Nikkei Jepang Melemah di Sesi Asia yang Lesu Seiring Meningkatnya Spekulasi Kenaikan Suku Bunga

Nikkei Jepang melemah pada hari Jumat, menghapus penguatan minggu ini di tengah sesi Asia yang lesu, setelah data pengeluaran yang lebih lemah dari perkiraan menggarisbawahi ancaman inflasi seiring meningkatnya spekulasi bahwa Bank of Japan akan menaikkan suku bunga.

Nikkei 225 NI225 turun 1,5% dan diperkirakan akan menutup pekan ini dengan relatif stagnan. Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 0,1% tetapi masih diperkirakan akan menguat 0,5% untuk pekan ini.

Data menunjukkan pengeluaran rumah tangga di Jepang secara tak terduga turun paling cepat dalam hampir dua tahun pada bulan Oktober, karena inflasi menggerogoti daya beli masyarakat. Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang 10 tahun mencapai 1,94% di awal sesi Asia, tertinggi sejak pertengahan 2007.

Imbal hasil acuan berada di jalur kenaikan 13,5 basis poin minggu ini, menandai kenaikan lima hari tertajam sejak Maret, tetapi hasil lelang yang kuat baru-baru ini menunjukkan bahwa harga obligasi yang murah menarik pembeli ke pasar.

“Dalam siklus sebelumnya, pergerakan sebesar itu akan mengguncang pasar. Sebaliknya, permintaan justru menguat,” kata Nigel Green, kepala eksekutif di deVere Group.

“Arus modal sedang bergeser, ekspektasi jangka panjang sedang diuji, dan portofolio yang dibangun di sekitar yen yang selalu murah kini menghadapi dunia yang sangat berbeda.”

Yen USDJPY terakhir stabil di 155 per dolar, jauh di atas level terendah 10 bulan di 157,9.

Kenaikan suku bunga seperempat poin dari Bank of Japan akhir bulan ini kini diperkirakan mencapai 75%, setelah Gubernur Kazuo Ueda mengatakan kepada investor pada hari Senin bahwa bank sentral akan mempertimbangkan “pro dan kontra” kenaikan suku bunga. (0#JPYIRPR)

Sumber mengatakan kepada Reuters bahwa pemerintah Jepang siap menoleransi kenaikan suku bunga pada bulan Desember.

Di pasar lain, saham-saham sebagian besar stabil di akhir pekan. Saham-saham Australia yang berbasis sumber daya, XJO, sedikit berubah. Indeks Hang Seng Hong Kong, HSI, turun 0,5%, sementara saham Korea Selatan, KOSPI, naik 0,7%.

DATA INFLASI AS AKAN DIUMUMKAN

Di pasar valuta asing, dolar stabil semalam setelah melemah selama sembilan sesi berturut-turut karena para pedagang menunggu data inflasi AS yang dapat memengaruhi keputusan Federal Reserve yang terpecah.

Dolar DXY melemah 0,1% pada hari Jumat menjadi 99 terhadap mata uang utama lainnya, dan turun 0,5% selama seminggu.

Indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) AS untuk bulan September akan dirilis hari ini – angka yang sudah ketinggalan zaman mengingat rilisnya tertunda akibat penutupan pemerintah AS. Proyeksi difokuskan pada kenaikan 0,2% dalam ukuran inti, sehingga tingkat tahunan tidak berubah di 2,9%.

Laporan penggajian non-pertanian AS tidak akan dirilis pada hari Jumat. Data pada hari Kamis menunjukkan klaim pengangguran menurun minggu lalu, meredakan kekhawatiran akan penurunan tajam di pasar tenaga kerja, tetapi hal itu mungkin disebabkan oleh liburan Thanksgiving.

Kontrak berjangka dana Fed memperkirakan peluang penurunan suku bunga hampir 90% pada hari Rabu mendatang. Ini bisa menjadi keputusan paling kontroversial yang pernah diambil oleh Federal Reserve. Sebanyak lima dari 12 anggota pemungutan suara telah secara terbuka menyatakan bahwa mereka menentang pemotongan suku bunga lebih lanjut.

“Tarif telah menghambat perbaikan inflasi tahun ini, tetapi kami tetap yakin kerangka disinflasi masih utuh,” kata analis di ANZ.

“Kerangka kerja tersebut mencakup pasar tenaga kerja yang melemah, pertumbuhan upah yang moderat, ekspektasi inflasi jangka panjang yang terjangkar dengan baik … Kami pikir data tersebut akan mendukung pemangkasan suku bunga FOMC minggu depan.”

Imbal hasil Treasury sedikit melemah pada hari Jumat setelah naik pada hari sebelumnya. Imbal hasil Treasury dua tahun melemah 1 basis poin menjadi 3,519%, setelah naik 5 basis poin semalam, sementara imbal hasil 10 tahun US10Y turun 2 basis poin menjadi 4,092%, setelah naik 5 basis poin semalam.

Minyak mentah Brent berjangka stagnan pada hari Jumat dan diperkirakan akan menutup pekan ini dengan sebagian besar tidak berubah.

Harga emas spot diperkirakan akan mengakhiri pekan ini dengan penurunan 0,8% di level $4.198 per ons.