Saham Bersiap untuk Minggu Terkuat Tahun 2023 karena Dukungan Suku Bunga

Saham-saham menuju kenaikan mingguan terbesarnya dalam setahun pada hari Jumat, sementara obligasi menguat dan dolar melemah karena investor menyambut baik jeda kenaikan suku bunga AS.

Data pekerjaan AS yang akan dirilis hari ini adalah fokus utama berikutnya.

Imbal hasil Treasury 10-tahun yang menjadi acuan turun lebih dari 20 basis poin dalam dua sesi sejak Federal Reserve AS mempertahankan suku bunga pada hari Rabu dan Ketua Jerome Powell mengatakan risiko terhadap prospek pengaturan suku bunga seimbang.

Treasury Tunai tidak diperdagangkan di Asia karena pasar di Tokyo tutup karena hari libur, dan obligasi berjangka 10-tahun mengalami kenaikan baru-baru ini yang menyiratkan imbal hasil stabil di 4,67%. Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) naik 0,9%.

S&P 500 berjangka melemah 0,1%, terbebani oleh penurunan 3% saham Apple (AAPL.O) dalam perdagangan pasca-pasar setelah perkiraan penjualan raksasa teknologi itu jauh dari ekspektasi.

Saham dunia (.MIWD00000PUS) naik 4,2% untuk minggu ini sejauh ini, kenaikan mingguan terbesar sejak November 2022.

“Pasar menjadi semakin yakin bahwa suku bunga di AS kini telah mencapai puncaknya,” kata analis ANZ dalam sebuah catatan.

“Selogis apapun itu… Powell memang memperingatkan bahwa agar imbal hasil obligasi lebih tinggi guna mencegah kenaikan lagi, imbal hasil obligasi harus tetap tinggi, sehingga pasar tidak bisa menikmati dan memakannya juga.”

Departemen Keuangan AS juga mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya akan menjual lebih sedikit surat utang dengan jangka waktu lebih lama pada lelang dibandingkan perkiraan dan survei manufaktur yang lebih lemah dari perkiraan membantu memperkuat spekulasi bahwa tidak diperlukan kenaikan suku bunga lebih lanjut.

Pada hari Kamis, Bank of England juga mempertahankan suku bunganya dan menekankan pihaknya tidak memperkirakan akan menurunkan suku bunga dalam waktu dekat.

Obligasi sepuluh tahun mengalami reli paling tajam dalam lebih dari sebulan, mengirimkan imbal hasil hampir 12 basis poin lebih rendah menjadi 4,39%. Imbal hasil obligasi Jerman tenor sepuluh tahun juga turun pada hari Kamis, meski hanya sebesar 4,6 bps menjadi 2,71%.

“Rasanya ada sejumlah besar investor yang menunggu dan siap untuk memainkan imbal hasil yang lebih rendah dan kemarin telah menghilangkan beberapa hambatan potensial untuk menerapkan pandangan tersebut,” kata analis Rabobank.
PEMBAYARAN LOOM

Di pasar valuta asing, dolar Australia memimpin kenaikan di antara mata uang G10 minggu ini setelah kejutan inflasi kuartal ketiga membuat para pedagang bertaruh pada kenaikan suku bunga dari Reserve Bank of Australia (RBA) pada hari Selasa.

Penjualan ritel Australia anjlok pada kuartal September, dengan penjualan per orang mencatat rekor penurunan tahunan terbesar, data pada hari Jumat menunjukkan.

Dolar Australia naik 1,5% menjadi $0,6430 dan telah menembus di atas rata-rata pergerakan 50 hari. Dolar Selandia Baru juga tidak ketinggalan dengan kenaikan 1,4% menjadi $0,5892.

“Pasar uang sudah memperkirakan kenaikan RBA lagi pada kuartal pertama, yang menarik perhatian G10. Jadi Aussie mendapat dukungan dari ekspektasi RBA yang jarang didapatnya sejak pandemi,” kata analis Westpac, Sean Callow.

“(Tetapi) pergerakan ke $0,65 kemungkinan memerlukan laporan pekerjaan AS yang sangat lemah atau kenaikan suku bunga RBA yang hawkish.”

Ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan AS akan menambah 180.000 pekerjaan pada bulan Oktober.

Mata uang G10 dengan kinerja terburuk minggu ini adalah safe haven yen Jepang dan franc Swiss karena investor mencari aset-aset berisiko.

Bank of Japan akan terus membongkar kebijakan moneternya yang sangat longgar pada tahun depan, menurut enam sumber yang mengetahui pemikiran BOJ kepada Reuters, meskipun kemajuan yang lambat ini tidak memberikan kenyamanan bagi yen yang terbebani oleh rendahnya suku bunga Jepang.

Mata uang ini diperdagangkan pada 150,44 per dolar pada hari Jumat. Minyak mentah berjangka Brent turun 4% minggu ini menjadi $86,80 per barel. Emas turun 1% menjadi $1,983 per ounce.

Bitcoin telah melonjak 15% seiring dengan suasana hati dan tampaknya akan menghidupkan kembali momentum yang sempat runtuh seiring dengan bursa FTX pada tahun 2022. Pendiri FTX Sam Bankman-Fried dinyatakan bersalah karena mencuri dari pelanggan pada hari Kamis. Bitcoin dibeli $34,600.