Bursa Asia Tergelincir, Dolar Naik Sebelum Tes Inflasi AS

Bursa Asia merosot dan dolar naik pada hari Senin karena investor menunggu data inflasi AS yang dapat mengguncang prospek suku bunga secara global, sementara mempercepat atau membalikkan lonjakan imbal hasil obligasi baru-baru ini.

Suasana misteri geopolitik ditambahkan oleh berita bahwa angkatan udara AS telah menembak jatuh objek terbang di dekat perbatasan Kanada, objek keempat yang jatuh bulan ini. Baca selengkapnya

Pejabat menolak untuk mengatakan apakah itu mirip dengan balon Cina putih besar yang ditembak jatuh awal bulan ini.

Bagaimanapun, itu memberikan alasan ekstra untuk berhati-hati dan indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 0,7%, setelah turun 2,2% minggu lalu.

Nikkei Jepang (.N225) turun 1,2%, dan Korea Selatan (.KS11) 1,0%. Blue chips China (.CSI300) naik 0,1% dibantu oleh data yang kuat pada pinjaman bank.

EUROSTOXX 50 berjangka turun 0,1%, begitu pula FTSE berjangka. S&P 500 berjangka turun 0,4%, sementara Nasdaq berjangka turun 0,5%.

Arah jangka pendek untuk aset dapat ditentukan dengan baik oleh data harga konsumen dan penjualan ritel AS minggu ini, dengan banyak bertumpu pada apakah inflasi terus melambat di bulan Januari.

Prakiraan median untuk headline dan harga konsumen inti naik 0,4% untuk bulan ini, dengan penjualan rebound sebesar 1,6%.

Risiko bisa naik mengingat analisis ulang faktor musiman yang dirilis minggu lalu melihat revisi naik ke CPI pada bulan Desember dan November. Itu mengangkat inflasi inti secara tahunan tiga bulan menjadi 4,3%, dari 3,1%.

Ada juga perubahan pembobotan untuk biaya hunian dan harga mobil bekas yang mungkin membuat CPI lebih tinggi.

Bruce Kasman, kepala analisis ekonomi di JPMorgan, memperkirakan CPI inti naik 0,5% dan penjualan melonjak 2,2%, menggarisbawahi pesan ketahanan dari laporan gaji bulan Januari.

“Pasar tenaga kerja pasar maju telah diperketat dalam beberapa bulan terakhir terhadap ekspektasi kami akan pelonggaran,” kata Kasman.

“Berita terbaru memperkuat keyakinan bahwa kita tidak berada di jalur soft-landing dan resesi pada akhirnya akan diperlukan untuk membawa inflasi kembali ke zona nyaman bank sentral.”

Pasar telah secara tajam meningkatkan profil pengetatan di masa depan oleh Federal Reserve, dengan suku bunga sekarang terlihat memuncak sekitar 5,15% dan pemotongan datang kemudian dan lebih lambat.

Ada juga daftar lengkap pejabat Fed yang berbicara minggu ini untuk memberikan reaksi tepat waktu terhadap data tersebut.

Imbal hasil pada Treasuries 10 tahun berada di level tertinggi lima minggu di 3,75%, setelah melonjak 21 basis poin minggu lalu, sementara imbal hasil dua tahun mencapai 4,51%.

Pergeseran itu membantu menstabilkan dolar, terutama terhadap euro yang tergelincir 1,1% minggu lalu dan memperpanjang penurunan pada hari Senin ke level terendah lima minggu di $1,0656. Itu jauh dari ketinggian awal Februari di $1,0987.

Dolar juga menguat terhadap yen pada hari Jumat ketika muncul laporan bahwa pemerintah Jepang kemungkinan akan menunjuk akademisi Kazuo Ueda sebagai Gubernur Bank Jepang berikutnya.

Berita mengejutkan itu memicu spekulasi tentang penghentian awal kebijakan super-longgar BOJ, meskipun Ueda sendiri kemudian mengatakan itu sesuai dengan sikap saat ini. Baca selengkapnya

Dolar terakhir naik 0,3% pada 131,76 yen, setelah memantul dari palung 129,80 pada hari Jumat.

Kenaikan imbal hasil dan dolar telah menjadi beban bagi harga emas, yang tertahan di $1.860 per ounce dibandingkan dengan puncak awal Februari di $1.959.

Harga minyak mengalami penjualan baru, setelah melonjak pada hari Jumat ketika Rusia mengatakan akan memangkas produksi hariannya sebesar 5% pada bulan Maret setelah Barat memberlakukan batasan harga pada minyak dan produk minyak Rusia.

Brent tergelincir 47 sen $85,92 per barel, sementara minyak mentah AS turun 52 sen menjadi $79,20.