Bursa Asia Naik Tinggi di Q1 Tetapi Baja untuk Data Inflasi AS

Bursa Asia menuju kenaikan kuartalan kedua pada hari Jumat sementara obligasi menikmati bulan terbaik sejak 2008, tetapi pasar bersiap untuk sesi badai setelah kejutan kenaikan IHK Jerman menaikkan taruhan untuk data inflasi AS.

Juga menjadi berita utama pada hari Jumat, Donald Trump didakwa setelah penyelidikan atas uang tutup mulut yang dibayarkan kepada bintang porno Stormy Daniels, menjadi mantan presiden AS pertama yang menghadapi tuntutan pidana bahkan ketika dia kembali mencalonkan diri untuk Gedung Putih.

Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang melonjak 1% pada hari Jumat, menuju kenaikan Maret pertama dalam empat tahun dengan kenaikan 2,9%, karena kekhawatiran akan krisis perbankan global mereda.

Itu naik 4% untuk kuartal ini, setelah melonjak 12% dalam tiga bulan yang berakhir Desember.

Nikkei Jepang juga naik 1%, karena data inflasi ibu kota Tokyo menyoroti tekanan harga yang meluas.

Bluechip China naik 0,3% dan Indeks Hang Seng Hong Kong (.HSI) melonjak 1,5%, setelah data PMI China menunjukkan pemulihan di sektor jasa semakin cepat dan aktivitas manufaktur berkembang lebih cepat dari yang diharapkan.

Investor menyambut baik rencana perombakan besar-besaran oleh Alibaba Group (9988.HK), menganggapnya sebagai sinyal bahwa tindakan keras Beijing terhadap perusahaan teknologi telah berakhir. Saham Alibaba melonjak 4,4% pada hari Jumat, menjadikan kenaikan bulanannya menjadi 17%.

Semalam, Wall Street didorong oleh kenaikan saham terkait teknologi, meskipun saham bank regional turun setelah Menteri Keuangan Janet Yellen mengatakan peraturan perbankan dan aturan pengawasan perlu diperiksa ulang.

Dow Jones naik 0,4%, S&P 500 naik 0,6% dan Nasdaq Composite bertambah 0,7%.

Pasar mengalihkan fokus mereka kembali ke kewaspadaan inflasi dan prospek kenaikan suku bunga di tengah harapan bahwa gejolak perbankan baru-baru ini sebagian besar telah terkendali.

Penurunan inflasi Jerman yang lebih lambat dari perkiraan telah meningkatkan risiko inflasi pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) AS, yang dilacak oleh Federal Reserve untuk kebijakan moneter, di kemudian hari.

Ekonom mengharapkan indeks PCE turun menjadi 0,4% pada Februari dari Januari ketika naik 0,6%.

Namun, masih ada ekspektasi bank akan memperketat pinjaman menyusul masalah di tiga bank regional AS dan pengambilalihan Credit Suisse, sehingga bank sentral tidak perlu menaikkan lagi.

“Hambatan terkuat untuk ekonomi global telah bergeser dari krisis energi dan tekanan terkait pada pendapatan riil ke potensi krisis perbankan dan hambatan terkait kredit,” kata analis di Capital Economics.

“Dengan bank sentral yang masih memperhatikan risiko inflasi, suku bunga akan tetap pada puncaknya selama beberapa bulan. Tetapi ketika itu terjadi, pemotongan akan lebih agresif daripada yang biasanya diasumsikan.”

Fed fund futures masih terbelah pada apakah Federal Reserve akan menaikkan atau tidak pada pertemuan kebijakan berikutnya di bulan Mei, sementara memperkirakan penurunan suku bunga oleh Novemeber. Itu dibandingkan dengan taruhan luar biasa pada kenaikan 25 basis poin sebulan lalu sebelum volatilitas perbankan dimulai.

Semalam, tiga pejabat Fed membiarkan pintu terbuka untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut, meskipun dua dari mereka mencatat bahwa masalah sektor perbankan dapat menghasilkan cukup hambatan pada perekonomian untuk membantu mendinginkan tekanan harga lebih cepat dari yang diharapkan.

Perbendaharaan AS memiliki bulan blockbuster, dengan imbal hasil dua tahun turun 68 basis poin menjadi 4,1113%, penurunan bulanan terbesar sejak awal 2008. Imbal hasil sepuluh tahun turun 36 bps bulan ini menjadi 3,5563%.

Dolar AS turun 2,6% terhadap rekan-rekannya sejauh ini di bulan Maret, dengan euro melonjak 3% menjadi $1,0903 dan yen naik 2,2% menjadi 133,3 per dolar di tengah aliran safe-haven ke dalam mata uang Jepang.

Harga minyak sedikit lebih tinggi pada hari Jumat, tetapi masih turun lebih dari 3% untuk bulan tersebut. Minyak mentah berjangka AS naik tipis menjadi $74,42 per barel, sementara minyak mentah berjangka Brent naik 0,2% menjadi $79,42 per barel.

Emas sedikit lebih rendah tetapi naik 8,3% untuk bulan ini. Emas spot diperdagangkan pada $1.978,49 per ons, tertinggi sejak April tahun lalu.