Obligasi Melambung, Dolar Merosot karena Pilihan Bessent
Pasar obligasi bersorak atas terpilihnya manajer dana Scott Bessent sebagai menteri keuangan AS pada hari Senin dengan harapan ia dapat mengendalikan utang AS, sementara imbal hasil yang menurun menekan dolar dan sentimen mengangkat saham berjangka AS mendekati rekor tertinggi.
S&P 500 futures terakhir naik 0,5% sementara Dow dan Nasdaq futures naik 0,6%. Bahkan saham berjangka Eropa yang terpuruk naik 0,7% dan euro yang tidak bersahabat, yang mencapai level terendah dalam dua tahun pada hari Jumat, melambung 0,5%.
Pemberi pinjaman Italia UniCredit, membuka tab baru mengumumkan tawaran penuh senilai $10,6 miliar untuk saingannya Banco BPM menempatkan saham-saham tersebut pada radar pada pembukaan di Milan. Imbal hasil Treasury 10 tahun acuan turun lebih dari 5 basis poin menjadi 4,355% dan dolar juga lebih rendah terhadap yen, sterling, dan mata uang Antipodean.
“Pandangan pasar (adalah) bahwa Bessent adalah kandidat ‘tangan aman’,” kata Stephen Spratt, ahli strategi di Societe Generale, sebuah kelegaan karena risiko pilihan yang lebih tidak lazim telah diramalkan di pasar dan seperti yang disebutkan Bessent, menahan pinjaman AS.
Di pasar ekuitas Asia, Nikkei Jepang melonjak 1,7% sementara kenaikan di Sydney dan Seoul mengimbangi penjualan di Hong Kong dan China untuk mengangkat indeks MSCI saham Asia terluas di luar Jepang sekitar 0,7% Pengangkatan menteri keuangan oleh presiden terpilih Trump telah diawasi ketat di pasar obligasi karena ekspektasi pemotongan pajak serta tarif dan tindakan keras imigrasi telah memicu kekhawatiran inflasi dan defisit besar.
Bessent mengatakan kepada Wall Street Journal dalam sebuah wawancara yang diterbitkan pada hari Minggu bahwa pemotongan pajak dan pengeluaran merupakan prioritas.
Bessent mengatakan kepada CNBC pada awal November, sebelum pemilihannya sebagai menteri keuangan, bahwa ia akan merekomendasikan “tarif diberlakukan secara bertahap”, meskipun pengangkatannya hanya memberikan dorongan yang sangat kecil dan berjangka pendek bagi yuan Tiongkok.
Mata uang tersebut terakhir diperdagangkan datar pada 7,2445 terhadap dolar sementara pasar saham dipenuhi dengan penjualan di seluruh saham e-commerce di Hong Kong. Hang Seng turun 0,4% dan Shanghai Composite 0,6%.
TEKANAN EURO
Minggu depan kemungkinan akan diringankan oleh liburan Thanksgiving pada hari Kamis di Amerika Serikat, di mana banyak pedagang mungkin akan menghabiskan akhir pekan yang panjang. Angka PCE dan pengangguran Oktober akan dipublikasikan pada hari Rabu bersama dengan estimasi PDB terbaru dan risalah Federal Reserve akan dirilis pada hari Selasa.
Harga pasar untuk pemangkasan suku bunga oleh Fed bulan depan, yang telah dikurangi dalam beberapa minggu terakhir, stabil di Asia dengan peluang yang hampir sama untuk menahan atau memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin.
Ekspektasi pemangkasan suku bunga yang dalam di Selandia Baru semakin menguat dengan pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin untuk hari Rabu dengan harga penuh dan peluang sekitar 1/3 untuk pemangkasan sebesar 75 bp.
Pasar saham Selandia Baru telah mencatat reli dua hari terbaiknya sejak Juni, naik 3,2% pada penutupan hari Kamis. Mata uang tersebut menyentuh level terendah satu tahun di $0,5917 pada hari Jumat dan diperdagangkan sedikit lebih kuat di $0,5850 pada hari Senin.
Pada $1,0457, euro telah pulih dari level terendah minggu lalu meskipun hampir tidak ada tanda-tanda kelegaan.
Mata uang tunggal tersebut terpukul pada hari Jumat karena survei manufaktur Eropa menunjukkan pelemahan yang luas dan kepala ekonom bank sentral tidak berbuat banyak untuk menghilangkan ekspektasi pemotongan suku bunga tambahan dalam sebuah wawancara dengan Les Echos Prancis. “Kebijakan moneter tidak boleh tetap ketat terlalu lama,” kata Philip Lane dari Bank Sentral Eropa.
Bitcoin naik sedikit dari hari Minggu menjadi $98.334. Pada hari Jumat, mencapai rekor tertinggi $99.830 di tengah ekspektasi lingkungan regulasi yang lebih bersahabat untuk mata uang kripto di bawah Trump. Token tersebut naik sekitar 45% sejak kemenangan telak Trump dalam pemilihan umum pada tanggal 5 November, ketika para pemilih juga memilih banyak anggota parlemen pro-kripto untuk Kongres.
