Bursa Menguat, Imbal Hasil AS Pertahankan Kenaikan Menjelang Uji Inflasi

Saham naik dan imbal hasil Treasury AS menguat pada hari Rabu karena investor menilai serangan tarif AS terbaru bersamaan dengan sinyal Ketua Federal Reserve Jerome Powell tentang jalan yang sabar untuk pemangkasan suku bunga.

Pasar keuangan sebagian besar menunggu waktu menjelang pembacaan harga konsumen AS yang akan dirilis hari ini yang dapat memandu prospek kebijakan moneter di sana, terutama karena para pembuat kebijakan mempertimbangkan potensi dampak inflasi dari tarif Donald Trump terhadap perekonomian.

Presiden AS pada hari Senin menaikkan tarif impor baja dan aluminium menjadi 25% dari sebelumnya 10%, menghapus pengecualian negara, serta pengecualian khusus produk, dan berjanji untuk mengumumkan tarif timbal balik global dalam beberapa hari.

Namun Trump juga mengatakan bahwa ia sedang mempertimbangkan pengecualian untuk Australia dan bahwa tindakan baja dan aluminium hanya akan berlaku mulai 4 Maret, sehingga tetap ada kemungkinan bahwa bea masuk tersebut digunakan sebagai alat negosiasi.

Meksiko, Kanada, dan Uni Eropa pada hari Selasa mengutuk tindakan tersebut, dengan Uni Eropa mengatakan blok 27 negara itu akan mengambil “tindakan balasan yang tegas dan proporsional”.

Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) naik 0,32%, setelah sesi yang beragam di Wall Street karena keuntungan di Coca-Cola KO dan Apple AAPL mengimbangi kerugian di Tesla TSLA.

Pada hari Rabu pagi, kontrak berjangka EUROSTOXX 50 naik 0,2% sementara kontrak berjangka FTSE Z1! turun 0,05%.

Kontrak berjangka Nasdaq NQ1! naik 0,08%. Kontrak berjangka S&P 500 ES1! turun 0,02%.

“Secara keseluruhan, nada bicara Powell yang mantap, kinerja ekuitas Asia yang hati-hati, dan antisipasi data CPI AS menggarisbawahi lingkungan pasar yang berfokus pada risiko inflasi dan kejelasan kebijakan,” kata Shier Lee Lim, kepala strategi valas dan makro untuk APAC di Convera.

“Perkembangan tarif, meskipun penting, belum mengubah sentimen secara signifikan, karena pasar tetap berpegang pada arahan bank sentral dan data ekonomi makro.”

Di tempat lain, indeks saham unggulan CSI300 Tiongkok 3399300 turun 0,29%, sementara Indeks Komposit Shanghai 000001 turun 0,16%.

Indeks Hang Seng HSI Hong Kong naik 0,7%. Saham Alibaba BABA yang tercatat di Hong Kong melonjak lebih dari 5% setelah laporan media bahwa perusahaan itu bermitra dengan Apple untuk meluncurkan fitur kecerdasan buatan bagi pengguna iPhone di Tiongkok.

Nikkei NI225 Jepang naik 0,25%, menjelang hasil SoftBank Group 9984 yang akan dirilis hari ini.

Imbal hasil Treasury mempertahankan kenaikan setelah kesaksian Powell karena perhatian investor beralih ke pembacaan harga konsumen terbaru pada hari Rabu.

Imbal hasil obligasi acuan AS 10 tahun US10Y bertahan mendekati level tertinggi satu minggu di 4,5332%, sementara imbal hasil dua tahun (US2YT=RR) stabil di 4,2917%.

Pasar telah perlahan-lahan mengurangi ekspektasi untuk pemotongan suku bunga Fed tahun ini, sebagian besar mengharapkan bank sentral AS untuk mempertahankan suku bunga tetap pada pertemuannya di bulan Maret dan Mei.

Powell pada hari Selasa mengatakan “Kita berada dalam posisi yang cukup baik dengan ekonomi ini”, mencatat bahwa Fed tidak terburu-buru untuk melakukan pemotongan suku bunga lebih lanjut, tetapi siap untuk melakukannya jika inflasi menurun lebih lanjut atau pasar kerja melemah.

Dalam mata uang, reli dolar yang didorong oleh tarif terhenti pada hari Rabu, karena sedikit merosot terhadap sebagian besar mata uang utama lainnya kecuali yen.

Terhadap dolar AS, euro EURUSD naik 0,02% menjadi $1,0363, sementara pound sterling GBPUSD naik 0,04% menjadi $1,2451.

Dolar Australia AUDUSD naik 0,06% menjadi $0,6299.

“Kami telah melihat banyak volatilitas yang muncul dari berita utama tarif dalam dua minggu terakhir,” kata Helen Given, pedagang valas di Monex USA di Washington.

“Namun, apa yang kami lihat sekarang adalah bahwa berita utama dan pengumuman tersebut belum tentu merupakan indikasi bahwa tarif ini benar-benar akan dikenakan, setidaknya tidak pada saat yang kami perkirakan akan dikenakan.”

Sementara itu, yen USDJPY turun lebih dari 0,5% menjadi 153,35 per dolar. Gubernur Bank Jepang Kazuo Ueda mengatakan pada hari Rabu bahwa bank sentral akan terus menjalankan kebijakan moneternya dengan tujuan mencapai target inflasi 2% secara berkelanjutan dan stabil.

Harga minyak turun dari puncaknya baru-baru ini akibat kekhawatiran pasokan Rusia dan Iran, dengan minyak mentah Brent (LCoc1) turun 0,36% menjadi $76,72 per barel. Minyak mentah AS CL1! juga turun 0,41% menjadi $73,02 per barel.

Emas spot bertahan mendekati rekor tertinggi di $2.894 per ons.