Dolar Teregelincir, Saham Menguat di Tengah Pasar Tenaga Kerja AS yang Masih Ketat
Dolar melemah sementara indeks ekuitas global naik tipis pada hari Kamis karena investor mempertimbangkan pasar tenaga kerja AS yang masih ketat dan sinyal Federal Reserve bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.
Saham-saham Eropa rebound dari tiga hari penurunannya, sementara saham-saham di Wall Street melemah namun mengurangi kerugian yang lebih dalam hingga ditutup sedikit lebih rendah. Imbal hasil Treasury jangka panjang berada di bawah level tertinggi dalam 16 tahun menjelang laporan pekerjaan AS yang sangat dinantikan pada hari Jumat di tengah ketidakpastian mengenai dampak kenaikan suku bunga terhadap perekonomian.
Harga minyak melanjutkan penurunan tajam pada hari Rabu karena prospek permintaan masih belum pasti karena pasar menghadapi kebijakan moneter yang Presiden Fed San Francisco Mary Daly katakan pada hari Kamis sudah “masuk” ke dalam wilayah pembatasan.
Daly mengatakan kepada Economic Club of New York bahwa ketika pasar tenaga kerja terus melemah dan inflasi kembali ke target The Fed sebesar 2%, “kita dapat mempertahankan suku bunga tetap stabil dan membiarkan dampak kebijakan terus berjalan.”
Namun pasar telah menetapkan tingkat netral yang lebih tinggi dari apa yang diyakini The Fed, kata Mike Sanders, kepala pendapatan tetap di Madison Investments di Madison, Wisconsin.
“Mereka berkomitmen pada sikap yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama dan ada ketidakpastian di mana posisi netralnya,” katanya.
Klaim awal tunjangan pengangguran negara meningkat 2.000 menjadi 207.000 yang disesuaikan secara musiman untuk pekan yang berakhir 30 September, Departemen Tenaga Kerja mengatakan pada hari Kamis. Ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan 210.000 klaim pada minggu terakhir.
“Terbukti bahwa pasar tenaga kerja dan konsumen baik-baik saja. Klaim masih sangat, sangat rendah,” kata Sanders. Jika klaim mencapai pertengahan 250.000 pada akhir tahun, “itu adalah tanda yang cukup jelas bahwa pasar tenaga kerja sedang melemah.”
Obligasi Treasury jangka panjang datar hingga sedikit lebih tinggi, sementara obligasi acuan bertenor 10 tahun tergelincir lebih rendah setelah mencapai 4,884% pada sesi sebelumnya dan obligasi bertanggal lebih pendek turun.
“Kami terus mendapatkan komentar yang cukup kuat dari bank sentral, terutama dari The Fed AS, bahwa suku bunga akan tetap tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama,” kata Nate Thooft, kepala investasi solusi multi-aset di Manulife Investment Management di Boston.
“Ada sedikit ketidakpastian dan pertanyaan yang diajukan mengenai topik ini,” tambah Thooft.
Pasar keuangan melihat kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed pada bulan November sebesar 22,2% dan memperkirakan suku bunga pinjaman semalam bank sentral AS akan tetap di atas 5% hingga Juni 2024, dengan pemotongan besar pertama terjadi pada saat itu. Awal pekan ini target suku bunga terlihat di atas 5% hingga September mendatang.
Imbal hasil Treasury dua tahun, yang mencerminkan ekspektasi suku bunga, turun 3 basis poin menjadi 5,020%, sedangkan imbal hasil obligasi 10 tahun yang menjadi acuan turun 1,9 basis poin menjadi 4,717%.
Indeks dolar turun 0,403%, dan euro menguat 0,45% menjadi $1,055. Yen menguat 0,43% terhadap dolar pada 148,45, di bawah angka 150 yang dipandang sebagai ambang batas yang mungkin dapat menyebabkan intervensi oleh Bank of Japan.
Analis berspekulasi awal pekan ini bahwa pemerintah Jepang mungkin telah melakukan intervensi untuk mendukung mata uang tersebut, namun data pasar uang Bank of Japan menunjukkan pada hari Rabu bahwa hal tersebut tidak mungkin terjadi.
Meskipun dolar baru-baru ini menguat, para analis memperkirakan akan melemah, menurut jajak pendapat Reuters.
Indeks saham MSCI di seluruh dunia (.MIWD00000PUS) naik 0,20%, sedangkan indeks STOXX 600 pan-Eropa (.STOXX) naik 0,28%, dengan indeks perjalanan dan rekreasi (.SXTP) naik 1,45% di tengah prospek pelonggaran bahan bakar biaya meningkatkan saham maskapai penerbangan.
Di Wall Street, indeks-indeks utama turun dari posisi terendah sebelumnya. Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 0,03%, Nasdaq Composite (.IXIC) merosot 0,12% dan S&P 500 (.SPX) kehilangan 0,13%. Bahan pokok konsumen (.SPLRCS) merupakan sektor yang mengalami penurunan terbesar sebesar 2,07%.
Saham-saham Asia rebound dari posisi terendah dalam 11 bulan semalam, menyusul kenaikan kecil di Wall Street pada hari Rabu. Pasar daratan Tiongkok tetap tutup untuk hari libur.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa beragam, dengan imbal hasil acuan Jerman bertenor 10 tahun turun 1 basis poin menjadi 2,875%. Kurva Jerman mengalami pembalikan paling sedikit sejak bulan Maret.
Minyak mentah berjangka AS turun $1,91 menjadi $82,31 per barel, sementara Brent turun $1,74 menjadi $84,07.
“Investor khawatir puncak permintaan konsumsi bahan bakar sudah berlalu,” kata Dennis Kissler, wakil presiden senior perdagangan di BOK Financial. “Tetapi pasar masih kekurangan pasokan hingga akhir tahun. Pasar sedang mencari keseimbangan.”
Harga emas melemah untuk sesi kesembilan berturut-turut.
Emas berjangka AS ditutup 0,2% lebih rendah pada $1,831.80 per ounce.