Bursa Asia Meluncur Menuju Kerugian Mingguan karena Bank Sentral Melanjutkan dengan Kenaikan Suku Bunga
Bursa Asia jatuh untuk hari kedua berturut-turut pada hari Jumat, dan menuju minggu terburuk dalam dua bulan, setelah banyak bank sentral menaikkan suku bunga dan memperingatkan akan ada lebih banyak kenaikan yang akan datang tahun depan.
Suku bunga naik di Eropa, Inggris, Swiss, Denmark, Norwegia, Meksiko dan Taiwan pada hari Kamis, menyusul kenaikan suku bunga AS pada hari Rabu dan janji bank sentral untuk terus menaikkan suku sampai inflasi dijinakkan membuat pasar khawatir tentang potensi resesi.
Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,65% dan turun 2,1% pada minggu ini.
Nikkei Jepang turun 1,5%.
Semalam di Wall Street, S&P 500 mengalami penurunan persentase terbesar dalam lebih dari sebulan dan turun 2,5%.
Obligasi bertanggal lebih panjang menguat dan dolar AS menguat.
“Bank sentral masih hawkish, masih berniat menaikkan suku bunga,” kata Alvin Tan, ahli strategi mata uang Asia di RBC Capital Markets di Singapura.
“Jadi ada ketegangan antara bank sentral yang lebih hawkish dari yang diperkirakan pasar, dan dikotomi itu telah ditekankan selama 48 jam terakhir oleh The Fed dan Bank Sentral Eropa.”
Pada hari Kamis, Bank Sentral Eropa membuat kenaikan 50 basis poin seperti The Fed, dengan keduanya memilih kenaikan yang lebih kecil dari sebelumnya, tetapi menandai bahwa akan ada lebih banyak kenaikan yang akan datang dari perkiraan investor.
Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan informasi saat ini predikat “kenaikan 50 basis poin lagi pada pertemuan kami berikutnya dan mungkin pada satu setelah itu, dan mungkin sesudahnya,” mendorong pedagang untuk mendongkrak ekspektasi suku bunga Eropa.
“Ini bukan poros,” katanya tentang kenaikan tarif yang lebih kecil. “Kami tidak melambat, kami siap untuk pertandingan panjang.”
Imbal hasil obligasi Eropa melonjak, dengan imbal hasil Jerman dua tahun melonjak 24,2 bps, kenaikan satu hari terbesar sejak krisis keuangan 2008.
Bank of England juga mengumumkan kenaikan 50 bp, dan memperkirakan lebih banyak lagi. Bahkan Norges Bank, yang mulai mendaki pada bulan September tahun lalu dan telah menaikkan suku bunga sebesar 275 basis poin sejak saat itu, naik 25 bps pada hari Kamis dan mengatakan belum selesai.
KETAKUTAN PERTUMBUHAN
Di Cina, di mana pasar bergejolak di sekitar pembukaan kembali yang tidak pasti, kelegaan atas penyelesaian sengketa akses akuntansi yang sudah berlangsung lama dengan Amerika Serikat tidak cukup untuk mendorong reli, dan Hang Seng (.HSI) turun 1%.
Prospek suku bunga jangka pendek yang lebih tinggi juga membuat investor gelisah tentang pertumbuhan jangka panjang karena ada tanda-tanda yang berkembang bahwa perlambatan di seluruh dunia semakin cepat.
Aktivitas manufaktur Jepang menyusut pada laju tercepat dalam lebih dari dua tahun pada bulan Desember, sebuah survei perusahaan menunjukkan pada hari Jumat. Penjualan ritel AS turun lebih dari yang diharapkan pada bulan November karena beberapa momentum konsumsi surut dari ekonomi.
Treasuries sepuluh tahun naik sedikit, dengan imbal hasil turun lima basis poin, sebelum stabil di Asia di 2,4736%. Pergerakan yang lebih besar terjadi pada mata uang, di mana dolar menahan penurunan baru-baru ini dengan lompatan tertajam dalam dua bulan.
Indeks dolar naik 0,9%. Dolar melonjak 1,7% dan melalui rata-rata pergerakan 200 hari pada yen, di mana dolar terakhir stabil di 137,37 yen. Dolar Australia mengalami sesi terburuk dalam dua tahun dan turun 2,4%.
“Kali ini bukan imbal hasil obligasi AS yang mendorong pergerakan, melainkan hanya perasaan bahwa jika kebijakan Fed tetap ketat lebih lama … itu bisa menjadi sulit untuk aset berisiko,” kata ahli strategi di bank ANZ dalam sebuah catatan pasar. .
“The Fed mungkin tidak mendaki secepat itu, tetapi masih memiliki tingkat kebijakan tertinggi di G10 dan akan menjadi salah satu dari sedikit bank sentral yang mengambil kebijakan (tingkat suku bunga) melewati 5%.”
Emas jatuh terhadap dolar yang naik, turun 1,7% menjadi $1.777 per ons di Asia. Minyak memberikan kembali beberapa keuntungan baru-baru ini dengan minyak mentah berjangka Brent turun 1,8% semalam dan stabil pada hari Jumat di $81,33 per barel.