Bursa Asia Jatuh Meskipun PDB Tiongkok Lebih Baik; Imbal Hasil Obligasi Turun dengan Fokus Pada Fed

Nada saham global melemah pada hari Jumat karena saham Asia mengikuti penurunan semalam di Wall Street, bahkan saat imbal hasil obligasi merosot di tengah kebangkitan taruhan bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga pada bulan Juni.

Ekuitas Jepang merupakan yang berkinerja buruk, dengan Nikkei menuju minggu terburuknya dalam tiga bulan, terpuruk di bawah beban yen yang bangkit kembali di tengah meningkatnya taruhan untuk kenaikan suku bunga Bank of Japan minggu depan.

Saham Tiongkok mendapat sedikit dukungan setelah angka resmi menunjukkan ekonomi tumbuh 5,4% pada kuartal keempat tahun-ke-tahun, jauh lebih kuat dari yang diharapkan dan menempatkan pertumbuhan tahun penuh 2024 pada 5%, tepat di tengah target Beijing.

Saham unggulan Tiongkok daratan 3399300 naik 0,3% pada pukul 02.07 GMT, sementara HSI Hang Seng Hong Kong naik 0,14%.

Yuan China USDCNH sedikit menguat menjadi 7,34 per dolar dalam perdagangan luar negeri.

Nikkei NI225 Jepang merosot 1,1%

Indeks dunia MSCI EURONEXT:IACWI turun tipis 0,05%. Indeks saham Asia-Pasifik terluasnya (.MIAP00000PUS) turun 0,4%.

Sementara itu, indeks berjangka S&P 500 AS ES1! naik 0,1% setelah indeks tunai ditutup turun 0,2% semalam. Penurunan kecil tersebut terjadi setelah lonjakan 1,8% pada hari Rabu – persentase kenaikan harian terbesar sejak reli pasca-pemilu pada 6 November – didorong oleh laba bank yang kuat di awal musim pelaporan baru.

Akhir minggu kemungkinan akan menjadi minggu yang penuh kehati-hatian, menjelang pelantikan Donald Trump sebagai Presiden AS pada hari Senin, yang juga merupakan hari libur pasar untuk Hari Martin Luther King Jr.

“Investor menikmati penjangkaran kembali narasi pasar ke fundamental perusahaan dan menjauh dari makro, dengan musim pendapatan sejauh ini terbukti kuat,” kata Kyle Rodda, analis pasar keuangan senior di Capital.com.

Pada saat yang sama, penurunan dolar dan imbal hasil obligasi terjadi karena “ketakutan akan inflasi yang sulit atau kembali meningkat dan jeda yang lama atau berakhirnya siklus pemotongan Fed mereda,” katanya.

Imbal hasil Treasury AS sepuluh tahun US10Y berada pada 4,6125% pada sesi terakhir, setelah merosot ke level terendah sejak 6 Januari di 4,5880% pada hari Kamis, ketika Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan tiga atau empat pemotongan suku bunga tahun ini masih mungkin dilakukan jika data ekonomi AS melemah.

Para pedagang sekarang melihat pertemuan Fed pada bulan Juni sebagai waktu yang tepat untuk penurunan suku bunga seperempat poin lagi.

Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang sepuluh tahun (JP10YTN=JBTC) menurun seiring dengan pergerakan obligasi pemerintah semalam, bahkan ketika komentar dari Gubernur BOJ Kazuo Ueda dan salah satu deputinya, Ryozo Himino, minggu ini memicu peningkatan taruhan untuk kenaikan seperempat poin pada 24 Januari menjadi 79%.

Yen terdorong ke level tertinggi baru dalam satu bulan di 154,98 per dolar USDJPY pada hari Jumat, dengan mata uang AS juga merosot karena prospek pemangkasan suku bunga Fed sebelumnya.

Indeks dolar DXY – yang mengukur greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, termasuk yen – turun tipis 0,06% menjadi 108,90.

Euro EURUSD sedikit berubah pada $1,0308, sementara pound sterling GBPUSD yang terkepung datar di $1,2237.

Penurunan imbal hasil obligasi mendukung aset alternatif.

Bitcoin BTCUSD naik tipis ke level tertinggi $101.769,43 untuk pertama kalinya sejak 7 Januari.

Emas EMAS berada di level $2.714, mendekati level tertinggi hari Kamis di $2.724,55, level terkuatnya dalam lebih dari sebulan.

Spekulasi pemangkasan suku bunga Fed juga mendorong harga minyak mentah.

Minyak mentah Brent berjangka BRN1! naik 13 sen, atau 0,2%, menjadi $81,42 per barel, setelah turun 0,9% pada sesi sebelumnya. Minyak mentah West Texas Intermediate AS CLc1 naik 27 sen, atau 0,3%, menjadi $78,95 per barel, setelah turun 1,7%.