Bursa Tergelincir, Yen Melonjak karena Spekulasi Perubahan Kebijakan Bank of Japan
Bursa Asia turun dari level tertinggi lima bulan dan yen memperpanjang reli tajam pada hari Jumat dengan spekulasi bahwa Bank of Japan dapat mengambil langkah kecil lainnya untuk membongkar kebijakan stimulus super-mudahnya.
BOJ menetapkan kebijakan nanti di sesi. Surat kabar Nikkei melaporkan, tanpa mengutip sumber, bahwa pembuat kebijakan akan membahas penyesuaian kebijakan pengendalian imbal hasil untuk memungkinkan imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun di atas batas 0,5% dalam beberapa keadaan.
Hasil melonjak menjadi 0,505% di awal perdagangan.
Yen sebelumnya telah melonjak sekitar 0,5% pada laporan tersebut, menguat bahkan ketika dolar naik di tempat lain setelah data ekonomi AS yang kuat dan pandangan yang melemah dari Bank Sentral Eropa.
Yen bertahan sekitar 0,5% lebih tinggi pada 138,83 per dolar pada awal perdagangan, dibantu oleh kenaikan harga konsumen Tokyo sedikit lebih dari yang diperkirakan dan karena risiko kejutan kebijakan membuat short seller ketakutan.
“Saya tidak akan kekurangan BOJ,” kata ahli strategi Westpac Imre Speizer.
“Saya pikir idenya adalah bahkan perubahan kecil adalah masalah besar bagi BOJ. Kami mungkin akan mendapat reaksi.”
Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,4%. Nikkei Jepang dibuka 1,4% lebih rendah meskipun saham bank melonjak ke level tertinggi delapan tahun karena prospek kenaikan pendapatan bunga pada pemberi pinjaman.
“Jika BOJ menyesuaikan program kontrol kurva imbal hasil, pasar keuangan kemungkinan akan menganggapnya sebagai awal dari siklus pengetatan kebijakan terlepas dari alasan BOJ,” kata ahli strategi Commonwealth Bank of Australia Kristina Clifton.
“Di bawah skenario seperti itu, kami menganggap dolar/yen … bisa kehilangan sekitar dua hingga empat yen pada hari itu.”
Perubahan juga akan membatasi apa yang mungkin menjadi minggu penting bagi bank sentral, dengan pasar menilai peluang yang lebih baik daripada peluang bahwa Federal Reserve dan ECB telah melakukan kenaikan terakhir dalam siklus tersebut.
Pada hari Kamis, ECB menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin ke level tertinggi 23 tahun, seperti yang diharapkan, tetapi Presiden Christine Lagarde membuat euro jatuh dengan pembicaraan tentang jeda pada bulan September.
“Apakah kita memiliki lebih banyak tempat untuk diliput? Pada saat ini saya tidak akan mengatakannya,” kata Lagarde kepada wartawan. Euro turun hampir 1% semalam dan mengalami penurunan di $1,0980 pada hari Jumat.
Pada hari Rabu, The Fed juga menaikkan 25 bps dan Ketua Jerome Powell menyemangati investor ketika dia mengatakan staf bank sentral tidak lagi memperkirakan resesi.
Data AS yang lebih kuat, dengan angka pertumbuhan kuartal kedua yang lebih baik dari perkiraan semalam mendorong imbal hasil Treasury jangka panjang dan dolar AS.
Hasil sepuluh tahun naik 16 basis poin dan menembus di atas 4%. Mereka stabil di 4,006% di perdagangan Asia.
S&P 500 berjangka naik 0,1% dan Nasdaq 100 berjangka bertambah 0,2%, dibantu oleh lonjakan pasar setelah saham Intel (INTC.O) yang melaporkan laba kuartalan yang mengejutkan.
Minyak mentah Brent berjangka sedikit turun dari level tertinggi tiga bulan menjadi $83,63 per barel.
