Bursa Asia Goyah karena Kekhawatiran Perbankan, Obligasi Bertaruh Pada Kenaikan Suku Bunga Terakhir

Bursa Asia lebih rendah pada hari Jumat karena kekhawatiran stabilitas perbankan mencengkeram Wall Street, sementara obligasi bertaruh kenaikan suku bunga baru-baru ini oleh bank sentral akan menjadi salah satu siklus terakhir, memungkinkan untuk bantuan kebijakan di akhir tahun.

Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,6%% pada hari Jumat, menghapus beberapa kenaikan baru-baru ini menjadi naik 1,7% untuk minggu ini. Nikkei Jepang juga turun 0,4%.

Bluechip China turun 0,4%, Indeks Hang Seng Hong Kong turun 0,7%, dan S&P 500 berjangka dan Nasdaq berjangka berada di posisi merah.

Data yang keluar pada hari Jumat juga menunjukkan aktivitas manufaktur Jepang berkontraksi selama lima bulan berturut-turut di bulan Maret, menambah bukti permintaan global yang melemah, sementara inflasi konsumen inti di Jepang mereda, meskipun tekanan harga tetap ada.

Di Wall Street, Dow Jones ditutup naik 0,2% dan S&P 500 naik 0,3%, setelah perdagangan berombak di penghujung hari. Indeks Komposit Nasdaq melonjak 1%, karena penurunan imbal hasil Treasury mendorong saham perusahaan teknologi.

Menteri Keuangan Janet Yellen mengatakan pada hari Kamis bahwa dia siap untuk mengambil tindakan lebih lanjut untuk memastikan simpanan bank aman, sehari setelah mengatakan bahwa asuransi selimut tidak ada dalam agenda.

“Mereka masih berjuang dengan apa yang mereka lakukan dalam hal deposito bank yang tidak diasuransikan … itulah yang sebagian memberi kami sedikit naik roller coaster di pasar saham,” kata Shane Oliver, kepala ekonom di AMP.

“Intinya adalah (Federal Reserve) telah menaikkan suku bunga secara agresif, dan mereka akan terus berlanjut sampai ada yang rusak. Tapi saat ini, mereka tidak yakin apakah ada yang rusak atau tidak, meskipun ada gejolak di bank.”

Pasar, bagaimanapun, bertaruh pada resesi dan penurunan suku bunga yang akan datang. Bagian penting dari kurva imbal hasil AS semakin curam, menandakan resesi sudah di ambang pintu.

Investor juga condong ke arah jeda dari Fed pada pertemuan kebijakan di bulan Mei, setelah kenaikan dovish terbaru pada hari Rabu.

Mereka juga menilai pemotongan suku bunga akumulasi 80 basis poin menjadi sekitar 4% pada akhir tahun di tengah kekhawatiran pengetatan kebijakan dan krisis perbankan yang mendorong ekonomi ke dalam resesi, meskipun ada mundurnya Ketua Powell.

“Ini adalah lingkungan ketidakpastian. Maksud saya, Fed juga tidak tahu dan pasar mungkin benar,” kata Oliver di AMP.

Imbal hasil treasury berusaha menemukan dasar di tengah volatilitas pasar. Hasil Treasury dua tahun, yang turun 125 basis poin hanya dalam dua setengah minggu, stabil di 3,8288% pada hari Jumat.

Imbal hasil sepuluh tahun bertahan di 3,4079%, setelah turun 9 basis poin lebih rendah di sesi sebelumnya.

Bank of England semalam menaikkan biaya pinjaman untuk ke-11 kalinya berturut-turut setelah kejutan inflasi yang buruk, tetapi mengatakan kebangkitan inflasi mungkin akan memudar dengan cepat, mendorong spekulasi bahwa kenaikan itu telah berakhir.

Bank Nasional Swiss juga mendongkrak suku bunga meskipun minggu terik setelah pengambilalihan Credit Suisse.

Dolar AS menuju penurunan mingguan sebesar 1,2% terhadap rekan-rekan utamanya di 102,63, tidak terlalu jauh dari palung tujuh minggu di 101,91.

Euro keluar dari level tertinggi tujuh minggu di $1,0929 semalam dan stabil di $1,083, sementara yen mendekati level tertinggi enam minggu di 130,7 per dolar.

Harga minyak turun pada hari Jumat, dengan minyak mentah AS turun 1% menjadi $69,27 per barel, sementara minyak mentah Brent juga turun 0,9% menjadi $75,21 per barel.

Emas sedikit lebih rendah. Emas spot diperdagangkan pada $1.992,09 per ons, mendekati level tertinggi dalam setahun.