Keuntungan Bank-bank AS Turun karena Persaingan untuk Mendapatkan Simpanan Mengikis Margin Pinjaman

Beberapa bank regional besar di AS melaporkan laba yang lebih rendah pada hari Rabu, yang merupakan tanda lebih lanjut bahwa peningkatan pendapatan dari kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve mulai berkurang.

Charles Schwab Citizens Financial dan US Bancorp membuka tab baru mengatakan bahwa, bersama dengan biaya satu kali, kenaikan biaya penyimpanan simpanan nasabah memakan pendapatan bunga bersih (NII) kuartal keempat, perbedaan antara pendapatan bank dari pinjaman dan pembayaran. deposito.

Kenaikan suku bunga Fed tahun lalu yang bertujuan untuk mengendalikan inflasi meningkatkan NII banyak pemberi pinjaman, yang merupakan bisnis inti bagi sebagian besar bank regional.

Namun meningkatnya persaingan untuk mendapatkan simpanan dari bank-bank terbesar di negara tersebut menggerogoti keuntungan mereka dan dalam beberapa kasus menghambat pertumbuhan pinjaman.

Bank-bank besar mendapat manfaat dari eksodus simpanan dari lembaga-lembaga kecil, yang dipandang lebih berisiko, setelah Silicon Valley Bank dan dua bank regional lainnya bangkrut tahun lalu.

Potensi penurunan suku bunga The Fed tahun ini kemungkinan akan semakin melemahkan NII, beberapa bank telah memperingatkan.

Laba kuartalan Charles Schwab turun 47%, sebagian disebabkan oleh penurunan NII sebesar 30% karena biaya deposito yang lebih tinggi. Schwab membayar rata-rata 1,37% pada deposito, dibandingkan dengan 0,46% pada tahun sebelumnya, katanya.

Warga melaporkan penurunan laba sebesar 71%, dengan NII turun 12%. Laba US Bancorp turun 14% karena NII turun 4,2%. Pada hari Selasa, PNC Financial, pemberi pinjaman regional besar lainnya, mengatakan labanya menyusut, dengan NII berkontraksi 8%.

Citizens memperingatkan bahwa NII-nya tahun ini bisa menjadi 6% hingga 9% di bawah $6,24 miliar yang dihasilkan pada tahun 2023. Saham Charles Schwab turun 1,3%, US Bancorp turun 1,7%, sementara Citizens naik 1,9%.

“Bagi bank, permintaan pinjaman akan cukup lemah pada paruh pertama tahun ini, dan kemudian mulai meningkat lagi pada paruh kedua,” CEO Citizens Financial Bruce Van Saun mengatakan kepada Reuters dalam sebuah wawancara pada hari Rabu.

Di 11 bank regional AS dengan aset $50 miliar hingga $100 miliar, analis memperkirakan laba per saham akan turun mulai tahun 2023, sebagian besar disebabkan oleh peningkatan biaya simpanan, menurut perkiraan LSEG, menurut laporan Reuters sebelumnya.

Indeks bank daerah KBW terakhir turun 1%, sejalan dengan pasar yang lebih luas. Namun, angka tersebut naik sekitar 10% sejak bulan Maret ketika krisis industri terjadi, dan beberapa analis berpendapat sektor ini tetap menarik meskipun NII mengalami penurunan.

“Tampaknya logis bahwa tren harga saham yang lebih tinggi baru-baru ini diimbangi dengan gejolak jangka pendek (baik dari pelemahan NII maupun tren normalisasi kredit) – namun, kami yakin kawasan regional tetap menarik selama 12-18 bulan ke depan karena kami memperhitungkan sepenuhnya prospek tahun 2025,” tulis analis Citi.

Seperti halnya pemberi pinjaman terbesar di AS yang melaporkan pendapatannya pada hari Jumat, bank-bank regional juga mengambil biaya satu kali yang besar untuk mengisi kembali dana asuransi simpanan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), yang terpuruk akibat krisis.

JPMorgan Bank of America dan Citigroup membukukan laba yang lebih rendah pada hari Jumat, sebagian disebabkan oleh rendahnya NII.

Para eksekutif di bank-bank terkemuka ini umumnya optimis terhadap perekonomian, dan mencatat bahwa konsumen Amerika tetap tangguh bahkan ketika gagal bayar pinjaman konsumen kembali ke tingkat sebelum pandemi.

Namun pertanyaan besar masih menghantui pasar, termasuk apakah perekonomian akan terhindar dari resesi dan, seiring dengan meredanya inflasi, kapan The Fed akan mulai menurunkan suku bunganya. Data penjualan ritel AS yang kuat pada hari Rabu menunjukkan perekonomian berada pada pijakan yang kuat menimbulkan keraguan lebih lanjut terhadap ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga Fed pada bulan Maret.

“Saya sedikit berhati-hati,” kata Kepala Eksekutif JPMorgan Jamie Dimon kepada CNBC pada hari Rabu ketika ditanya tentang perekonomian AS.

Berbicara dalam acara “Mornings With Maria” di FOX Business Network di Davos pada hari Rabu, CEO Bank of America Brian Moynihan mengatakan perdebatan harian tentang di mana The Fed akan menaikkan suku bunga terus menciptakan ketidakpastian bagi konsumen dan dunia usaha.

“Ketika The Fed selesai, maka pasar modal dibuka kembali. Lalu orang-orang berkata, oke, tingkat pengangguran 3,5 hingga 4%. Saya mendapat pekerjaan, saya mendapat gaji, Anda tahu, segalanya menjadi lebih baik.”