Dolar Menguat, Saham Global Mengurangi Kerugian Seiring Pembicara The Fed Membicarakan Kebijakannya

Dolar menguat dan saham-saham dunia mengurangi kerugian pada hari Selasa, karena saham-saham di Wall Street melonjak dan investor menilai komentar Federal Reserve mengenai perekonomian AS yang terlalu kuat sehingga memerlukan kenaikan suku bunga lagi untuk mengendalikan inflasi.

Emas mencapai titik terendah dalam dua minggu karena reli safe-haven yang dipicu oleh meredanya ketegangan di Timur Tengah dan harga minyak mencapai titik terendah dalam 2 1/2 bulan karena data ekonomi yang beragam dari Tiongkok mengimbangi dampak Arab Saudi dan Rusia yang terus melakukan pengurangan produksi.

Imbal hasil Treasury turun karena pidato pejabat Fed lainnya pada hari Selasa menyarankan bank sentral AS mendekati akhir siklus pengetatan, membantu indeks ekuitas AS naik, dengan Nasdaq naik hampir 1% karena saham-saham pertumbuhan berkapitalisasi besar melonjak.

Reli di Wall Street mendorong S&P 500 dan Nasdaq mencatatkan rekor kenaikan terpanjang dalam dua tahun.

Namun Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan “ledakan” pertumbuhan ekonomi AS pada kuartal ketiga pada tingkat tahunan sebesar 4,9% memerlukan perhatian saat bank sentral AS mempertimbangkan langkah kebijakan selanjutnya, sehingga menyebabkan rekannya secara eksplisit menyerukan kenaikan lagi.

Gubernur Fed Michelle Bowman mengatakan ia menganggap angka PDB baru-baru ini sebagai bukti bahwa perekonomian AS tidak hanya “tetap kuat”, namun mungkin telah bertambah cepat dan memerlukan tingkat kebijakan Fed yang lebih tinggi.

“Kita berada dalam siklus suku bunga yang lebih tinggi yang jauh lebih panjang daripada yang diperkirakan oleh sebagian besar orang yang bullish,” kata Rick Meckler, partner di Cherry Lane Investments di New Vernon, New Jersey. “Inflasi adalah sesuatu yang kami pelajari sulit untuk diredam begitu inflasi benar-benar terjadi.”

Namun Meckler mengatakan kekhawatiran investor yang lebih besar adalah apakah akan ada resesi yang berarti di AS atau tidak, yang menjadi alasan mengapa investor membeli saham-saham teknologi berkapitalisasi besar dengan “neraca besi dan arus kas yang dapat diprediksi,” karena saham-saham tersebut dianggap sebagai hal yang paling tidak bisa diprediksi. kemungkinan besar akan dirugikan dalam lingkungan resesi.

Nasdaq Composite (.IXIC) menguat 0,9%, S&P 500 (.SPX) naik 0,28% dan Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 0,17%.

Namun ukuran kinerja saham global MSCI (.MIWD00000PUS) ditutup turun 0,15%, sedangkan indeks STOXX 600 pan-Eropa (.STOXX) kehilangan 0,16%.

Dolar menguat karena reli mata uang berisiko minggu lalu terhenti, menguat terhadap euro setelah penurunan produksi industri Jerman yang lebih besar dari perkiraan pada bulan September.

“Dolar secara luas masih cukup kuat,” kata Brad Bechtel, kepala FX global di Jefferies di New York. “Perekonomian akan bertahan di sana, dan kemudian kita melihat ayunan pendulum dovish kembali ke arah lain, dan itulah yang kita alami saat ini.”

Terhadap sejumlah mata uang, indeks dolar naik 0,25% menjadi 105,52, dan euro turun 0,2% menjadi $1,0694.

Euro dan sebagian besar mata uang lainnya menguat tajam terhadap dolar pada minggu lalu setelah berbagai data – terutama laporan tenaga kerja AS yang menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja melambat pada bulan Oktober.

Pedagang mata uang juga fokus pada dolar Australia, yang turun sekitar 1,1% menjadi $0,642 setelah Reserve Bank of Australia mengumumkan kenaikan 25 basis poin, seperti yang diperkirakan, membawa suku bunga ke level tertinggi dalam 12 tahun di 4,35%.

Namun bank sentral melunakkan pernyataannya mengenai perlunya tindakan lebih lanjut.

Imbal hasil Treasury merosot menjelang lelang obligasi besar-besaran minggu ini. Imbal hasil acuan AS bertenor 10-tahun telah turun dalam lima dari enam sesi terakhir, dan imbal hasil obligasi 30-tahun dalam empat dari lima sesi terakhir.

Imbal hasil obligasi dua tahun, yang mencerminkan ekspektasi suku bunga, turun 2,8 basis poin menjadi 4,913%, sedangkan imbal hasil obligasi 10 tahun turun 8,7 basis poin menjadi 4,575%.

Sebelumnya, indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) tergelincir 1,2%, menghentikan kenaikan tiga hari berturut-turut.

Di Tiongkok, data menunjukkan impor tumbuh secara tak terduga di bulan Oktober, sementara ekspor mengalami kontraksi lebih cepat dari perkiraan. Hal ini menunjukkan bahwa pemulihan di negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini masih belum merata.

Hang Seng Hong Kong (.HIS) turun 1,7%, sedangkan blue chips Tiongkok daratan (.CSI300) turun 0,4%.

Minyak mentah turun lebih dari 4%, dengan minyak mentah AS turun $3,45 menjadi $77,37 per barel dan Brent turun $3,57 menjadi $81,61.

Emas berjangka AS ditutup turun 0,8% pada $1,973.50 per ounce.