Jepang Pimpin Pasar Asia Setelah Penjualan JGB yang Kuat

Saham Jepang memimpin penguatan pasar Asia pada hari Kamis karena lelang obligasi pemerintah memicu permintaan yang kuat dari investor, sementara dolar AS pulih dari level terendah dalam lima minggu.

Nikkei 225 NI225 naik 2,2%, dipimpin oleh kenaikan hampir 12% untuk produsen robot industri Fanuc Corp 6954, sementara indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) diperdagangkan datar, terbebani oleh penurunan di Korea dan Selandia Baru.

Pada awal perdagangan Eropa, indeks berjangka pan-regional FESX1! naik 0,6%, indeks berjangka DAX Jerman DAX1! naik 0,6%, dan indeks berjangka FTSE Z1! naik 0,31%.

Penjualan obligasi terbaru Tokyo menarik permintaan terkuat dalam lebih dari enam tahun, membantu menenangkan investor setelah aksi jual yang telah mendorong imbal hasil obligasi super panjang ke rekor tertinggi dan merembet ke pasar pendapatan tetap global awal pekan ini. Imbal hasil obligasi naik ketika harga turun.

“Lelang JGB 30 tahun ternyata sangat kuat,” kata Shoki Omori, kepala strategi meja untuk suku bunga dan valuta asing di Mizuho di Tokyo. “Tingkat penjualan sebelumnya tampaknya telah memberikan kesan valuasi yang murah, sehingga mendorong permintaan.”

Namun, tindak lanjut untuk obligasi dengan jatuh tempo yang lebih panjang “masih rapuh, dan sentimen akan membutuhkan beberapa lelang yang solid untuk membaik,” tambahnya. Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang 30 tahun terakhir turun 4,0 basis poin di level 3,38%.

Dolar terakhir menguat 0,1% di level 155,32 terhadap yen, dengan mata uang Jepang tersebut sedikit pulih setelah Reuters melaporkan bahwa Bank of Japan kemungkinan akan menaikkan suku bunga pada bulan Desember, sementara pemerintah diperkirakan akan menoleransi keputusan tersebut, mengutip tiga sumber pemerintah yang mengetahui pertimbangan tersebut.

E-mini futures S&P 500 ES1! sedikit berubah karena momentum dari pasar AS semalam melemah di Asia, setelah data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan memperkuat ekspektasi bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga pada pertemuannya minggu depan.

Saham-saham di Wall Street menguat pada hari Rabu, dipimpin oleh perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil, dengan indeks Russell 2000 melonjak 1,9% dan indeks acuan S&P 500 SPX naik untuk hari kedua. Kenaikan ini terjadi setelah data penggajian swasta AS mencatat penurunan terbesar dalam lebih dari dua setengah tahun.

Sementara itu, survei terpisah dari Institute for Supply Management menunjukkan ukuran ketenagakerjaan sektor jasa yang mereka gunakan mengalami kontraksi pada bulan November, dengan subindeks harga yang dibayarkan jatuh ke level terendah dalam tujuh bulan.

“Langkah ini sejalan dengan pandangan kami bahwa lonjakan inflasi inti super baru-baru ini kemungkinan akan mereda, membuka jalan bagi dimulainya kembali disinflasi pada tahun 2026,” kata ekonom ANZ, Henry Russell, dalam sebuah podcast.

“Kami tetap berpandangan bahwa Fed perlu terus memangkas suku bunga untuk merespons risiko penurunan pasar tenaga kerja,” ujarnya, seraya menambahkan bahwa bank tersebut memperkirakan pemangkasan sebesar 25 basis poin pada pertemuan minggu depan dan pelonggaran lebih lanjut tahun depan.

Kontrak berjangka dana Fed memperkirakan probabilitas tersirat sebesar 89% untuk pemangkasan sebesar 25 basis poin pada pertemuan bank sentral AS berikutnya pada 10 Desember, dibandingkan dengan peluang 83,4% seminggu yang lalu, menurut perangkat FedWatch CME Group.

Indeks dolar AS DXY, yang mengukur kekuatan greenback terhadap sekeranjang enam mata uang, terakhir naik 0,1% ke level 98,99, mengakhiri penurunan sembilan hari berturut-turut setelah menyentuh level terendah sejak 29 Oktober.

Imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun terakhir naik 2,7 basis poin ke level 4,083%, setelah Financial Times melaporkan pada hari Rabu bahwa investor obligasi telah menyampaikan kekhawatiran kepada Departemen Keuangan AS bahwa Kevin Hassett, kandidat untuk menjadi ketua Federal Reserve berikutnya tahun depan, dapat memangkas suku bunga secara agresif agar sesuai dengan preferensi Presiden Donald Trump, mengutip beberapa sumber yang mengetahui percakapan tersebut.

Yuan Tiongkok melemah 0,1% menjadi 7,064 yuan terhadap dolar AS dalam perdagangan luar negeri di Hong Kong (USDCNH) setelah mencapai level terkuatnya terhadap greenback dalam lebih dari setahun pada hari Rabu.

Dolar Australia menguat 0,1% setelah data resmi menunjukkan pengeluaran rumah tangga Australia melonjak paling tinggi dalam hampir dua tahun pada bulan Oktober, sementara surplus perdagangan barang negara itu melebar lebih tinggi dari perkiraan karena ekspor emas naik untuk bulan kedua.

Logam mulia melemah setelah tren kenaikan baru-baru ini. Emas terakhir turun 0,6% ke $4.179,91 per ons, sementara perak XAGUSD1! diperdagangkan 2,2% lebih rendah ke $57,28 per ons, setelah mencapai rekor tertinggi $58,98 pada hari Rabu.

Minyak mentah Brent BRN1! terakhir naik 0,4% ke $62,94.