Bursa Asia Naik; Dolar Australia Menguat Setelah Kenaikan Suku Bunga

Emas dan saham Asia pulih pada hari Selasa karena perdagangan berjalan lebih tenang setelah fluktuasi liar di pasar logam, dengan suasana yang didukung oleh lonjakan tajam dalam aktivitas pabrik AS, sementara dolar Australia naik setelah kenaikan suku bunga.

Bank sentral Australia adalah yang pertama di antara negara-negara G10 yang menaikkan suku bunga dalam siklus ini – selain Jepang, yang berada di jalurnya sendiri – dan mengatakan inflasi di atas target dan pasar tenaga kerja yang ketat membenarkan keputusan bulat untuk menaikkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 3,85%.

Pasar sebagian besar telah mengantisipasi langkah tersebut, meskipun itu cukup untuk mendorong dolar Australia AUDUSD naik sekitar 0,8% dan lebih dari 70 sen.

Di tempat lain, Nikkei Jepang NI225 melonjak 3% untuk memulihkan kerugian Senin dan KOSPI Korea Selatan naik 5%. Kontrak berjangka S&P 500 ES1! naik 0,1% dengan para pedagang mengamati beberapa sesi laporan pendapatan yang sibuk.

Harga emas, perak, saham, dan dolar AS semuanya mengalami fluktuasi tajam sejak Presiden AS Donald Trump menominasikan Kevin Warsh untuk memimpin Federal Reserve, yang menyebabkan harga logam mulia anjlok.

Harga emas naik 3% di pagi hari di Asia menjadi $4.800 per ons, kenaikan hampir 9% dari titik terendah hari Senin. Harga perak naik 5% menjadi $83,34 per ons.

Warsh dipandang akan mengurangi neraca Fed, mendorong kenaikan imbal hasil obligasi, yang berdampak negatif bagi logam mulia yang tidak memberikan pendapatan.

Namun, penurunan harga pada hari Jumat dan Senin melampaui fundamental dan merupakan pukulan telak bagi posisi yang menggunakan leverage, serta menimbulkan guncangan di pasar komoditas dan saham global karena para pedagang menjual aset lain untuk menyelamatkan taruhan yang merugi.

“(Itu adalah) pembersihan leverage dalam sistem yang telah menumpuk,” kata Christopher Forbes, kepala Asia dan Timur Tengah di CMC Markets.

“Pertanyaan yang lebih besar sebenarnya adalah tentang titik lemah sebenarnya dari penurunan harga emas dan perak… Saya tidak yakin semua orang akan berhasil melewatinya.”

WALL STREET TETAP STABIL

Semalam, aktivitas pabrik AS tumbuh untuk pertama kalinya dalam setahun pada bulan Januari, data PMI menunjukkan, sedikit mendorong kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah, meskipun tanpa mengubah prospek penurunan suku bunga.

Imbal hasil obligasi acuan 10 tahun US10Y tetap stabil di 4,275% di Tokyo, sementara imbal hasil obligasi dua tahun (US2YT=RR), yang melonjak empat basis poin di New York, bertahan di 3,57%.

Di Wall Street, produsen chip dan perusahaan AI lainnya mendorong S&P 500 SPX naik 0,5% dan saham Alphabet GOOG mencapai rekor tertinggi menjelang pengumuman pendapatan di akhir pekan. Saham Disney DIS anjlok 7,4%, karena memperingatkan penurunan jumlah pengunjung internasional ke taman hiburan AS dan penurunan pendapatan di divisi TV dan filmnya.

Pada hari Selasa, produsen chip AMD dan perusahaan peralatan server Super Micro Computer SMCI dijadwalkan untuk melaporkan hasil keuangan setelah penutupan pasar.

Pasar mata uang menemukan titik stabil setelah penurunan tajam dolar pekan lalu. Euro EURUSD diperdagangkan pada $1,18 di sesi Asia, turun dari level tertinggi di atas $1,20 pada akhir Januari.

Yen USDJPY diperdagangkan pada 155,48 per dolar dan telah mengalami penurunan sekitar setengah dari kenaikan yang diperoleh terhadap dolar AS setelah adanya pembicaraan tentang kemungkinan intervensi bersama AS-Jepang untuk meningkatkan yen.

Jajak pendapat menunjukkan Partai Demokrat Liberal Perdana Menteri Sanae Takaichi menuju kemenangan telak dalam pemilihan akhir pekan lalu — memberikan tekanan pada obligasi dan yen karena akan memberikan mandat pada agenda pelonggaran fiskalnya.

Kesepakatan perdagangan AS-India yang diumumkan oleh Trump semalam memangkas tarif sebagai imbalan atas penghentian pembelian minyak Rusia oleh India, membuat rupee USDINR naik 1,2% dan diperkirakan akan meningkatkan saham India. Minyak mentah Brent acuan Harga minyak bertahan di angka $65,90 per barel seiring meredanya ketegangan AS-Iran.