Bursa Asia Merosot, Dolar Menguat karena Risiko Sikap Powell yang Hawkish Membayangi

Saham-saham Asia dijual dan dolar mencapai level tertinggi dalam 11 minggu terhadap mata uang utama lainnya pada hari Jumat, karena investor bersiap menghadapi risiko sikap hawkish dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell di Jackson Hole.

Imbal hasil AS stabil di bawah level tertinggi dalam 14 tahun. Minyak mentah menemukan pijakannya di kisaran posisi terendah dalam satu bulan, namun tetap berada di jalur penurunan mingguan kedua di tengah penguatan dolar dan meningkatnya kekhawatiran yang berpusat pada Tiongkok terhadap pertumbuhan global.

Sementara itu, Bank Rakyat Tiongkok menetapkan titik tengah resmi yang jauh lebih kuat dari yang diperkirakan untuk yuan – sesuatu yang telah dilakukan setiap hari dalam minggu ini – untuk mempertahankan nilai tukar mata uangnya di tengah tekanan dari menguatnya dolar dan perekonomian yang lesu. .

Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik merosot 1,2%, namun tetap berada di jalur kenaikan 0,5% untuk minggu ini, yang akan menghentikan penurunan selama tiga minggu.

Kegelisahan menjelang pidato Powell di pertemuan tahunan The Fed bagi para gubernur bank sentral global, termasuk Kazuo Ueda dari Bank of Japan dan Christine Lagarde dari Bank Sentral Eropa, mendorong para pedagang untuk mengambil keuntungan dari reli yang didorong oleh teknologi setelah perancang chip Nvidia sangat ekstrim. hasil keuangan yang kuat setelah bel penutupan hari Rabu.

Nasdaq yang berpusat pada teknologi merosot 2,2% dan menyebabkan kerugian lebih dari 1% di tiga indeks utama Wall Street, dan kontrak berjangka menunjukkan awal yang datar saat pembukaan kembali perdagangan.

Nikkei Jepang anjlok 2%, dengan pemasok Nvidia Advantest mengalami penurunan terbesar, anjlok hampir 10%.

Hang Seng Hong Kong turun 1,1%, dengan subindeks teknologi turun 1,7%. Blue chips daratan turun 0,4%.

“Semuanya tergantung pada Powell,” kata Matt Simpson, analis pasar senior di City Index.

“Kemungkinan besar, dia akan menyebarkan narasi ‘lebih tinggi untuk jangka panjang’ yang kemungkinan sudah diperhitungkan, dan hal ini meninggalkan potensi respons ‘beli rumor, jual fakta’,” kata Simpson.

“Namun, tidak ada alasan nyata bagi Powell untuk memberikan nada dovish,” tambahnya, “dan itu bisa berarti akhir minggu ini yang buruk bagi saham, sementara dolar sedang bersinar.”

The Fed telah menaikkan suku bunga sejak Maret 2022 dalam upaya menurunkan inflasi, dan investor mencari kejelasan apakah akan terjadi kenaikan suku bunga lebih lanjut dan berapa lama The Fed berencana mempertahankan suku bunga tetap tinggi.

Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker memberikan pernyataan dalam sebuah wawancara dengan CNBC pada hari Kamis, mengatakan dia ragu bank sentral perlu menaikkan suku bunga lagi, tetapi juga mengindikasikan dia tidak siap untuk memprediksi kapan penurunan suku bunga akan dimulai.

Indeks dolar AS – yang mengukur mata uang terhadap enam mata uang negara maju, termasuk euro dan yen – melonjak ke level 104,20 di Asia, level yang terakhir terlihat pada awal Juni.

Euro merosot ke level terendah sejak pertengahan Juni di $1,07845.

Terhadap mata uang Jepang, dolar kembali menuju level tertinggi sembilan bulan minggu lalu di 146,545, terakhir diperdagangkan pada 146,15.

Data harga konsumen Tokyo pada hari Jumat, yang mendahului angka nasional, menunjukkan inflasi masih jauh di atas target BOJ, namun melambat untuk bulan kedua berturut-turut, menyiratkan berkurangnya tekanan pada BOJ untuk segera mengubah kebijakannya lagi.

Pasar obligasi pemerintah Jepang sepi, dengan obligasi acuan bertenor 10 tahun belum berpindah tangan pada hari itu. Imbal hasil turun menjadi 0,645% pada hari Kamis setelah mencapai puncak 9 1/2 tahun di 0,675% di sesi sebelumnya. BOJ secara tak terduga menggandakan batas kebijakan de facto imbal hasil menjadi 1% pada akhir bulan lalu.

Imbal hasil Treasury AS meningkat di waktu Asia, terakhir berada di 4,245%, turun dari level terendah sesi sebelumnya di 4,174% namun kembali dari level tertinggi pada hari Selasa di 4,366%, level tertinggi sejak November 2007.

Yuan Tiongkok diperdagangkan sedikit melemah di pasar luar negeri, tergelincir 0,07% menjadi 7,2866 per dolar. Namun untuk minggu ini, harga telah menguat sekitar 0,28%, menjauh dari level terendah 9 1/2 bulan pada hari Kamis di 7,349.

Selain sinyal kuat dari titik tengah resmi, PBOC juga mengarahkan bank-bank domestik untuk mengurangi investasi luar, sehingga mengurangi pasokan yuan di luar negeri.

Di pasar energi, harga minyak mentah kembali turun pada hari Jumat, tetap berada di jalur penurunan mingguan antara 2-3%. Minyak mentah Brent turun 16 sen, atau 0,2%, menjadi $83,20 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate AS turun 18 sen, atau 0,2%, menjadi $78,91 per barel.