Imbal Hasil Tertahan di Dekat Posisi Terendah, Saham Merosot karena Pasar Menunggu Petunjuk Kebijakan Powell
Imbal hasil Treasury dan dolar melayang di atas posisi terendah multi-minggu pada hari Rabu karena pasar bergulat dengan kemungkinan kenaikan suku bunga AS lagi sambil menunggu komentar dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell hari ini.
Saham-saham berada di zona merah, dengan penurunan pada saham-saham energi dan keuangan melampaui kenaikan pada saham-saham teknologi.
Minyak mentah merosot ke level terendah dalam tiga bulan setelah data menunjukkan peningkatan tajam dalam stok di AS, sementara kekhawatiran terhadap perekonomian Tiongkok membebani prospek permintaan.
Ekspektasi telah meningkat dalam beberapa hari terakhir bahwa kebijakan suku bunga AS telah mencapai puncaknya dan pemotongan dapat dimulai pada awal bulan Mei, menyusul melemahnya data pekerjaan bulanan utama pada akhir minggu lalu dan melemahnya sikap hawkish The Fed. Namun, investor tetap sensitif terhadap kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut di tengah pernyataan yang hati-hati dari pejabat bank sentral.
Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan pada hari Selasa bahwa perekonomian perlu diawasi setelah angka PDB kuartal ketiga yang “meledak”, sementara rekan gubernurnya Michelle Bowman mengatakan dia masih memperkirakan diperlukan suku bunga yang lebih tinggi. Powell berbicara pada hari Rabu dan Kamis.
“Pasar sedang melakukan reposisi terhadap moderasi pertumbuhan AS,” yang menekan imbal hasil jangka panjang dan dolar, kata Kyle Rodda, analis pasar senior di Capital.com.
“Penurunan harga minyak memberikan sinyal serupa,” tambahnya. “Aksi jual terjadi karena kekhawatiran akan permintaan: Ada banyak kekhawatiran mengenai pemulihan Tiongkok, namun juga karena ketahanan yang luar biasa, perekonomian AS melambat.”
Minyak mentah berjangka Brent naik 4 sen menjadi $81,65 per barel, sementara minyak mentah berjangka AS turun 14 sen menjadi $77,24. Keduanya turun ke level terendah sejak 24 Juli pada hari Selasa.
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun sedikit berubah di sekitar 4,58%, menemukan titik terendah setelah turun ke level 4,484% pada hari Jumat untuk pertama kalinya sejak 26 September. Imbal hasil tersebut mencapai level tertinggi dalam 16 tahun di 5,021% bulan lalu.
Indeks dolar, yang mengukur mata uang terhadap enam mata uang utama lainnya, naik ke 105,605, menjauh dari level terendah dalam enam minggu di 104,84 yang dicapai pada hari Senin, namun kembali dari level tertinggi pada awal bulan ini di 107,11.
Mayoritas ahli strategi valas dalam jajak pendapat Reuters memperkirakan pelemahan dolar akan berlanjut hingga sisa tahun ini, di tengah terbangunnya konsensus bahwa siklus pengetatan The Fed telah selesai, yang juga menandakan puncak imbal hasil (yield) AS.
Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik (.MIAP00000PUS) merosot 0,44%.
Nikkei 225 Jepang (.N225) berbalik dari kenaikan sebelumnya menjadi turun 0,19% setelah Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda mengatakan kepada parlemen bahwa bank sentral tidak perlu menunggu sampai upah riil berubah menjadi positif sebelum mengeluarkan stimulus. Dia juga mengisyaratkan bahwa berakhirnya pembelian ETF sudah dekat.
Ekuitas Tiongkok juga melemah, karena kelonggaran yang diberikan oleh beberapa komentar bullish dari Gubernur Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) terbukti berumur pendek.
Hang Seng Hong Kong turun 0,6%, sementara indeks blue chips daratan (.CSI300) kehilangan 0,46%.
Wall Street berjangka menunjuk sedikit lebih rendah menyusul kenaikan di tiga indeks besar semalam, dipimpin oleh reli 0,9% untuk Nasdaq (.IXIC) yang merupakan perusahaan teknologi tinggi. Kontrak berjangka Stoxx 50 Pan-Eropa tergelincir 0,2%
