SEC AS Memperkenalkan Aturan untuk Memastikan Dana ESG Menindaklanjuti Investasi
Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS pada hari Rabu mengusulkan sepasang perubahan aturan yang bertujuan untuk menghapus klaim yang tidak berdasar oleh dana atas kredensial lingkungan, sosial dan tata kelola perusahaan, dan menegakkan lebih banyak standarisasi pengungkapan tersebut.
Proposal, yang tunduk pada masukan publik, menguraikan bagaimana dana LST harus dipasarkan dan bagaimana penasihat investasi harus mengungkapkan alasan mereka ketika memberi label pada dana.
Proposal “Nama Dana” yang baru akan berusaha untuk memperluas jumlah dana yang harus menginvestasikan 80% dari aset mereka sesuai dengan nama dan kebijakan investasi mereka.
Seorang pejabat SEC mengatakan badan tersebut memperkirakan aturan tersebut akan menangkap sekitar 75% dari semua dana versus 62% saat ini, dan akan melarang dana menggunakan label “ESG” jika faktor-faktor tersebut tidak penting untuk keputusan investasi.
Sementara aturan baru akan mempengaruhi sebagian besar dana, termasuk dana indeks, target mereka adalah dana ESG yang menarik rekor $649 miliar secara global hingga 30 November, naik masing-masing dari $542 miliar dan $285 miliar pada 2020 dan 2019, menurut data Refinitiv Lipper.
Ketua SEC Gary Gensler mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa langkah-langkah tersebut menanggapi meningkatnya permintaan investor untuk perincian tersebut.
“Penting bagi investor untuk memiliki pengungkapan yang konsisten dan sebanding tentang strategi LST manajer aset sehingga mereka dapat memahami data apa yang mendasari klaim dana dan memilih
investasi yang tepat untuk mereka.”
Namun, kelompok industri memperingatkan bahwa tujuan badan tersebut untuk menstandardisasi label LST dapat mengurangi pilihan investor.
Managed Funds Association mengatakan pihaknya berharap aturan baru mengakui keragaman strategi investasi yang memungkinkan investor institusional—termasuk pensiun, yayasan, dan dana abadi—untuk mencapai tujuan LST mereka.
