bahwa kebijakan moneter yang semakin ketat akan “pasti menyebabkan semacam perlambatan ekonomi.”

Pedagang pasar uang sekarang melihat peluang 92,4% dari kenaikan seperempat poin pada pertemuan bank 26 Juli dan pedagang bertaruh pada peluang 25,9% dari kenaikan lain di bulan September, dibandingkan dengan 18,1% pada hari Rabu, alat FedWatch CME Group menunjukkan.

Dan D.A. Ragan dari Davidson mencatat bahwa masa depan menunjukkan sedikit taruhan pada penurunan suku bunga hingga Juni 2024 dibandingkan dengan taruhan baru-baru ini sebanyak dua kali pemotongan suku bunga pada tahun 2023.

Di Treasuries, imbal hasil Treasury 2 tahun naik di atas 5% untuk pertama kalinya sejak awal Maret dan menyentuh level tertinggi sejak Juni 2007.

Catatan benchmark 10 tahun naik 8,8 basis poin menjadi 4,033%, dari 3,945% pada Rabu malam. Obligasi 30 tahun terakhir naik 5,3 basis poin untuk menghasilkan 3,9969%. Catatan 2 tahun terakhir naik 4 basis poin untuk menghasilkan 4,9912%, setelah sebelumnya naik setinggi 5,12%.

Dalam mata uang, indeks dolar turun 0,203%, dengan euro naik 0,32% menjadi $1,0886. Yen Jepang menguat 0,38% versus greenback di 144,11 per dolar, sementara sterling diperdagangkan terakhir di $1,2737, naik 0,26% pada hari itu.

Di pasar energi, harga minyak sedikit berubah karena pasar mencerna kemungkinan kenaikan suku bunga AS yang lebih tinggi yang dapat mengurangi permintaan energi.

Minyak mentah AS ditutup naik 1 sen pada $71,80 per barel dan Brent ditutup pada $76,52, turun 0,17% atau 13 sen.
Dilaporkan oleh Sinéad Carew di New York, Marc Jones di London; Diedit oleh Clarence Fernandez, Hugh Lawson, Richard Chang dan Daniel Wallis