Bursa Asia Merosot karena Komentar Powell yang Hawkish Membebani

Bursa Asia jatuh ke level terendah dalam seminggu pada hari Jumat, sementara dolar menguat karena kenaikan imbal hasil Treasury membebani sentimen setelah komentar hawkish dari Ketua Fed AS Jerome Powell memadamkan ekspektasi puncak suku bunga.

Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 1% ke level terendah satu minggu di 486,39, sedangkan Nikkei Jepang (.N225) turun 0,50%.

Pejabat Federal Reserve AS termasuk Powell mengatakan pada hari Kamis bahwa mereka masih tidak yakin suku bunga cukup tinggi untuk menyelesaikan perjuangan melawan inflasi.

The Fed “berkomitmen untuk … kebijakan moneter yang cukup ketat untuk menurunkan inflasi hingga 2% dari waktu ke waktu,” kata Powell pada acara Dana Moneter Internasional.

“Kami tidak yakin bahwa kami telah mencapai sikap seperti itu.”

Komentar Powell dan lemahnya lelang Treasury 30-tahun senilai $24 miliar mendorong imbal hasil lebih tinggi, membayangi ekuitas dan memberikan dukungan kepada dolar.

“Tidak ada gunanya memaksa pasar untuk mengharapkan penurunan suku bunga sebelum hal tersebut dianggap perlu,” kata Rob Carnell, kepala penelitian Asia-Pasifik di ING.

Investor telah mencari tanda-tanda puncak suku bunga AS setelah The Fed mempertahankan suku bunga stabil pada minggu lalu, sebuah langkah yang memperkuat spekulasi bahwa siklus kenaikan suku bunga telah berakhir, sehingga menyebabkan kenaikan jangka pendek pada aset-aset berisiko.

Carnell mengatakan The Fed perlu mempertahankan suku bunga dan imbal hasil obligasi tetap tinggi untuk mencapai kondisi keuangan yang lebih ketat yang akan menurunkan inflasi dan memungkinkan The Fed pada akhirnya menurunkan suku bunga.

“Retorika itu harus terus berlanjut, ‘kita belum pasti selesai, masih ada peluang lebih banyak’… (Anda) lakukan itu sampai hari sebelum Anda melakukan pemotongan,” katanya.

Semalam, tiga indeks saham utama AS ditutup melemah, menghentikan kenaikan beruntun terpanjang untuk Nasdaq (.IXIC) dan S&P 500 (.SPX) dalam dua tahun karena optimisme pasar terhadap kebijakan moneter yang lebih longgar memudar.

Saham Tiongkok (.SSEC) turun 0,6%, sementara Indeks Hang Seng Hong Kong (.HSI) turun 1,6% karena kekhawatiran terhadap ekonomi terbesar kedua di dunia ini muncul kembali setelah data pada hari Kamis menunjukkan harga konsumen kembali mengalami kontraksi.

Tapas Strickland, kepala ekonomi pasar di NAB, mengatakan data tersebut terus memberikan tekanan pada Beijing untuk melanjutkan pelonggaran bertahap dalam kebijakan moneter dan fiskal.

Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun turun 1 basis poin menjadi 4,620% di jam-jam Asia, setelah naik 10,7 bps semalam. Imbal hasil obligasi Treasury 30-tahun turun 2,1 basis poin menjadi 4,746% setelah naik 12,1 bps semalam.

Di pasar mata uang, indeks dolar mempertahankan kenaikan semalam dan terakhir berada di 105,87. Dolar mendekati level tertinggi satu tahun di 151,38 yen dan menyentuh level tertinggi satu minggu terhadap dolar Australia dan Selandia Baru.

Minyak mentah AS turun 0,03% menjadi $75,72 per barel dan Brent berada di $80,08, naik 0,09% hari ini. Pasar minyak terguncang minggu ini karena kekhawatiran terhadap permintaan, dengan memudarnya premi risiko perang yang memicu aksi jual.

Harga emas di pasar spot sedikit berubah pada $1,959.74 per ounce dan berada di jalur untuk minggu terburuknya dalam lebih dari sebulan karena peningkatan imbal hasil dan penguatan dolar membebani.