Pembicaraan Utang AS Terhenti, Kesengsaraan Inflasi Menghantam Saham

Bursa Global turun pada hari Rabu karena pembicaraan plafon utang AS berlarut-larut tanpa resolusi, memicu kelesuan umum di pasar yang melihat aset safe-haven seperti dolar bertahan di sekitar tertinggi baru-baru ini.

Tetapi harga minyak mentah melawan tren turun dan terus naik, setelah peringatan dari menteri energi Saudi kepada spekulan yang meningkatkan prospek pengurangan produksi OPEC+ lebih lanjut.

Negosiator untuk Presiden Demokrat Joe Biden dan anggota kongres utama dari Partai Republik Kevin McCarthy bertemu lagi pada hari Rabu untuk mengakhiri kebuntuan dalam pembicaraan.

McCarthy mengatakan sebelumnya pada hari Rabu bahwa meskipun masih ada perbedaan antara Demokrat dan Republik mengenai pengeluaran, dia yakin kesepakatan dapat dibuat.

Waktu semakin singkat untuk sebuah resolusi, dan Departemen Keuangan telah memperingatkan bahwa pemerintah federal tidak dapat membayar semua tagihannya paling lambat 1 Juni – hanya delapan hari lagi – dan akan memakan waktu beberapa hari untuk meloloskan undang-undang melalui jalan sempit. Kongres yang terbagi.

Indeks S&P 500 AS berakhir turun 0,73% pada tengah hari, Indeks Dow Jones turun 0,77%, dan Nasdaq Composite turun 0,61%. Itu membantu menyeret indeks ekuitas dunia MSCI, yang melacak saham di 49 negara, turun 1,01%.

“Pasar ekuitas sekarang mulai resah tentang perdebatan plafon utang,” kata Nicholas Colas, salah satu pendiri DataTrek Research. “T-bills jauh di depan dalam panggilan ini, dan mereka belum memberi sinyal semua-beres.”

Hasil tagihan satu bulan, yang dijauhi karena kekhawatiran tentang pembayaran yang akan jatuh tempo ketika Departemen Keuangan paling berisiko kehabisan uang, melayang mendekati rekor tertinggi 5,8005%.

Imbal hasil Treasury AS 10-tahun benchmark, sementara itu, turun tipis menjadi 3,7361%.

Indeks dolar AS, yang mengukur mata uang terhadap enam mata uang utama, naik 0,33% menjadi 103,89, mendorong lebih jauh di atas tertinggi dua bulan di 103,63 yang dicapai minggu lalu.

Dolar Selandia Baru turun 2,3% setelah Reserve Bank salah langkah pasar dengan mempertahankan perkiraannya untuk tingkat terminal di 5,5%, setelah naik seperempat poin ke level itu.

Benchmark indeks STOXX Eropa turun 1,8% ke level terendah 1-1/2 bulan, karena lonjakan inflasi inti Inggris dan lebih banyak kerugian pada nama-nama mewah yang berat di pasar melukai sentimen risiko.

Pembangun rumah Inggris memimpin penurunan pada FTSE 100 setelah data menunjukkan ukuran inti yang diawasi ketat dari pertumbuhan harga Inggris melonjak ke level tertinggi 31 tahun pada bulan April, memperkuat taruhan kenaikan suku bunga lebih lanjut dari Bank of England.

Saham mewah Eropa turun 1,7% ke level terendah tujuh minggu karena aksi jual di sektor ini berlanjut.

Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik turun 1,1%.

DOLDRUM CEILING UTANG

Menteri Keuangan Janet Yellen mengatakan pada hari Rabu bahwa Biden telah menawarkan perubahan yang akan menghasilkan pengurangan defisit AS sebesar $1 triliun, dan bahwa akan ada beberapa kewajiban yang tidak dapat dibayar oleh pemerintah AS jika plafon utang tidak dinaikkan.

Sementara risiko gagal bayar yang dapat memicu resesi buruk bagi Amerika Serikat, investor yang khawatir tentang dampak ekonomi global telah berpaling dari aset berisiko.

Laporan bahwa Departemen Keuangan telah bertanya kepada agen federal apakah mereka dapat menunda pembayaran yang akan datang menambah kesan krisis.

“Prioritas pembayaran sekarang nyata,” tulis Chris Weston, kepala penelitian di broker Pepperstone di Melbourne, dalam catatan klien.

“Dan meskipun tampaknya sangat bijaksana untuk melakukan pembicaraan ini, akibatnya tingkat kecemasan pasar telah memanas,” katanya. “Pasar mulai mengurangi risiko.”

INGGRIS: BANGSA INFLASI

Imbal hasil obligasi zona euro naik setelah data inflasi Inggris datang lebih kuat dari yang diharapkan, mengingatkan investor bahwa perjuangan global melawan kenaikan harga masih jauh dari selesai.

Imbal hasil obligasi 10 tahun Jerman, patokan untuk zona euro, mundur dari level tertinggi satu bulan di 2,501% yang dicapai pada hari sebelumnya.

Dalam komoditas, emas turun 0,8% menjadi $1.958,8, sebagian terseret oleh penguatan dolar.

Kenaikan suku bunga meningkatkan biaya peluang memegang emas tanpa bunga.

Harga minyak mentah memperpanjang kenaikan dari hari Selasa, ketika Menteri Energi Saudi Pangeran Abdulaziz bin Salman memperingatkan spekulan untuk “berhati-hati”, dengan mengatakan “mereka akan ouching”.

Minyak mentah Brent berjangka naik lebih dari satu dolar menjadi $78,36 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate AS juga ditutup naik $1,43 pada $74,34 per barel.