Bursa Asia Naik Secara Umum, Harapan Inflasi AS yang Jinak
Pasar saham secara umum menguat di seluruh Asia pada hari Senin karena hari libur di Jepang menghilangkan satu sumber volatilitas baru-baru ini, dan investor menantikan data ekonomi utama AS dan Tiongkok untuk pembaruan prospek pertumbuhan global.
Kunci bagi Federal Reserve adalah harga konsumen AS pada hari Rabu di mana para ekonom mencari kenaikan sebesar 0,2% baik pada inflasi utama maupun inti, dengan inflasi inti tahunan melambat sedikit menjadi 3,2%.
“Itu kemungkinan akan memperkuat keyakinan Fed bahwa disinflasi sedang berlangsung, memungkinkan pemotongan suku bunga pada bulan September, tetapi tingkat inflasi inti yang masih di atas target juga harus menentang pemotongan yang lebih besar sebesar 50bp atau pemotongan intra-pertemuan,” kata analis di Barclays dalam sebuah catatan. (FEDWATCH)
“Selain itu, kami mengharapkan peningkatan yang kuat sebesar 0,8% m/m dalam penjualan ritel utama, yang menunjukkan ketahanan yang berkelanjutan dalam mesin ekonomi, konsumen, di belakang fundamental pendapatan dan kekayaan yang solid.” Selain penjualan ritel bulan Juli, ada data tentang produksi industri dan pembangunan perumahan, bersama dengan beberapa survei tentang manufaktur regional dan sentimen konsumen.
Saat ini, pasar berjangka menyiratkan peluang sebesar 49% bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September, meskipun peluang tersebut turun dari 100% seminggu yang lalu ketika ekuitas Jepang jatuh bebas.
Kontrak berjangka Nikkei (NKc1) diperdagangkan pada 35.570 dibandingkan dengan penutupan tunai sebesar 35.025 NI225, meskipun belum kembali ke posisi sebelum penurunan minggu lalu.
Indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,3%, dipimpin oleh kenaikan 1,5% di Taiwan TWSE:TAIEX. Saham unggulan Tiongkok 3399300 tetap stabil.
Kontrak berjangka EUROSTOXX 50 naik 0,5% dan kontrak berjangka FTSE 0,4%. Kontrak berjangka S&P 500 ES1! dan kontrak berjangka Nasdaq keduanya naik 0,1% dalam perdagangan yang tipis. Sejauh ini, sekitar 91% dari S&P 500 telah melaporkan laba dan 78% di antaranya telah mengalahkan Wall Street.
Hasil dari Walmart WMT dan Home Depot HD minggu ini juga akan memberikan gambaran singkat tentang bagaimana konsumen AS bertahan.
Tiongkok mengeluarkan angka penjualan ritel dan produksi industri pada hari Kamis, yang diharapkan akan menunjukkan ekonomi terus berkinerja buruk, menggarisbawahi perlunya lebih banyak stimulus.
Di pasar mata uang, dolar naik tipis 0,3% menjadi 147,08 yen USDJPY, dan menjauh dari level terendah minggu lalu di 141,68, sementara euro stabil di $1,0919 EURUSD.
Ahli strategi valas BofA Shusuke Yamada berpendapat bahwa keinginan untuk mengakhiri perdagangan carry yen – meminjam dengan suku bunga rendah untuk membeli aset dengan imbal hasil lebih tinggi – sebagian besar telah berakhir dengan posisi short yen spekulatif yang telah turun hingga 60%.
“Arus keluar struktural jangka panjang dari investasi asing langsung perusahaan dan kepemilikan ritel atas ekuitas internasional akan mendorong pelemahan yen,” tambahnya, dan memperkirakan dolar akan berada di 155,00 yen pada akhir tahun.
Data dari bursa IMM menunjukkan posisi short bersih dalam dolar/yen turun di 11.354 dibandingkan dengan 184.000 pada awal Juli.
Di pasar komoditas, emas bertahan di $2.424 per ons EMAS, setelah turun sedikit minggu lalu.
Harga minyak naik tipis, setelah melonjak 3,5% minggu lalu karena kekhawatiran akan meluasnya konflik Timur Tengah yang mengancam pasokan.
Menteri Pertahanan Israel Yoav Gallant berbicara pada hari Minggu dengan Menteri Pertahanan AS Lloyd Austin dan mengatakan kepadanya bahwa persiapan militer Iran menunjukkan Iran sedang bersiap untuk serangan skala besar terhadap Israel.
Pentagon juga membuat keputusan langka untuk melaporkan secara terbuka bahwa Austin telah memerintahkan pengerahan kapal selam rudal berpemandu bertenaga nuklir ke Timur Tengah.
Brent BRN1! naik 22 sen menjadi $79,88 per barel, sementara minyak mentah AS CL1! naik 38 sen menjadi $77,22 per barel.
