Dana Lindung Nilai Meningkatkan Taruhan Bearish Pada Ekuitas AS di Tengah Kegelisahan Pasar
Dana lindung nilai meningkatkan taruhan bearish mereka terutama pada saham-saham AS minggu lalu ketika indeks saham utama jatuh, Goldman Sachs (GS.N) menunjukkan dalam sebuah laporan.
Bank tersebut mengatakan sebagian besar kliennya menambahkan posisi short dan juga menghilangkan posisi long. Di antara sektor-sektor tersebut, sektor konsumen, industri, dan keuangan merupakan sektor yang paling banyak terjual bersih.
“Hedge fund telah menekan posisi short AS dalam lima dari enam minggu terakhir, dan short sell minggu ini adalah yang terbesar sejak 22 September,” tulis tim pialang utama Goldman Sachs.
Dana lindung nilai (hedge funds) menambahkan posisi short terutama pada apa yang disebut produk makro, termasuk indeks ekuitas dan dana yang diperdagangkan di bursa, kata bank tersebut.
Sejak awal tahun, arus pendek di saham AS naik lebih dari 20%, menurut laporan Goldman lainnya.
Goldman Sachs, sebagai salah satu penyedia layanan pinjaman dan perdagangan terbesar melalui unit pialang utamanya, mampu melacak tren investasi dana lindung nilai.
Setelah minggu yang penuh gejolak bagi saham-saham karena imbal hasil Treasury mencapai level tertinggi dalam 16 tahun, ketiga indeks saham utama AS membukukan kerugian mingguan, dengan S&P 500 dan Nasdaq mencatat persentase penurunan terbesar pada hari Jumat hingga Jumat sejak bulan Maret.
Goldman Sachs juga mengatakan manajer dana lindung nilai memutuskan untuk mengurangi risiko minggu lalu, sebagian besar dengan menjual posisi ekuitas jangka panjang. “Aktivitas de-grossing minggu ini di Jepang – gabungan jangka panjang dan pendek – adalah yang terbesar sejak 21 Desember,” kata bank tersebut.
Bank of Japan mempertahankan suku bunga sangat rendah pada hari Jumat dan berjanji untuk terus mendukung perekonomian sampai inflasi secara berkelanjutan mencapai target 2%.
