Bursa Asia Menikmati Ketenangan Sebelum Ujian Inflasi
Bursa Asia mengawali minggu ini dengan tenang pada hari Senin karena liburan di Jepang menghilangkan satu sumber volatilitas terkini, dan investor menanti data ekonomi utama AS dan Tiongkok untuk mendapatkan informasi terkini tentang prospek pertumbuhan global.
Kunci bagi Federal Reserve adalah harga konsumen AS pada hari Rabu di mana para ekonom memperkirakan kenaikan sebesar 0,2% baik pada inflasi utama maupun inti, dengan inflasi inti tahunan melambat sedikit menjadi 3,2%.
“Itu kemungkinan akan memperkuat keyakinan Fed bahwa disinflasi sedang berlangsung, yang memungkinkan pemotongan suku bunga pada bulan September, tetapi tingkat inflasi inti yang masih di atas target juga seharusnya menentang pemotongan yang lebih besar sebesar 50bp atau pemotongan intra-pertemuan,” kata analis di Barclays dalam sebuah catatan. (FEDWATCH)
“Selain itu, kami mengharapkan peningkatan yang kuat sebesar 0,8% m/m dalam penjualan ritel utama, yang menunjukkan ketahanan berkelanjutan dalam mesin ekonomi, konsumen, di belakang fundamental pendapatan dan kekayaan yang solid.” Selain penjualan ritel bulan Juli, ada data tentang produksi industri dan pembangunan perumahan, bersama dengan beberapa survei tentang manufaktur regional dan sentimen konsumen.
Saat ini, pasar berjangka menyiratkan peluang sebesar 49% bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September, meskipun peluang tersebut turun dari 100% seminggu yang lalu ketika ekuitas Jepang jatuh bebas.
Senin pagi, indeks berjangka Nikkei (NKc1) diperdagangkan pada 35.370 dibandingkan dengan penutupan tunai sebesar 35.025. Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) naik tipis 0,2%.
Indeks berjangka S&P 500 ES1! dan indeks berjangka Nasdaq NQ1! sedikit berubah dalam perdagangan yang sepi. Sejauh ini, sekitar 91% dari S&P 500 telah melaporkan laba dan 78% di antaranya telah mengalahkan Wall Street.
Hasil dari Walmart WMT dan Home Depot HD minggu ini akan memberikan gambaran singkat tentang bagaimana konsumen AS bertahan.
Tiongkok mengeluarkan angka penjualan ritel dan produksi industri pada hari Kamis, yang diharapkan akan menunjukkan ekonomi terus berkinerja buruk, menggarisbawahi perlunya lebih banyak stimulus.
Di pasar mata uang, dolar naik tipis 0,2% menjadi 146,92 yen, dan menjauh dari level terendah minggu lalu di 141,68, sementara euro stabil di $1,0915.
Ahli strategi valas BofA Shusuke Yamada berpendapat bahwa keinginan untuk mengakhiri perdagangan carry yen – meminjam dengan suku bunga rendah untuk membeli aset dengan imbal hasil lebih tinggi – sebagian besar telah berakhir dengan posisi short yen spekulatif telah turun hingga 60%.
“Arus keluar struktural jangka panjang dari investasi asing langsung perusahaan dan kepemilikan ritel atas ekuitas internasional akan mendorong pelemahan yen,” tambahnya, dan memperkirakan dolar akan berada di 155,00 yen pada akhir tahun.
Data dari bursa IMM menunjukkan posisi short neto dalam dolar/yen turun pada 11.354 dibandingkan dengan 184.000 pada awal Juli.
Di pasar komoditas, emas bertahan pada $2.420 per ons EMAS, setelah turun sedikit minggu lalu.
Harga minyak naik tipis, setelah melonjak 3,5% minggu lalu karena kekhawatiran akan meluasnya konflik Timur Tengah yang mengancam pasokan.
Menteri Pertahanan Israel Yoav Gallant berbicara pada hari Minggu dengan Menteri Pertahanan AS Lloyd Austin dan mengatakan kepadanya bahwa persiapan militer Iran menunjukkan Iran sedang bersiap untuk serangan skala besar terhadap Israel.
Brent naik 5 sen menjadi $79,71 per barel, sementara minyak mentah AS naik 13 sen menjadi $76,97 per barel.
