Bursa Asia Mencapai Level Tertinggi dalam 2 Minggu karena Pembicaraan Fed Berubah Menjadi Dovish

Pasar saham Asia naik pada hari Rabu dan dolar melemah karena perubahan nada dovish dari pejabat Federal Reserve membuat para pedagang mengurangi ekspektasi suku bunga AS, meskipun dengan kewaspadaan terhadap data inflasi AS yang akan dirilis pada hari Kamis.

S&P 500 (.SPX) menguat semalam dan indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) naik 1,3% ke level tertinggi dua minggu pada perdagangan pagi. Nikkei Jepang (.N225) naik 0,5%.

“Saya sebenarnya berpikir kita tidak perlu menaikkan suku bunga lagi,” Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan kepada American Bankers Association, yang disambut tepuk tangan, di Nashville pada hari Selasa.

Pernyataan tersebut menyusul beberapa pejabat Fed yang mencatat bahwa kenaikan imbal hasil jangka panjang baru-baru ini dapat membantu melakukan upaya pengetatan kondisi keuangan dan menekan inflasi, sehingga membuat bank sentral tidak perlu berbuat banyak dalam hal tingkat suku bunga jangka pendek.

Pertaruhan mengenai apakah The Fed akan menaikkan suku bunga lagi tahun ini telah sedikit mundur pada minggu ini dan imbal hasil (yield) Treasury telah turun tajam dari nilai tertingginya dalam 16 tahun, sehingga membuat dolar ikut terguncang.

Imbal hasil obligasi 10-tahun turun 12,7 basis poin pada hari Selasa dan stabil di Asia pada hari Rabu sebesar 4,64%, setelah menyentuh 4,884% setelah data pekerjaan AS yang kuat pada hari Jumat.

Pada hari Rabu, dolar Australia dan Selandia Baru mencapai level tertinggi terhadap dolar sejak akhir September, sementara sterling mencapai puncaknya dalam tiga minggu. Euro bertahan di $1,0607, mendekati level tertinggi dua minggu pada hari Selasa.

Namun pergerakannya kecil, sementara para pedagang menunggu angka CPI AS.

“Tanda-tanda yang mendasari inflasi AS sedang moderat dapat memperkuat nada yang lebih waspada dari anggota Fed AS mengenai kebijakan masa depan, sehingga memberikan lebih banyak tekanan pada dolar,” kata Peter Dragicevich, ahli strategi di perusahaan pembayaran lintas batas Corpay.

Laporan Bloomberg News mengenai Tiongkok yang mempersiapkan stimulus untuk membantu perekonomiannya juga mendukung sentimen tersebut, meskipun kegelisahan tetap ada karena pengembang raksasa Country Garden (2007.HK) memperingatkan bahwa mereka tidak akan mampu memenuhi kewajiban pembayaran luar negeri tepat waktu.
DIAM

Di pasar komoditas, harga minyak telah merayap lebih rendah sejak melonjak pada hari Senin di tengah kekhawatiran bahwa serangan mendadak militan Palestina terhadap Israel dapat memicu konflik yang lebih luas.

Minyak mentah berjangka Brent stabil di $87,80 per barel pada hari Rabu, setelah mencapai $89 pada hari Senin. Harga gas Eropa, yang melonjak karena berita kekerasan di Timur Tengah, melonjak lebih lanjut pada hari Selasa di tengah kekhawatiran bahwa pipa gas di Finlandia disabotase.

Jalur bawah laut yang menghubungkan Finlandia dengan Estonia, yang mungkin membutuhkan waktu berbulan-bulan untuk diperbaiki, ditutup pada hari Minggu dan pada hari Selasa presiden Finlandia mengatakan kerusakan tersebut kemungkinan besar disebabkan oleh “aktivitas luar”. Tolok ukur gas Belanda menyentuh level tertinggi dalam tujuh bulan pada hari Selasa dan menetap 14% lebih tinggi.

“Eropa memiliki stok gas yang lebih tinggi dari biasanya pada tahun ini, serta permintaan gas yang lebih rendah dari biasanya, namun cadangan ini masih membuat Eropa menghadapi musim dingin yang lebih dingin dari biasanya dan impor LNG dalam beberapa bulan mendatang,” kata analis CBA, Vivek Dhar.

Di tempat lain, yen telah sedikit menguat karena ketegangan di Timur Tengah telah mendukung aset-aset safe-haven. Saham berjangka AS stabil di Asia.

Saham Samsung (005930.KS) melonjak karena penurunan laba kuartal ketiga yang lebih kecil dari perkiraan dan harapan pasar chip memori akhirnya berubah.

Pepsi (PEP.O) memulai musim pendapatan AS semalam dengan laporan optimis yang menunjukkan hanya penurunan kecil sebesar 2,5% dalam volume tetapi harga naik 11% dan kepala keuangan perusahaan mengatakan kenaikan lebih lanjut akan terjadi tahun depan.

“Menghasilkan lebih banyak uang dengan volume yang lebih kecil bukanlah hasil yang buruk,” kata Sam Rines, direktur pelaksana di perusahaan riset CORBU di Texas.

“Dengan kegelisahan seputar konsumen dan makanan ringan, patut dicatat bahwa Pepsi memberikan panduan dan komentar lebih cepat dari jadwal pada tahun 2024. Dan tim manajemen Pepsi cukup optimis dengan keadaan konsumen saat ini.”