Indeks Saham Global Tergelincir karena Investor Menyerap Prospek Suku Bunga Lebih Tinggi untuk Jangka Waktu yang Lebih Lama

Indeks saham global turun sedikit sementara Wall Street menambah keuntungan di pasar yang berombak pada hari Senin karena imbal hasil obligasi naik dan investor terus mencerna indikasi bank sentral minggu lalu bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.

Dolar mencapai level tertinggi dalam 11 bulan terhadap yen Jepang dan level tertinggi dalam hampir 10 bulan terhadap sejumlah mata uang setelah Federal Reserve AS pada pekan lalu memberi isyarat bahwa pihaknya dapat menaikkan suku bunga lebih lanjut dan kemungkinan akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama dibandingkan investor. mengharapkan.

Risiko ekonomi AS yang disampaikan Powell dalam konferensi pers pekan lalu mencakup pemogokan pekerja otomotif, kemungkinan penutupan pemerintah federal, dimulainya kembali pembayaran pinjaman mahasiswa, harga energi yang lebih tinggi, dan biaya pinjaman jangka panjang yang lebih tinggi.

Pada hari Senin, presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan inflasi yang berada di atas target bank sentral sebesar 2% masih merupakan risiko yang lebih besar dibandingkan kebijakan ketat Fed yang memperlambat perekonomian lebih dari yang diperlukan.

Indeks MSCI All-World terakhir turun 0,05% hari ini, menandai penurunan ketujuh berturut-turut dan penurunan beruntun terpanjang sejak awal September 2022.

Namun tiga indeks utama Wall Street ditutup naik tipis pada hari Senin, memberikan harapan bahwa pasar akan stabil.

“Kami berpotensi mencapai titik terendah dari koreksi yang kami alami. Pasar bergejolak dalam beberapa sesi terakhir. Banyak hal yang berkaitan dengan The Fed dan fokus pada apa yang akan dilakukan The Fed,” kata Tim Ghriskey, ahli strategi portofolio senior di Ingalls & Snyder di New York.

Namun hingga musim pelaporan pendapatan kuartal ketiga, yang baru dimulai pada bulan Oktober, ada “alasan bagi pasar untuk terjebak dalam netral di sini,” kata Ghriskey.

“Pendapatan bisa saja berdampak negatif, tapi juga bisa menjadi positif sehingga masih ada sejumlah uang yang menunggu untuk hal tersebut,” katanya.

Investor juga waspada menjelang pembacaan inflasi AS berikutnya, yang dijadwalkan pada hari Jumat, dan “mungkin akan tetap menunggu dan melihat,” sampai data tersebut dirilis, kata Mona Mahajan, ahli strategi investasi senior di Edward Jones.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 43,04 poin, atau 0,13%, menjadi 34.006,88, S&P 500 (.SPX) bertambah 17,38 poin, atau 0,40%, menjadi 4.337,44 dan Nasdaq Composite (.IXIC) bertambah 59,51 poin, atau 0,45% menjadi 13.271,32.

Indeks STOXX 600 pan-Eropa (.STOXX) sebelumnya ditutup turun 0,62%.

Pada Treasury AS, imbal hasil sebagian besar lebih tinggi dengan benchmark imbal hasil 10-tahun dibangun berdasarkan kenaikan tiga minggu berturut-turut di tengah ekspektasi suku bunga AS akan tetap lebih tinggi lebih lama dari perkiraan sebelumnya.

Obligasi obligasi 10 tahun naik 10,2 basis poin menjadi 4,542%, dari 4,44% pada akhir Jumat. Obligasi 30 tahun terakhir naik 14,3 basis poin menjadi 4,6646%, dari 4,522%. Surat utang 2 tahun terakhir naik 0,2 basis poin menjadi 5,1249%, dari 5,123%.

“Alasan inti selama beberapa bulan terakhir cukup konsisten yaitu pasar terus memposisikan dirinya untuk jenis lingkungan yang ‘lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama’,” kata Jim Barnes, direktur pendapatan tetap di Bryn Mawr Trust di Berwyn, Pennsylvania. .

Dalam mata uang, indeks dolar naik 0,35%, euro turun 0,58% menjadi $1,059 sementara Sterling diperdagangkan pada $1,2212, turun 0,21% hari ini.

Yen Jepang melemah 0,31% terhadap greenback pada 148,84 per dolar, mendekati level 150 per dolar yang diyakini banyak pedagang dapat menjadi batasan bagi Bank of Japan untuk melakukan intervensi. BOJ pekan lalu mempertahankan kebijakan moneter ultra-longgarnya.

Gubernur Kazuo Ueda, dalam pidatonya pada hari Senin, menegaskan kembali tekad bank sentral mengenai suku bunga dan mengatakan ada “ketidakpastian yang sangat tinggi” mengenai apakah perusahaan akan terus menaikkan harga dan upah.

Minyak mentah berjangka AS berakhir lebih rendah sementara Brent datar setelah perdagangan yang berombak pada hari Senin karena Rusia melonggarkan larangan bahan bakarnya, setelah kenaikan sebelumnya karena prospek pasokan yang lebih ketat, sementara investor mengamati kenaikan suku bunga yang dapat membatasi permintaan.

Minyak mentah AS turun 35 sen atau 0,39% menjadi $89,68 per barel sementara Brent berakhir pada $93,29, naik 2 sen atau 0,02%.