Imbal Hasil Treasury Turun karena Data dan Ekspektasi Penurunan Suku Bunga; Keuntungan Dolar

Imbal hasil Treasury turun pada hari Rabu sementara dolar menguat dan indeks saham global MSCI hampir tidak naik karena pejabat Federal Reserve AS memberikan pesan yang beragam mengenai kebijakan moneter sementara data kuartal ketiga memberikan tanda-tanda yang menggembirakan bagi perekonomian.

Di ekuitas AS, S&P 500 melemah dan Nasdaq merosot sementara Dow naik sedikit karena investor menunggu pembacaan inflasi utama yang akan dirilis pada Kamis pagi.

Namun data Departemen Perdagangan memberikan beberapa optimisme pada hari Rabu sebelumnya, dengan produk domestik bruto AS meningkat pada tingkat tahunan sebesar 5,2% pada kuartal ketiga, direvisi naik dari 4,9% yang dilaporkan sebelumnya dan menandai ekspansi tercepat sejak kuartal keempat tahun 2021.

Laporan PDB juga mengkonfirmasi bahwa inflasi cenderung lebih rendah, dengan sedikit revisi ke bawah terhadap langkah-langkah kebijakan moneter yang diawasi oleh The Fed, menunjukkan apa yang disebut skenario Goldilocks kepada Garrett Melson, ahli strategi portofolio di Natixis Investment Managers Solutions.

“Data yang membaik memberikan kemungkinan kalibrasi ulang kebijakan tahun depan. Hal itulah yang diperhitungkan oleh pasar. Jika data terus berlanjut maka akan terjadi penurunan suku bunga pada tahun depan. Hal ini membantu memicu selera risiko,” kata Melson .

Sementara para pejabat Federal Reserve pada hari Rabu mengirimkan pesan yang beragam, investor masih fokus pada komentar yang dibuat pada hari Selasa oleh Gubernur Fed Christopher Waller, seorang yang berpengaruh dan sebelumnya bersuara hawkish di bank sentral AS. Waller mengatakan penurunan suku bunga bisa dimulai dalam beberapa bulan jika inflasi terus mereda.

Pada hari Rabu, Presiden Fed Bank of Atlanta Raphael Bostic mengatakan dia memperkirakan pertumbuhan AS akan melambat dan inflasi akan terus mereda karena kebijakan moneter yang ketat.

Sebaliknya, Presiden Federal Reserve Bank Richmond Thomas Barkin mengatakan pada hari Rabu bahwa dia “skeptis” bahwa inflasi akan turun menjadi 2%, dan menginginkan opsi kenaikan suku bunga lagi jika inflasi meningkat.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 13,44 poin, atau 0,04%, menjadi 35.430,42, S&P 500 (.SPX) kehilangan 4,31 poin, atau 0,09%, pada 4.550,58 dan Nasdaq Composite (.IXIC) turun 23,27 poin, atau 0,16% menjadi 14.258,49.

Indeks MSCI untuk saham di seluruh dunia (.MIWD00000PUS) naik 0,010%.

Imbal hasil Treasury AS turun dan obligasi acuan bertenor 10 tahun berada di jalur penurunan sesi ketiga berturut-turut karena data pertumbuhan ekonomi terbaru gagal mengubah ekspektasi pasar bahwa penurunan suku bunga The Fed akan segera terjadi.

Obligasi obligasi tenor 10 tahun turun 7,3 basis poin menjadi 4,263%, dari 4,336% pada akhir Selasa. Obligasi 30 tahun terakhir turun 7,8 basis poin menjadi 4,4463%, dari 4,524%. Surat utang 2 tahun terakhir turun 9,9 basis poin menjadi 4,6372%, dari 4,736%.

Indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap mata uang utama lainnya, naik dari level terendah dalam lebih dari tiga bulan karena investor mengkonsolidasi posisi setelah empat hari melemah, dengan dukungan dari data ekonomi AS.

Indeks dolar naik 0,205%, dan euro turun 0,16% menjadi $1,0972. Yen Jepang menguat 0,15% versus greenback pada 147,24 per dolar, sementara Sterling terakhir diperdagangkan pada $1,2696, naik 0,02% hari ini.

“Mengingat betapa tajamnya aksi jual dolar dalam beberapa minggu terakhir, wajar saja jika kita melihat sedikit aksi ambil untung,” kata Paresh Upadhyaya, direktur pendapatan tetap dan strategi mata uang di Amundi AS di Boston.

Harga minyak naik lebih dari $1 karena investor sudah melupakan lonjakan stok minyak mentah, bensin, dan sulingan AS dan fokus pada pertemuan OPEC+, Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak, dan sekutunya seperti Rusia yang akan datang.

Pembicaraan menjelang pertemuan tersebut berfokus pada pengurangan tambahan, meskipun rinciannya belum disepakati, kata sumber yang dekat dengan kelompok tersebut kepada Reuters.

Minyak mentah AS naik 1,9% pada $77,86 per barel dan Brent berakhir pada $83,10, naik 1,74% hari ini.

Di tempat lain, emas spot melonjak pada hari sebelumnya ke level tertinggi dalam tujuh bulan di $2,051 per ounce dan terakhir naik 0,2% menjadi $2,044.16 per ounce. Emas berjangka AS naik 0,28% menjadi $2,045.70 per ounce.