Rangkuman Valas dan Pendapatan Tetap Global
Market Talk terbaru yang mencakup Valas dan Pendapatan Tetap. Diterbitkan secara eksklusif di Dow Jones Newswires sepanjang hari.
0652 GMT – Kenaikan euro baru-baru ini mencerminkan kerentanan dolar AS dan bukan kekuatan euro, kata analis Danske Bank Research dalam sebuah catatan. Dolar tetap berisiko jatuh karena risiko kebijakan AS, momentum ekonomi yang melambat, dan kepercayaan investor yang rapuh. Mata uang AS membutuhkan peningkatan yang jelas dalam data ekonomi untuk mendapatkan kembali dukungan. Hingga itu terjadi, euro akan terus menguat terhadap dolar, kata mereka. Euro turun 0,1% menjadi $1,1425, setelah mencapai level tertinggi enam minggu di $1,1454 semalam, data LSEG menunjukkan.
0637 GMT – Pasar saham Nordik terlihat dibuka sedikit lebih rendah. IG menyebut OMXS30 turun 0,1% di sekitar 2479. Pasar saham AS naik pada hari Senin meskipun prospek negosiasi perdagangan AS dengan China tidak pasti dan tarif baja meningkat, kata analis SEB dalam sebuah catatan. Di Asia, pasar saham telah pulih dari penurunan kemarin, meskipun data China yang lemah menunjukkan penurunan tak terduga dalam PMI manufaktur swasta. Investor menunggu berita tentang negosiasi perdagangan antara China dan AS, kata SEB. Data hari Selasa mencakup angka inflasi zona euro dan lowongan pekerjaan JOLTS AS yang akan memberikan informasi tentang bagaimana kebijakan Trump memengaruhi pasar tenaga kerja, kata SEB. OMXS30 ditutup pada 2481,28, OMXN40 pada 2396,72 dan OBX pada 1493,11.
0612 GMT – Imbal hasil Treasury AS turun, mengikuti petunjuk dari penurunan imbal hasil obligasi pemerintah Jepang yang dipicu oleh lelang JGB 10 tahun yang kuat, menurut data LSEG. “Lelang 10 tahun Jepang menunjukkan permintaan yang lebih kuat dari yang diharapkan dan menarik imbal hasil JGB 10 tahun di bawah angka 1,50%,” kata Ipek Ozkardeskaya dari Swissquote Bank dalam sebuah catatan. Imbal hasil Treasury AS 10 tahun turun 4 basis poin hingga terakhir diperdagangkan pada 4,420%, sementara imbal hasil obligasi Jepang 10 tahun turun 2,5 basis poin menjadi 1,481%, menurut data LSEG.
0558 GMT – Imbal hasil obligasi Jerman 10 tahun Bund diperkirakan akan tetap berada di atas level 2,5% karena pasar menunggu estimasi awal untuk data inflasi zona euro, kata Christoph Rieger dari Commerzbank Research. “Mengenai data awal HICP, potensi kejutan positif tampaknya terbatas,” kata kepala penelitian suku bunga dan kredit dalam sebuah catatan. Ekonom yang disurvei oleh The Wall Street Journal memperkirakan bahwa inflasi utama akan melambat menjadi 2,0% per tahun pada bulan Mei, turun dari 2,2% pada bulan April, sementara inflasi inti diperkirakan akan turun menjadi 2,5% dari 2,7%. Penerbitan obligasi pemerintah pada hari Selasa akan dilakukan oleh Austria dan Jerman.
0545 GMT – UBS melihat potensi kenaikan imbal hasil obligasi Jerman Bund dan BTP Italia sebelum mempertimbangkan untuk memasuki posisi beli pada utang tersebut, kata ahli strategi suku bunga dalam sebuah catatan. “Kami menunggu titik masuk yang lebih baik untuk membuka kembali posisi long pada Bund dan BTP,” kata mereka. Pada hari Senin, imbal hasil Bund Jerman 10 tahun dan BTP Italia ditutup pada 2,530% dan 3,506%, masing-masing, menurut Tradeweb.
0536 GMT – UBS tetap bertahan pada posisi long pada Treasury AS 10 tahun karena risiko pertumbuhan, kata ahli strategi suku bunganya dalam sebuah catatan. “Kami pikir risiko perlambatan pertumbuhan yang dinilai terlalu rendah dan angka CPI AS yang relatif jinak pada bulan Mei/Juni akan mendukung [Treasury] 10 tahun,” kata mereka. Ukuran ekspektasi inflasi rumah tangga telah meningkat, tetapi belum tercermin dalam tuntutan upah, kata para ahli strategi. Penyesuaian potensial terhadap “RUU Besar yang Indah” DPR terhadap lebih banyak pemotongan belanja di Senat AS juga kemungkinan akan meredakan kekhawatiran tentang defisit belanja, kata mereka. Meskipun demikian, para ahli strategi UBS berpendapat bahwa obligasi pemerintah 10 tahun kemungkinan akan kesulitan diperdagangkan di bawah 4% dalam beberapa bulan mendatang. Imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun turun 3,5 basis poin menjadi 4,426%, menurut Tradeweb.
05.28 GMT – Harga obligasi pemerintah jangka menengah hingga panjang Jepang naik pada sesi sore di Tokyo. Kementerian Keuangan Jepang sebelumnya melelang sekitar 2,6 triliun yen dalam bentuk obligasi 10 tahun dengan imbal hasil rata-rata 1,512%. Rasio bid-to-cover lelang, ukuran utama permintaan, berada pada sekitar 3,66, level tertinggi dalam sekitar satu tahun, menurut data kementerian. Rasio bid-to-cover yang lebih tinggi menunjukkan permintaan yang lebih kuat. Setelah lelang, imbal hasil JGB 5 tahun turun tipis 1 bp menjadi 1,020% dan imbal hasil JGB 10 tahun acuan turun 2,5 bps menjadi 1,480%.
