Bursa Asia Berhati-hati karena Harga Minyak Melonjak Akibat Serangan AS di Yaman
Bursa Asia bersikap hati-hati pada hari Jumat karena meningkatnya konflik di wilayah Laut Merah menyebabkan harga minyak melonjak, sementara data inflasi AS yang sedikit lebih tinggi dari perkiraan tidak mengurangi pandangan investor terhadap penurunan suku bunga yang dini dan agresif di AS dan Eropa.
Kenaikan suku bunga mungkin terbantu oleh komentar dovish dari Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde yang mengatakan penurunan suku bunga akan terjadi jika bank sentral mempunyai kepastian bahwa inflasi telah turun ke level 2%.
Dalam berita terbaru, Amerika Serikat dan Inggris telah mulai melakukan serangan terhadap sasaran-sasaran yang terkait dengan Houthi di Yaman, setelah kelompok yang didukung Iran menyerang kapal-kapal internasional di Laut Merah. Brent berjangka melonjak 2% menjadi $78,95 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS naik 2,1% menjadi $73,53.
Meningkatnya konflik di Laut Merah membuat banyak pihak merasa cemas. Indeks MSCI yang terdiri dari saham-saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 0,1%, meskipun Nikkei Jepang (.N225) naik 1,2% ke level tertinggi dalam 34 tahun, didorong oleh melemahnya yen.
Data inflasi Tiongkok menunjukkan pemulihan ekonomi negara tersebut masih lemah pada bulan Desember, dengan indeks harga konsumen turun 0,3% dari tahun lalu. Sepanjang tahun 2023, inflasi konsumen berada pada angka 0,2%, lebih rendah dari target resmi sekitar 3%.
Saham blue chips Tiongkok (.CSI300) tergelincir 0,3%. Indeks Hang Seng Hong Kong (.HSI) juga turun 0,3%.
Semalam, Wall Street membalikkan penurunan sebelumnya dan sebagian besar datar setelah data menunjukkan harga konsumen AS naik lebih dari perkiraan pada bulan Desember, dengan ukuran inti yang diawasi ketat dan sedikit di atas konsensus.
Andrew Lilley, kepala strategi suku bunga di Barrenjoey, mengatakan bahwa meskipun data inti inflasi AS sedikit lebih kuat dari perkiraan, hal ini tidak menunjukkan pembacaan yang kuat pada PCE, yang merupakan ukuran inflasi pilihan The Fed.
“Selain itu, para pembicara The Fed yang kami temui tadi malam semuanya terdengar lebih dovish dibandingkan sebelumnya dan … kami tidak mendengar penolakan yang kuat terhadap gagasan pemotongan suku bunga di bulan Maret dari semua orang yang berbicara,” tambahnya. .
Para pejabat Fed hanya menerima sedikit sinyal baru dari data inflasi, dengan Presiden Fed Richmond Thomas Barkin mengatakan data tersebut tidak banyak membantu memperjelas jalur inflasi.
Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan dia tidak yakin apakah data menunjukkan kemajuan yang cukup bagi The Fed untuk mulai menurunkan suku bunga, sementara Presiden Fed Cleveland Loretta Mester mengatakan penurunan suku bunga pada bulan Maret “terlalu dini menurut perkiraan saya”.
Kontrak berjangka menambah pertaruhan penurunan suku bunga pada bulan Maret dengan probabilitas 73%, dibandingkan dengan 68% pada hari sebelumnya. Mereka juga memperhitungkan pelonggaran sekitar 150 basis poin tahun ini, dibandingkan dengan dot plot Federal Reserve sebesar 75 basis poin.
“Lagarde juga telah menolak gagasan (penurunan suku bunga). Jadi, segera setelah Lagarde mengubah keputusannya, dan tadi malam dia mengubah keputusannya, pasar mulai menggerakkan waktu pemotongan tersebut ke depan,” kata Liley.
Pasar uang berjangka Euribor bertambah sebanyak 10 basis poin semalam. Swap telah sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar seperempat poin pada bulan April, dengan peluang 30% untuk penurunan sebesar 50bps, sementara total pelonggaran sebesar 148bps telah diperhitungkan untuk tahun ini.
Treasury stabil di Asia setelah reli, dipimpin oleh kurva yang pendek. Imbal hasil obligasi bertenor dua tahun berada di level 4,2639% di Asia, setelah turun 11 basis poin dalam semalam, sedangkan imbal hasil obligasi bertenor 10 tahun sedikit berubah pada level 3,9828%, setelah turun 5 basis poin dalam semalam.
Di pasar valuta asing, dolar gagal mencapai kemajuan apa pun setelah data inflasi AS yang sedikit lebih kuat dari perkiraan. Indeks dolar sedikit berubah pada 102,29 terhadap mata uang utama lainnya, setelah mengakhiri sesi sebelumnya sedikit lebih rendah.
Harga emas di pasar spot naik 0,3% menjadi $2,033.63 per ounce.
