Bursa Asia Merosot ke Kerugian Bulanan karena Data China Mengecewakan

Pasar saham Asia meluncur menuju kerugian bulan kedua berturut-turut pada hari Rabu, dan bahkan Nikkei yang berkilau berhenti, karena aktivitas pabrik China yang lemah menimbulkan keraguan yang semakin besar tentang pemulihan pasca-pandemi di ekonomi terbesar kedua di dunia itu.

Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 1% pada awal perdagangan dan turun 2,4% dalam sebulan di mana harapan untuk rebound China yang kuat telah mengering.

Data menunjukkan aktivitas manufaktur China berkontraksi lebih cepat dari yang diperkirakan bulan ini karena melemahnya permintaan, dengan indeks manajer pembelian manufaktur resmi turun menjadi 48,2 dari perkiraan 49,4.

Yuan jatuh ke level terendah enam bulan di 7,1090 per dolar setelah itu dan turun lebih dari 2,6% pada bulan tersebut karena indikator dari output hingga keuntungan industri, penjualan ritel, dan pertumbuhan pinjaman telah meleset dari perkiraan dan dalam beberapa kasus merosot.

“Ada kekhawatiran kebangkitan ekonomi China bisa begitu kuat sehingga akan mempersulit pertarungan bank sentral ekonomi maju melawan inflasi,” kata Carol Kong, ekonom dan ahli strategi mata uang di Commonwealth Bank of Australia.

“Maju cepat ke hari ini, harapan itu terlihat salah tempat.”

Kekecewaan telah menyebar ke aset sensitif China lainnya. Dolar Australia meluncur menuju kerugian bulanan keempat berturut-turut dan pada $0,6492 hampir di atas posisi terendah tujuh bulan minggu lalu.

Saham Aussie (.AXJO) mengincar bulan terburuk sejak Februari dengan penurunan 2,4%. Reli yang dipimpin pariwisata untuk baht Thailand dan indeks saham (.SETI) gagal tiba.

Hang Seng Hong Kong (.HSI) turun 8% di bulan Mei dan turun 1,6% di hari Jumat.

Bahkan saham di pasar paling cerah di Asia, Jepang, mengambil nafas pada hari Rabu. Benchmark Nikkei (.N225) turun 0,8%, meskipun itu membatasi kenaikan bulanan 7,7% yang mendorong indeks di atas 31.000 ke level tertinggi dalam lebih dari 30 tahun.

“Inflasi yang dipicu oleh kekurangan tenaga kerja struktural memaksa perusahaan … secara mendasar memikirkan kembali strategi penetapan harga mereka, dan ada tanda-tanda yang jelas bahwa perubahan sedang terjadi,” kata ahli strategi Bank of America Masashi Akutsu.

“Jika mereka dapat mencapai pengembalian ekuitas dua digit, ini akan membawa kisaran tertinggi 1989. Berdasarkan faktor-faktor ini, kami menaikkan target akhir 2023 untuk saham Jepang, menjadi 2.300 untuk TOPIX dan 32.500 untuk Nikkei 225.”
SUARA UTANG

Di luar Asia, plafon utang AS tetap menjadi fokus, dengan pasar berharap kesepakatan yang dicapai Presiden Joe Biden dengan anggota kongres utama Republik untuk menangguhkan batas pinjaman Amerika Serikat dapat melewati Kongres dalam beberapa hari mendatang.

Rencana tersebut disetujui oleh komite DPR semalam dan ditetapkan untuk debat dan pengesahan pada hari Rabu, yang akan mengirimkannya ke Senat di mana debat dapat berlangsung hingga akhir pekan.

Perbendaharaan menguat setelah kesepakatan awal tercapai, dengan harapan default AS akan dihindari, tetapi pasar tetap gelisah karena setelah diberi wewenang untuk meminjam, Departemen Keuangan kemungkinan akan mengeluarkan banyak utang untuk mengisi pundi-pundinya.

Imbal hasil benchmark 10-tahun turun 12,4 basis poin semalam dan turun 1,5 bps lagi pada hari Rabu di perdagangan Asia menjadi 3,6808%. Imbal hasil turun ketika harga obligasi naik. Imbal hasil dua tahun turun 2,5 bps menjadi 4,448% pada hari Rabu.

Penurunan imbal hasil menghentikan apa yang tampaknya menjadi reli bulanan terbaik dolar AS sejak Februari. Bulan ini euro turun sekitar 2,8% pada greenback menjadi $1,0706 dan yen turun sekitar 2,5% menjadi 139,83 per dolar dan pada hari Selasa mencapai level terendah enam bulan di 140,93.

Jepang akan mengamati dengan seksama pergerakan mata uang dan tidak akan mengesampingkan opsi apa pun, kata diplomat mata uang utamanya pada hari Selasa, setelah otoritas keuangan bertemu setelah penurunan yen.

Di pasar komoditas, kegelisahan pertumbuhan membuat patokan minyak mentah berjangka Brent turun 7,7% bulan ini menjadi $73,41 per barel. Emas turun dari tertinggi 2-1/2 tahun di $1.954 per ons.

Data inflasi Jerman akan dirilis hari ini. Inflasi Australia meningkat pada bulan April, data menunjukkan, dan gubernur bank sentral Philip Lowe mengatakan kepada anggota parlemen rumah tangga harus bersiap menghadapi rasa sakit di depan dalam upaya menahan kenaikan harga.