Bursa Reli, Imbal Hasil dan Dolar Jatuh karena Powell Memberi Sinyal Kenaikan yang Lebih Lambat

Ekuitas Wall Street ditutup naik tajam pada hari Rabu sementara imbal hasil Treasury AS menurun dan dolar merosot setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan bank sentral dapat memperlambat laju kenaikan suku bunga “segera setelah Desember,” bahkan ketika dia memperingatkan bahwa inflasi masih terlalu tinggi.

Meskipun kira-kira sejalan dengan komentar sebelumnya, kata-kata Powell melegakan investor yang takut akan lebih banyak sikap hawkish. Namun, Powell memperingatkan bahwa perang melawan inflasi masih jauh dari selesai dan pertanyaan kunci masih belum terjawab, termasuk seberapa tinggi suku bunga pada akhirnya perlu dinaikkan, dan untuk berapa lama.

Setelah menunggu “dengan napas tertahan” untuk klarifikasi tentang pengetatan Fed, komentar hari Rabu memberikan kelegaan ke pasar, menurut Chuck Carlson, Chief Executive Officer di Horizon Investment Services di Hammond, Indiana.

“Dan apa pun yang memberi harapan pada gagasan The Fed menjadi kurang hawkish dipandang sebagai hal yang positif untuk saham, setidaknya dalam jangka pendek,” kata Carlson.

S&P telah jatuh dalam tiga sesi sebelumnya dengan ahli strategi mengaitkan kehati-hatian dengan kegugupan sebelum pidato. Setelah reli hari Rabu, masih turun 14,4% tahun ini.

Dow Jones Industrial Average naik 737,24 poin, atau 2,18%, menjadi 34.589,77, S&P 500 naik 122,48 poin, atau 3,09%, menjadi 4.080,11 dan Nasdaq Composite bertambah 484,22 poin, atau 4,41%, menjadi 11.468,00.

Ketiga rata-rata utama Wall Street menunjukkan kenaikan bulanan kedua berturut-turut dengan kenaikan 5,4% untuk S&P, dibandingkan dengan kenaikan bulanan 5,7% untuk Dow dan kenaikan 4,4% Nasdaq.

Indeks saham MSCI di seluruh dunia naik 2,47% dan menunjukkan kenaikan 7,9% untuk November, kenaikan bulanan terkuat sejak November 2020.

Imbal hasil Treasury AS mundur secara keseluruhan setelah diperdagangkan lebih tinggi untuk sebagian besar sesi sebelum Ketua Federal Reserve Jerome Powell mencapai nada yang lebih dovish dari yang diperkirakan pasar, menyiratkan kenaikan suku bunga yang lebih lambat segera setelah Desember.

“Umumnya, pasar tampaknya telah menghargai yang terburuk, dan hanya semacam mengeluarkan volatilitas acara adalah semacam membantu aset berisiko,” kata John Luke Tyner, manajer portofolio pendapatan tetap di Aptus Capital Advisors di Fairhope , Alabama.

Catatan benchmark 10 tahun turun 12,6 basis poin menjadi 3,622%, dari 3,748% pada Senin malam. Obligasi 30 tahun terakhir turun 4,7 basis poin menjadi menghasilkan 3,7546%, dari 3,802%. Catatan 2 tahun terakhir turun 13,6 basis poin menjadi menghasilkan 4,337%, dari 4,473%.

Dolar juga melemah dalam menanggapi komentar Powell dan berada di jalur penurunan persentase bulanan terbesar terhadap euro sejak September 2010.

Penyebutan Powell tentang kenaikan suku bunga yang melambat “memberikan izin bagi saham untuk lepas landas dan dolar berbalik lebih rendah,” kata Joe Perry, analis pasar senior di FOREX.COM di New York.

Indeks dolar turun 0,795%, dengan euro naik 0,75% menjadi $1,0404.

Yen Jepang menguat 0,47% versus greenback di 138,07 per dolar, sementara Sterling terakhir diperdagangkan di $1,2048, naik 0,79% hari ini.

Harga minyak naik menjadi lebih dari $2 per barel di tengah tanda-tanda pasokan yang lebih ketat, dolar yang lebih lemah dan optimisme atas pemulihan permintaan China. Namun, membatasi kenaikan adalah keputusan OPEC+ untuk mengadakan pertemuan 4 Desember secara virtual yang menandakan kemungkinan kecil perubahan kebijakan, sumber yang mengetahui langsung masalah tersebut mengatakan kepada Reuters pada hari Rabu.

Minyak mentah AS ditutup naik 3% pada $80,55 per barel sementara Brent ditutup pada $85,43, naik 2,8% pada hari itu.

Harga emas naik karena aset non-yielding menunjukkan kenaikan bulanan terbesar sejak Juli 2020.

Emas spot bertambah 1,1% menjadi $1.768,65 per ons. Emas berjangka AS naik 1,20% menjadi $1.769,40 per ons.