Indeks Saham Global Turun Sementara Imbal Hasil Obligasi dan Dolar Naik

Indeks saham global MSCI mengawali perdagangan kuartal keempat dengan penurunan karena imbal hasil Treasury AS dan dolar naik sementara investor khawatir bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama.

Meskipun kesepakatan belanja jangka pendek dapat menghindari penutupan sebagian pemerintah AS, berita tersebut gagal meningkatkan antusiasme di kalangan investor karena perjanjian tersebut menyediakan pendanaan untuk jangka waktu kurang dari dua bulan.

Saham-saham AS beragam, sementara sebelumnya saham-saham Eropa ditutup turun setelah data PMI bulan September, yang merupakan indikator ekonomi utama, menunjukkan aktivitas manufaktur masih dalam penurunan. Namun manufaktur AS mengambil langkah lebih jauh menuju pemulihan pada bulan September karena produksi meningkat dan lapangan kerja kembali pulih.

Meskipun Wakil Ketua Pengawasan Federal Reserve AS Michael Barr mengatakan ia merasa kebijakan suku bunga The Fed “pada atau mendekati” tingkat yang cukup membatasi untuk menurunkan inflasi, ia juga mengatakan bahwa suku bunga perlu tetap tinggi untuk beberapa waktu.

Sementara itu, Ketua Fed Jerome Powell menegaskan kembali penekanan bank sentral pada pengendalian inflasi, dengan mengatakan stabilitas harga diperlukan untuk mendorong pasar tenaga kerja yang kuat dan berkelanjutan.

“Penjualan obligasi terus berlanjut. Ada kombinasi pertumbuhan ekonomi yang lebih tinggi dari perkiraan dan The Fed harus mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama dan kekhawatiran umum bahwa Amerika Serikat tidak menjaga ketertiban fiskalnya,” Chris Zaccarelli, kepala investasi di Independent Advisor Alliance di Charlotte.

RUU pendanaan pemerintah AS yang akan dirilis pada jam ke-11 berarti bahwa rilis data penting termasuk laporan gaji bulanan pada hari Jumat dapat berjalan tepat waktu. Data yang tertunda dapat meningkatkan ketidakpastian pasar karena The Fed tidak melakukan apa-apa.

“Fakta bahwa kita menghindari penutupan pemerintahan seharusnya menjadi hal yang positif, namun sejujurnya mereka hanya membuang-buang waktu saja. Kabar baiknya hanyalah kabar baik yang suam-suam kuku,” kata Zaccarelli.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 74,15 poin, atau 0,22%, menjadi 33.433,35, S&P 500 (.SPX) bertambah 0,34 poin, atau 0,01%, menjadi 4.288,39 dan Nasdaq Composite (.IXIC) bertambah 88,45 poin, atau 0,67% menjadi 13.307,77.

Indeks STOXX 600 pan-Eropa (.STOXX) sebelumnya ditutup turun 1,03% sementara indeks saham MSCI di seluruh dunia (.MIWD00000PUS) turun 0,51%.

Di Departemen Keuangan AS, obligasi acuan bertenor 10 tahun mencapai imbal hasil tertinggi sejak 2007 dan terakhir naik 12 basis poin menjadi 4,691%, dari 4,571% pada akhir Jumat. Obligasi 30 tahun terakhir naik 9,3 basis poin menjadi 4,8021%, dari 4,709%. Surat utang 2 tahun terakhir naik 7,1 basis poin menjadi 5,1166%, dari 5,046%.

Dalam mata uang, dolar menguat, melanjutkan kenaikan empat minggu berturut-turut setelah RUU pendanaan stop-gap disahkan dan setelah data ekonomi yang mendukung pandangan bahwa Fed AS harus mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.

“Ada perasaan bahwa perekonomian AS dapat menerima suku bunga yang lebih tinggi dalam waktu yang lebih lama,” kata Bipan Rai, kepala strategi FX Amerika Utara di CIBC Capital Markets di Toronto.

Indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap sekeranjang mata uang utama, naik 0,696%, dengan euro turun 0,84% menjadi $1,0481.

Yen Jepang melemah 0,33% terhadap greenback pada 149,83 per dolar, sementara Sterling terakhir diperdagangkan pada $1,2089, turun 0,89% hari ini.

Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki mengatakan pihak berwenang mengamati dengan cermat pergerakan mata uang asing dengan “rasa urgensi yang kuat” karena mendekati angka 150, di mana intervensi diharapkan terjadi. Namun menteri tersebut menolak berkomentar apakah intervensi mungkin dilakukan pada saat ini.

Harga minyak mentah AS turun 2% pada hari Senin ke level terendah dalam tiga minggu karena kontrak Brent dengan harga lebih tinggi berakhir, dolar AS menguat dan para pedagang mengambil keuntungan, khawatir terhadap perkiraan peningkatan pasokan minyak mentah dan tekanan pada permintaan akibat suku bunga yang tinggi.

Minyak mentah AS turun 2,17% pada $88,82 per barel dan Brent berakhir pada $90,71, turun 1,62% hari ini.

Emas berada di jalur penurunan keenam berturut-turut, mencapai level terendah dalam hampir tujuh bulan karena penguatan dolar dan prospek suku bunga AS yang lebih tinggi melemahkan harga emas batangan.

Harga emas di pasar spot turun 1,1% menjadi $1,828.99 per ounce. Emas berjangka AS turun 1,03% menjadi $1,829.00 per ounce.