Ekuitas Wall Street Jatuh Seiring dengan Suku Bunga, Pendapatan Menjadi Fokus

Indeks utama Wall Street ditutup lebih rendah pada hari Senin setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell menolak dengan tegas spekulasi bahwa penurunan suku bunga akan segera terjadi, sementara investor menilai beragam laporan pendapatan AS.

Dalam sebuah wawancara yang disiarkan pada hari Minggu, Powell mengatakan lebih banyak bukti mengenai tren penurunan inflasi yang berkelanjutan diperlukan untuk menjamin penurunan suku bunga, sementara Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari menulis dalam sebuah esai yang diterbitkan pada hari Senin bahwa perekonomian yang tangguh dapat menunda penurunan suku bunga untuk beberapa waktu.

Data terbaru dari Institute for Supply Management menunjukkan pertumbuhan sektor jasa AS meningkat pada bulan Januari, dengan ukuran harga input naik ke level tertinggi dalam 11 bulan.

Hal ini menambah keraguan terhadap penurunan suku bunga, yang dipicu oleh data pada hari Jumat, yang menandakan ketahanan pasar tenaga kerja dalam menghadapi kondisi kredit yang ketat.

Yang menambah tekanan adalah Treasury AS, dengan imbal hasil obligasi 10 tahun naik untuk hari kedua berturut-turut dan mencapai level tertinggi sejak akhir Januari.

“Ketua Powell mengabaikan perdagangan hari ini, mengambil risiko penurunan suku bunga pada bulan Maret,” kata Jack Ablin, kepala investasi di Cresset Capital di Chicago.

Namun dengan ketiga indeks utama Wall Street mengurangi kerugian seiring berlalunya sesi, Ablin mengatakan investor kemungkinan akan mengalami konflik karena data ekonomi yang positif mendukung suku bunga yang lebih tinggi.

“Investor ekuitas terpecah antara suku bunga yang lebih tinggi dan pertumbuhan yang lebih kuat. Mereka tidak lagi yakin bahwa kabar baik adalah kabar buruk,” katanya.

“Pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat memberi The Fed lebih banyak fleksibilitas untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi dan mengetahui bahwa mereka tidak akan mematikan perekonomian namun masih memiliki senjata ampuh melawan inflasi.”

Dan sejak penurunan pada hari Senin mengikuti rekor tingkat penutupan tertinggi pada benchmark S&P 500 dan blue-chip Dow
pada hari Jumat, Carol Schleif, kepala investasi di kantor keluarga BMO di Minneapolis, Minnesota, melihatnya sebagai peluang potensial bagi investor yang selama ini menunggu.

“Pasar sudah mulai membaik, terutama pada bulan November, Desember,” kata Schleif, menambahkan bahwa dia “tidak melihat ini sebagai awal dari kemunduran besar.”

Dow Jones Industrial Average turun 274,30 poin, atau 0,71%, menjadi 38.380,12, S&P 500 kehilangan 15,80 poin, atau 0,32%, menjadi 4.942,81 dan Nasdaq Composite kehilangan 31,28 poin, atau 0,20%, menjadi 15.597,68.

Sektor material S&P 500 (.SPLRCM), adalah sektor yang mengalami penurunan terbesar, berakhir dengan penurunan 2,5%, terseret oleh penurunan Air Products sebesar 15,6% setelah produsen gas industri tersebut memperkirakan laba tahun 2024 di bawah perkiraan.

Dari 11 sektor utama S&P, hanya dua yang menguat berkat teknologi menambahkan 0,6% dan kenaikan 0,3% dalam layanan kesehatan.

Hasil diperoleh dari hampir separuh perusahaan S&P 500 dan perkiraan pendapatan kuartal keempat meningkat tajam, dengan sekitar 80% laporan mengalahkan ekspektasi, menurut data LSEG pada hari Jumat.

“Sebagian besar musim pendapatan cukup beragam. Ini lebih spesifik pada saham daripada spesifik industri,” kata Schleif dari BMO.

Caterpillar ditutup naik 2% setelah mencapai rekor tertinggi menyusul laporan laba kuartalan yang lebih tinggi, sementara saham Estee Lauder melonjak 12% karena pembuat lipstik MAC tersebut bertujuan untuk memangkas sekitar 3% hingga 5% tenaga kerjanya.
Saham Boeing tergelincir 1,3% setelah mengatakan kesalahan kualitas baru pada beberapa pesawat 737 MAX akan menunda beberapa pengiriman.

Saham Tesla ditutup turun 3,7% setelah menyentuh level terendah sejak Mei selama sesi tersebut. Piper Sandler memangkas target harga saham.

Nvidia mencapai rekor tertinggi baru menyusul kenaikan target harga oleh Goldman Sachs dan ditutup naik 4,8%.

Saham Catalent melonjak 9,7% karena rencana induk Novo Nordisk, Novo Holdings, untuk membeli kontrak pembuat obat tersebut dalam kesepakatan tunai senilai $11,5 miliar.

Saham-saham yang mengalami penurunan melebihi jumlah saham-saham yang menguat dengan rasio 4,2 banding 1
NYSE. Terdapat 142 titik tertinggi baru dan 124 titik terendah baru di NYSE.

Di Nasdaq, 1.167 saham naik dan 3.136 saham melemah karena jumlah saham yang menurun melebihi jumlah saham yang menguat dengan rasio sekitar 2,7 banding 1.

S&P 500 membukukan 29 titik tertinggi baru dalam 52 minggu dan 11 titik terendah baru, sedangkan Nasdaq mencatat 86 titik tertinggi baru dan 209 titik terendah baru.

Di bursa AS, 10,99 miliar saham berpindah tangan dibandingkan dengan rata-rata pergerakan 11,58 miliar dalam 20 sesi terakhir.