Dolar AS Mempertahankan Kenaikannya karena Data Pekerjaan AS dan Gejolak di Timur Tengah

Yen Jepang jatuh ke level terendah dalam hampir dua bulan dan mata uang utama lainnya juga bergulat dengan kerugian pada Senin pagi karena dolar melanjutkan reli yang dipicu oleh data pekerjaan AS yang kuat pada hari Jumat dan eskalasi dalam konflik Timur Tengah.

Yen USDJPY turun sedikit hingga mencapai 149,10 per dolar, level terlemahnya sejak 16 Agustus, sebelum memangkas kerugian untuk diperdagangkan di sekitar 148,40. Itu terjadi setelah penurunan lebih dari 4% minggu lalu, persentase penurunan mingguan terbesar sejak awal 2009.

Kenaikan dolar mengikuti laporan pekerjaan AS yang menunjukkan lonjakan pekerjaan terbesar dalam enam bulan pada bulan September, penurunan tingkat pengangguran dan kenaikan upah yang solid, semuanya menunjukkan ekonomi yang tangguh dan memaksa pasar untuk mengurangi perkiraan pemotongan suku bunga Federal Reserve.

“Dengan pemangkasan suku bunga masih menjadi posisi default, dan ketika dipadukan dengan ekspektasi pendapatan yang optimis dan China yang bekerja keras pada likuiditas dan fiskal, kasus bull ekuitas dan dolar AS mendapat suntikan semangat,” kata Chris Weston, kepala penelitian di pialang daring Australia Pepperstone.

“Sementara berita utama geopolitik dan kemungkinan guncangan pasokan energi tetap menjadi ancaman berkelanjutan bagi sentimen, mereka yang mengambil risiko jangka panjang belum mendengar apa pun yang signifikan dari pergerakan pasar sepanjang akhir pekan dan memasuki minggu perdagangan baru dengan perasaan cukup baik tentang prospek kenaikan lebih lanjut.”

Dalam perkembangan terbaru di Timur Tengah, Israel mengebom target Hizbullah di Lebanon dan Jalur Gaza pada hari Minggu menjelang peringatan satu tahun serangan 7 Oktober yang memicu perangnya. Menteri pertahanan Israel juga menyatakan semua opsi terbuka untuk pembalasan terhadap musuh bebuyutannya Iran.

Minyak mentah Brent BRN1! futures turun 0,4% pada hari Senin, tetapi naik lebih dari 8% minggu lalu, kenaikan mingguan terbesar sejak awal Januari 2023.

Indeks dolar DXY terhadap mata uang utama lainnya datar. Naik 0,5% pada hari Jumat ke level tertinggi tujuh minggu, mencatat kenaikan lebih dari 2% untuk minggu ini, yang terbesar dalam dua tahun. Euro berada pada $1,0970 EURUSD, turun 0,06%.

Kinerja yen yang buruk juga berkaitan dengan komentar minggu lalu dari perdana menteri baru, Shigeru Ishiba, yang memicu ekspektasi bahwa kenaikan suku bunga di Jepang masih jauh.

Imbal hasil Treasury 10-tahun AS US10Y berada di 3,9711%, sedikit di bawah level tertingginya dalam dua bulan. Imbal hasil turun awal minggu lalu ketika investor membeli Treasury safe-haven setelah Iran meluncurkan lebih dari 180 rudal terhadap Israel dalam meningkatnya ketegangan geopolitik.

Ekspektasi pasar telah berubah secara ekstrem bagi Federal Reserve untuk melakukan pemangkasan suku bunga sebesar 25 bps pada bulan November, bukan 50 bps, menyusul data pekerjaan. Mereka sekarang memperkirakan peluang pemangkasan suku bunga seperempat poin sebesar 98%, naik dari 47% seminggu yang lalu, dan peluang tidak memangkas sama sekali sebesar 2%, menurut alat FedWatch CME

“Nilai tukar dolar-yen akan bertahan di kisaran 145-149 dalam beberapa minggu mendatang karena ekspektasi yang lebih rendah terhadap pemangkasan suku bunga yang sangat besar oleh Fed pada bulan November dan sikap dovish PM Jepang menjelang pemilihan umum pada tanggal 27 Oktober selama ketegangan di Timur Tengah tetap terkendali,” kata Ryota Abe, ekonom di SMBC di Singapura.

Nilai tukar pound sterling GBPUSD juga stagnan di sekitar $1,3122, mempertahankan penurunan 1,9% minggu lalu, penurunan tertajam sejak awal 2023.

Kepala Ekonom Bank of England Huw Pill mengatakan pada hari Jumat bahwa bank sentral harus bergerak secara bertahap dengan memangkas suku bunga, sehari setelah gubernur Andrew Bailey dikutip mengatakan bahwa BoE mungkin bergerak lebih agresif untuk menurunkan biaya pinjaman.

Dolar Selandia Baru NZDUSD naik 0,1% pada $0,6166, berhenti dalam penurunan selama seminggu menjelang keputusan kebijakan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) pada hari Rabu. Harapannya adalah untuk pemotongan setengah poin persentase yang besar, karena bank sentral melanjutkan pelonggaran yang dimulai pada bulan Agustus untuk memangkas suku bunga dari level tertinggi dalam 15 tahun.