Bursa Jatuh, Imbal Hasil Obligasi AS Naik karena Laporan Pekerjaan yang Kuat

Ukuran saham global turun lebih dari 1%, sementara imbal hasil Treasury AS dan dolar naik pada hari Jumat setelah laporan pekerjaan AS yang sangat kuat memperbaharui kekhawatiran bahwa Federal Reserve mungkin tetap agresif di jalur kenaikan suku bunga karena mencoba menjinakkan inflasi.

Laporan dari Departemen Tenaga Kerja menunjukkan nonfarm payrolls melonjak sebanyak 517.000 pekerjaan pada bulan Januari, jauh di atas perkiraan 185.000 ekonom yang disurvei oleh Reuters, dengan data untuk bulan Desember juga direvisi lebih tinggi. Penghasilan per jam rata-rata meningkat 0,3%, seperti yang diharapkan, turun dari 0,4% pada bulan sebelumnya, sementara tingkat pengangguran 3,4% adalah yang terendah sejak 1969.

Ekuitas telah menguat untuk memulai tahun ini di tengah ekspektasi Fed mungkin terpaksa berhenti atau bahkan berputar dari kenaikan suku bunga di paruh tahun lalu, tumbuh lebih percaya diri setelah komentar dari Ketua Fed Powell pada hari Rabu yang mengakui proses “disinflasi” mungkin telah dimulai. Bahan bakar tambahan ditambahkan setelah pengumuman kebijakan oleh Bank Sentral Eropa (ECB) dan Bank of England (BoE) pada hari Kamis.

“Meskipun sangat membantu untuk melihat pekerjaan meningkat, itu benar-benar pacuan kuda antara pendapatan yang sedang berlangsung dan seberapa cepat inflasi turun,” kata Lisa Erickson, kepala kelompok pasar publik di Manajemen Kekayaan Bank AS di Minneapolis, Minnesota.

“The Fed benar-benar berada di tempat yang sulit mencoba menavigasi antara menjaga tekanan harga turun dan tidak menyebabkan terlalu banyak kesulitan ekonomi.”

Suku bunga berjangka sekarang menunjukkan bahwa Fed kemungkinan akan memberikan setidaknya dua kenaikan suku bunga lagi, mengambil suku bunga acuan di atas 5%.

Saham A.S. ditutup lebih rendah, dengan tekanan ke bawah tambahan yang dipasok oleh penurunan 2,75% pada induk Google Alphabet (GOOGL.O) dan penurunan 8,43% di Amazon (AMZN.O) setelah hasil kuartalan mereka.

Apple (AAPL.O), bagaimanapun, membantu mencegah penurunan lebih lanjut, karena saham menghapus kerugian dalam perdagangan premarket menjadi ditutup 2,44% lebih tinggi setelah pendapatan kuartalannya.

Penghasilan sekarang diperkirakan turun 2,7% untuk kuartal dari periode tahun lalu, menurut data Refinitiv, turun dari penurunan 1,6% yang diperkirakan pada awal tahun.

Data lain menunjukkan industri jasa AS pulih dengan kuat pada bulan Januari, menurut Institute for Supply Management (ISM).

Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 127,93 poin atau 0,38% menjadi 33.926,01; S&P 500 (.SPX) kehilangan 43,28 poin, atau 1,04%, menjadi 4.136,48; dan Komposit Nasdaq (.IXIC) turun 193,86 poin, atau 1,59%, menjadi 12.006,96.

Bahkan dengan penurunan hari Jumat, baik S&P 500 dan Nasdaq membukukan kenaikan mingguan, dengan Nasdaq mengamankan kenaikan minggu kelima berturut-turut, terpanjang sejak Oktober-November 2021.

Saham Eropa ditutup sedikit lebih tinggi, menghapus penurunan sebelumnya karena optimisme atas ekonomi kawasan. Indeks STOXX 600 pan-Eropa (.STOXX) naik 0,34%, tetapi ukuran saham MSCI di seluruh dunia (.MIWD00000PUS) turun 1,08%. Indeks STOXX ditutup dengan kenaikan 1,23% pada minggu ini, level penutupan tertinggi sejak 21 April. Indeks MSCI berada di jalur untuk kenaikan mingguan kedua berturut-turut bahkan dengan jatuhnya hari Jumat.

Imbal hasil Treasury AS naik setelah laporan gaji, dengan catatan benchmark 10-tahun naik 13 basis poin menjadi 3,528%, dari 3,398% pada Kamis malam, siap untuk lompatan satu hari terbesar sejak 19 Oktober.

Greenback menguat setelah data, naik dari sembilan bulan pada hari Kamis hingga mencapai 103,01, tertinggi sejak 12 Januari, karena indeks dolar naik 1,149% dan euro turun 1,02% menjadi $1,0799.

Yen Jepang melemah 1,90% menjadi 131,18 per dolar, sementara Sterling terakhir diperdagangkan pada $1,2053, turun 1,39% pada hari itu.

Harga minyak mentah berbalik lebih rendah sebagian karena penguatan dolar dan kekhawatiran tentang suku bunga yang lebih tinggi, dengan Brent dan WTI turun hampir 8% pada minggu ini.

Minyak mentah AS ditutup turun 3,28% pada $73,39 per barel dan Brent ditutup pada $79,94, turun 2,71% pada hari itu.