Bursa Asia Melonjak ke Rekor Tertinggi Berkat Optimisme Kesepakatan Perdagangan

Bursa Asia melonjak sementara emas dan obligasi melemah pada hari Senin karena tanda-tanda meredanya ketegangan perdagangan antara Tiongkok dan AS meningkatkan selera risiko, di awal pekan yang kuat yang akan diramaikan oleh pertemuan bank sentral dan laporan laba perusahaan-perusahaan megacap.

Para pejabat ekonomi terkemuka Tiongkok dan AS pada hari Minggu membahas kerangka kerja kesepakatan perdagangan yang akan diputuskan oleh Presiden AS Donald Trump dan mitranya dari Tiongkok, Xi Jinping, akhir pekan ini dalam pertemuan mereka yang sangat dinantikan di Korea Selatan.

Kesepakatan perdagangan akan menghentikan tarif Amerika yang lebih tinggi dan kontrol ekspor logam tanah jarang Tiongkok, membantu menenangkan kekhawatiran investor yang tegang akibat meningkatnya ketegangan perdagangan antara dua ekonomi terbesar dunia.

Hal ini mendorong saham-saham naik tajam, dengan KOSPI Korea Selatan, saham Taiwan TWSE:TAIEX, dan Nikkei NI225 Jepang masing-masing naik lebih dari 2% dan melewati rekor tertinggi. Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik (.MIAP00000PUS) naik 1,3% ke rekor tertinggi.

“Investor ingin melihat konfirmasi bahwa gencatan senjata perdagangan tetap berlaku dan bahwa sinyal stimulus dan reformasi Tiongkok diterjemahkan menjadi momentum pertumbuhan yang nyata,” kata Charu Chanana, kepala strategi investasi di Saxo.

Harga saham berjangka AS melonjak, dengan Nasdaq futures (.NQc1) naik 1%. Harga saham berjangka Eropa FESX1! naik 0,5%. Nikkei menembus level 50.000 untuk pertama kalinya, sementara Kospi naik di atas 4.000.

George Boubouras, direktur pelaksana K2 Asset Management, mengatakan pasar puas dengan momentum AS-Tiongkok dalam beberapa hari terakhir. “Selama beberapa bulan terakhir, pasar telah mencermati negosiasi tarif global dan memahami bahwa beberapa komentar dapat menjadi sedikit sandiwara dan kebisingan.”

Dolar Australia (AUD/USD), yang sering dianggap sebagai mata uang berisiko dan proksi Tiongkok, naik 0,42% menjadi $0,6541, mendekati level tertinggi dua minggu. Saham-saham unggulan Tiongkok (3399300) naik 0,84%, sementara Hang Seng (HSI) Hong Kong naik 0,78%.

Emas safe haven (GOLD) turun 1%, sementara obligasi pemerintah AS (US Treasury) turun, membuat imbal hasil obligasi acuan 10-tahun (US10Y) naik 3,8 basis poin. Komoditas, termasuk kedelai, gandum, dan jagung, naik karena prospek kesepakatan perdagangan.

RAPAT BANK SENTRAL MENANTI

Fokus investor minggu ini juga akan tertuju pada pertemuan bank sentral di Jepang, Kanada, Eropa, dan AS.

Federal Reserve diperkirakan akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin setelah data menunjukkan harga konsumen AS meningkat sedikit lebih rendah dari yang diperkirakan pada bulan September, tetapi penutupan pemerintah dan dampaknya terhadap data tetap menjadi perhatian.

Dolar sedikit menguat di 151,13 yen (USD/JPY), mendekati level tertinggi dua minggu. Euro (EUR/USD) terakhir dibeli di $1,16215. Indeks dolar (DXY) stagnan di 98,982.

Bank Sentral Eropa dan Bank Jepang diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil akhir pekan ini.

Meskipun BOJ kemungkinan akan memperdebatkan apakah kondisi sudah tepat untuk melanjutkan kenaikan suku bunga karena kekhawatiran tentang resesi akibat tarif mereda, komplikasi politik mungkin akan menahannya untuk saat ini.

FOKUS PADA LABA RUGI MEGACAP

Musim laporan keuangan AS yang paling sibuk telah tiba, dengan perusahaan-perusahaan megacap Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN), dan Meta Platforms (META) semuanya akan melaporkan hasil keuangan minggu ini.

Meskipun keunggulan laba “Magnificent Seven”, sekelompok perusahaan dengan kapitalisasi pasar besar yang sahamnya mendominasi indeks saham, terhadap indeks lainnya semakin menyempit, mereka masih diperkirakan akan membukukan hasil yang lebih kuat untuk periode ini.

Sejumlah perusahaan megacap juga merupakan pemain kunci dalam industri kecerdasan buatan, yang antusiasmenya telah menjadi pendorong utama kinerja pasar saham.

Chanana dari Saxo mengatakan musim pendapatan AS dan arahan dari perusahaan teknologi besar akan menjadi kunci untuk mengukur seberapa tangguh laba perusahaan di tengah ekonomi yang melambat.

“Jadi, meskipun sentimen telah membaik, minggu mendatang akan menguji apakah optimisme dapat berubah menjadi keyakinan yang kuat.”