Bursa Berjangka AS, Dolar Melonjak Saat Pasar Mengendus Kemenangan Trump

Bursa berjangka AS dan dolar melonjak di Asia pada hari Rabu karena investor bertaruh bahwa kandidat Republik Donald Trump dapat memenangkan pemilihan presiden AS, meskipun secara resmi persaingan masih terlalu ketat untuk diprediksi.

Trump memimpin lebih dulu atas kandidat Demokrat Kamala Harris karena negara-negara bagian yang cenderung condong ke Republik melaporkan perolehan suara terlebih dahulu, tetapi persaingan di medan pertempuran yang penting, di beberapa negara bagian yang kemungkinan akan menentukan hasil pemilihan, kemungkinan besar belum akan terjadi dalam waktu dekat.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS melonjak ke level tertinggi dalam empat bulan karena beberapa situs taruhan sangat mendukung Trump, sementara swingometer The New York Time yang diawasi ketat memproyeksikan peluang kemenangannya sebesar 89%.

Analis umumnya berasumsi bahwa rencana Trump untuk membatasi imigrasi, pemotongan pajak, dan tarif yang besar jika diberlakukan akan memberikan tekanan lebih besar pada inflasi dan imbal hasil obligasi, daripada kebijakan Harris yang condong ke kiri-tengah.

Proposal Trump juga cenderung mendorong dolar naik dan berpotensi membatasi seberapa jauh suku bunga AS pada akhirnya dapat diturunkan.

Jadi, sementara pasar (0#FF:) masih yakin Federal Reserve akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada hari Kamis. (FEDWATCH), kontrak berjangka untuk tahun depan bergerak ke zona merah dengan penurunan 9 poin pada bulan Desember.

“Ketika hasil awal keluar, meskipun tidak ada yang mengejutkan, kami melihat imbal hasil Treasury naik sedikit, dolar menguat, bitcoin naik; semacam perdagangan Trump yang klasik,” kata Brian Jacobsen, kepala ekonom di Annex Wealth Management.

Imbal hasil pada obligasi Treasury 10 tahun US10Y melonjak ke level tertinggi empat bulan sebesar 4,471%, dari 4,279%, menembus level tertinggi minggu lalu sebesar 4,388%. Imbal hasil dua tahun (US2YT=RR) naik ke 4,291%, dari 4,189% di akhir New York.

“Jika kita melihat kurva jangka panjang, hal itu mencerminkan fakta bahwa kedua kandidat bukanlah konservatif fiskal, mereka berdua bersedia menggunakan mesin cetak fiskal,” kata Arnim Holzer, ahli strategi makro global di Easterly EAB Risk Solutions.

“Masalah terbesar adalah apakah Trump atau Harris akan mendapatkan mandat penuh,” tambahnya. “Jika mereka tidak mendapatkan sapuan biru atau merah, itu membatasi kerusakan fiskal, dan itu adalah hasil terbaik bagi pemegang obligasi.”

YUAN KURANG

Kontrak berjangka S&P 500 ES1! dan kontrak berjangka Nasdaq NQ1! keduanya naik 1,3% karena Wall Street menantikan pemotongan pajak yang dijanjikan dan lebih sedikit regulasi perusahaan.

Saham Eropa kurang bersemangat karena kebijakan tarif Trump, jika diberlakukan, dapat memicu perang dagang global dan mengancam ekspor UE.

Kontrak berjangka EUROSTOXX 50 FESX1! turun 0,7%, sementara kontrak berjangka DAX DAX1! turun 0,5% dan kontrak berjangka FTSE Z1! berubah datar.

Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 0,8%, sementara Nikkei NI225 Jepang naik 2,3% karena yen merosot. [.N[]

Di pasar mata uang, indeks dolar melonjak 1,5% menjadi 104,97 DXY, kenaikan harian terbesar sejak awal 2023. Euro merosot 1,5% menjadi $1,0772 EURUSD, turun kembali dari puncak satu bulan di $1,0937 yang dicapai semalam.

Dolar melonjak 1,5% terhadap yen Jepang menjadi 153,94 yen USDJPY, dan semakin menjauh dari level terendah 151,34.

Bitcoin BTCUSD naik sebanyak 8,54% hingga mencapai rekor $75.060. Trump dianggap lebih aktif mendukung mata uang kripto daripada Harris.

Dolar menguat 1,0% terhadap yuan lepas pantai USDCNH menjadi 7,1726 yuan, memicu laporan bahwa bank-bank Tiongkok menjual dolar untuk memperlambat penurunan yuan.

Tiongkok terlihat berada di garis depan risiko tarif, dan mata uangnya khususnya diperdagangkan dengan penuh harap dengan volatilitas tersirat terhadap dolar (CNHSWO=) di sekitar rekor tertinggi.

Pasar saham Tiongkok telah melonjak ke level tertinggi hampir satu bulan karena investor mengharapkan pertemuan para pembuat kebijakan utama di Beijing minggu ini untuk menyetujui pembiayaan kembali dan pengeluaran utang pemerintah daerah. Saham unggulan Tiongkok 3399300 kehilangan keuntungan awal dan berubah datar.

Harga emas berombak dengan penurunan 0,3% menjadi $2.734 per ons EMAS, dari rekor tertinggi baru-baru ini di 2.790,15.

Kenaikan tajam dolar menekan harga minyak, dan komoditas lainnya, karena membuatnya lebih mahal ketika dibeli dalam mata uang lain.

Minyak mentah AS CL1! turun 66 sen menjadi $71,33 per barel, sementara Brent BRN1! turun 76 sen menjadi $74,76.